El fondo de cobertura de acciones estadounidense medio a largo /corto plazo ha logrado una rentabilidad del 8% desde el inicio de 2024, impulsado por el sólido comportamiento de estos valores de renombre.
Aparte de Tesla (NASDAQ:TSLA), el grupo de los 7 Magníficos domina los seis primeros puestos de la lista de posiciones largas más populares del banco, que en conjunto han ofrecido una rentabilidad de un 16% en lo que va de año.
Sin embargo, como reflejo de un mercado de valores cada vez más amplio, los fondos de cobertura han reducido su exposición a las acciones tecnológicas de megacapitalización para buscar otras oportunidades de alfa.
"Apple (NASDAQ:AAPL) fue la excepción y se coló en nuestra lista Rising Stars (nuevas estrellas) de las acciones con mayores aumentos de popularidad entre los fondos de cobertura", señalaban los estrategas de Goldman en una nota el martes.
"Los fondos continuaron comprando cíclicos, incluyendo la elevación de Financials a la mayor inclinación desde 2012", añaden.
El Banco de Nueva York Mellon, Discover Financial Services (NYSE:DFS), y S&P Global también se han unido a la lista de acciones Rising Stars de Goldman.
Al tiempo que reducen su exposición a las empresas de megacapitalización, los fondos de cobertura también han aumentado sus inversiones en beneficiarios más generales de la IA, en particular los que forman parte de la infraestructura de fase 2, es decir, las empresas que participan en la construcción de los cimientos necesarios para apoyar el crecimiento de la IA más allá de la fase inicial.
Más concretamente, acciones como las de Marvell Technology, Synnex Corporation, AES Corporation y Littelfuse han experimentado el mayor aumento de popularidad entre los fondos de cobertura dentro de este segmento, según Goldman.
"Entre las diversas fases del comercio de IA, las empresas expuestas a la inversión en infraestructuras de IA han obtenido recientemente los mejores resultados y han captado el mayor interés en las conversaciones con nuestros clientes", señalan los estrategas en la nota.
"Como resultado de este rendimiento superior, el peso de los Semiconductores en la cartera larga agregada de fondos de cobertura estadounidenses se disparó durante el primer trimestre hasta registrara máximos históricos en el 6,5%", añaden.
Goldman destacó a Marvell como la principal estrella emergente entre las inversiones de los fondos de cobertura. Mientras tanto, el fabricante de chips de memoria Micron (NASDAQ:MU), centrado en la IA, se ha añadido a su cesta de posiciones largas favoritas de los fondos de cobertura.
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