El mes pasado, los analistas de Rosenblatt Securities rebajaron su calificación de las acciones de Arista Networks (ANET) a Vender, citando preocupaciones de que Nvidia (NASDAQ:NVDA) surgiera como un fuerte competidor en el mercado de Ethernet para la firma de tecnología de redes.
Durante su presentación de resultados del primer trimestre fiscal de 2024, Arista declaró que no considera a NVDA un competidor directo en el mercado de Ethernet.
Sin embargo, los analistas de Rosenblatt no están de acuerdo con esta opinión y señalan que el fabricante de procesadores de IA se ha posicionado como un participante importante en el mercado de Ethernet en base a las declaraciones realizadas durante su discusión de ganancias del primer trimestre de 2025.
"Nvidia comenzó a entregar sus productos Spectrum X Ethernet Networking en el primer trimestre de 2025. Este producto está hecho a medida para aplicaciones de IA y, de forma similar a Infiniband, está pensado para que la red desempeñe un papel integral en la red de procesamiento de IA", afirman los analistas en su informe.
"Esto representa un cambio significativo con respecto a las demandas de red tradicionales, lo que potencialmente da a Nvidia una ventaja de rendimiento y una ventaja competitiva sobre las empresas centradas en redes Ethernet, como ANET y Cisco", continuaron.
Los analistas también señalaron que Spectrum-X, la solución de red avanzada de Nvidia diseñada para mejorar las operaciones del centro de datos para tareas de IA, está experimentando un aumento de adopción con varios clientes, incluido uno con un clúster de 100.000 GPU.
La firma de corretaje anticipa que esta plataforma crecerá hasta convertirse en una línea de productos valorada en varios miles de millones de dólares durante el próximo año.
"Aunque ANET no reconozca a Nvidia como rival en este momento, creemos que Nvidia está definitivamente en el punto de mira de ANET", comentan los analistas.
"Dada la rápida expansión de Nvidia en el sector de la IA, es plausible que alcance un tamaño en el mercado de Ethernet comparable o superior al de ANET en dos o tres años. Creemos que las acciones de ANET deberían valorarse en función de sus múltiplos de beneficios tradicionales, no de los inflados por la especulación sobre la IA."
Este artículo ha sido creado y traducido con ayuda de la tecnología de IA y revisado por un editor. Para más detalles, consulte nuestros Términos y Condiciones.