11 mar (Reuters) - Reddit aspira a una valoración de hasta 6.400 millones de dólares en su oferta pública inicial en EEUU (IPO), dijo el lunes la plataforma de redes sociales, a medida que se acerca a uno de los debuts bursátiles más esperados de los últimos años.
La empresa, junto con algunos de sus inversores actuales, tiene previsto vender unos 22 millones de acciones, a un precio de entre 31 y 34 dólares cada una, para recaudar hasta 748 millones de dólares.
La OPV, una importante prueba de fuego del apetito de los inversores por las nuevas salidas a bolsa, se producirá más de dos años después de que la empresa iniciara los preparativos para salir a bolsa. En lo que va de año, la recuperación del mercado de OPI ha sido desigual.
La valoración prevista, sobre una base totalmente diluida, es inferior a los 10.000 millones de dólares en que se valoró Reddit tras una captación de fondos en 2021.
Tras su lanzamiento en 2005, Reddit se convirtió en una de las piedras angulares de la cultura de las redes sociales. Su icónico logotipo, con un alienígena sobre fondo naranja, es uno de los símbolos más reconocidos de Internet.
Sus 100.000 foros en línea -denominados "subreddits"- permiten conversaciones sobre temas que van de "lo sublime a lo ridículo, de lo trivial a lo existencial, de lo cómico a lo serio", según su cofundador Steve Huffman.
El propio Huffman acudió a uno de los subreddits en busca de ayuda para dejar de beber, según escribió en su carta. El ex Presidente de Estados Unidos Barack Obama también hizo un "AMA" ("ask me anything"), jerga de Internet para una entrevista, con los usuarios del sitio en 2012.
Las influyentes comunidades de la empresa son conocidas sobre todo por la saga de "meme-stock" de 2021, cuando varios inversores minoristas colaboraron en el foro "wallstreetbets" de Reddit para comprar acciones de empresas muy cortoplacistas, como el minorista de videojuegos GameStop (NYSE:GME).
Para aprovechar labase minorista, Reddit ha reservado el 8% del total de acciones en oferta para usuarios y moderadores elegibles de su plataforma, determinados miembros del consejo de administración y amigos y familiares de sus empleados y directivos.
Estos compradores no estarán sujetos a un periodo de bloqueo y podrían optar por vender sus acciones el primer día de cotización para obtener beneficios, lo que podría aumentar la volatilidad del precio.
"Se trata de una OPV única, y lo que ocurra con ella dependerá en parte del revuelo que se produzca en la plataforma", afirmó Reena Aggarwal, directora del Psaros Center for Financial Markets and Policy de la Universidad de Georgetown.
Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS), J.P.Morgan y Bank of America (NYSE:BAC) Securities son los principales suscriptores de la oferta. Reddit espera cotizar en la Bolsa de Nueva York bajo "RDDT".
ÉXITO COMERCIAL LIMITADO
A pesar de su estatus de culto entre los seguidores, Reddit ha ido a la zaga del éxito de contemporáneos como Facebook (NASDAQ:META) de Meta Platforms y Twitter (NYSE:TWTR), ahora conocido como X.
La empresa nunca ha obtenido beneficios, y en su declaración anterior afirmó que se encontraba "en las primeras fases de monetización de (su negocio)".
El planteamiento de Reddit sobre la moderación de contenidos también ha sido un punto de fricción con los anunciantes.
Depende de voluntarios de su base de usuarios para moderar el contenido publicado en sus foros. Cualquier moderador puede decidir retirarse de sus funciones en cualquier momento, como ocurrió en 2023, cuando varios renunciaron en protesta por la decisión de la empresa de cobrar a los desarrolladores de aplicaciones de terceros por acceder a sus datos.
"No hay duda de que, como empresa pública, Reddit va a estar sometida a un escrutinio mucho mayor en cuanto a su plataforma, lo que se publica en ella y cómo se controla", afirma Aggarwal.
"Los reguladores y los responsables políticos están bastante preocupados por estas cuestiones".
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