En el tercer trimestre de 2024, MetLife, Inc. (NYSE:MET) reportó ingresos ajustados de 1.400 millones de dólares, o 1,93 dólares por acción, una disminución respecto a las cifras del año anterior. El gigante de los seguros experimentó un aumento del 12% en las ganancias por acción (EPS) ajustadas excluyendo elementos notables en lo que va del año, a pesar de la disminución de los ingresos por inversiones variables y los márgenes de interés recurrentes.
Las condiciones del mercado estadounidense, incluyendo el bajo desempleo y la inflación controlada, han sido favorables para los segmentos de Group Benefits y Retirement and Income Solutions de la empresa. MetLife se prepara para lanzar su estrategia New Frontier el 12.12.2024, con el objetivo de acelerar el crecimiento y mejorar los rendimientos, tras un año marcado por el despliegue estratégico de capital y los retornos a los accionistas.
Puntos clave
- Los ingresos ajustados de MetLife para el tercer trimestre de 2024 fueron de 1.400 millones de dólares, con un EPS de 1,93 dólares.
- Las condiciones del mercado estadounidense han respaldado los segmentos de Group Benefits y Retirement and Income Solutions de la empresa.
- Los ingresos ajustados de Group Benefits fueron de 431 millones de dólares, y Retirement and Income Solutions reportó 368 millones de dólares.
- Los ingresos ajustados de Asia disminuyeron a 347 millones de dólares, mientras que América Latina vio un aumento del 9% a 217 millones de dólares.
- La empresa tiene una sólida posición de liquidez con 4.500 millones de dólares en efectivo y activos líquidos.
- La estrategia New Frontier de MetLife se presentará el 12.12.2024.
Perspectiva de la empresa
- MetLife se prepara para presentar su estrategia New Frontier destinada a acelerar el crecimiento y mejorar los rendimientos.
- La empresa prevé una sólida cartera de oportunidades futuras de transferencia de riesgos de pensiones.
- Se proporcionará una perspectiva a corto plazo en febrero durante la llamada de ganancias del cuarto trimestre de 2024.
Aspectos negativos
- Los segmentos de Group Benefits y Retirement and Income Solutions experimentaron disminuciones en los ingresos ajustados.
- Los ingresos ajustados de Asia cayeron un 6% debido a factores relacionados con el mercado.
- El capital ajustado estatutario total de EE.UU. disminuyó un 2% respecto al trimestre anterior.
Aspectos positivos
- A pesar de los desafíos, la empresa reportó un aumento del 12% en el EPS ajustado en lo que va del año, excluyendo elementos notables.
- Los ingresos ajustados de América Latina aumentaron un 9%.
- La empresa mantuvo una sólida posición de liquidez y devolvió 1.200 millones de dólares a los accionistas.
Resultados por debajo de las expectativas
- Las ganancias ajustadas por acción disminuyeron ligeramente a 1,93 dólares, un 8% menos que el año anterior.
- Los ingresos ajustados de Group Benefits bajaron un 11%, afectados por márgenes de suscripción de salud menos favorables.
- Retirement and Income Solutions experimentó una disminución del 10% en los ingresos ajustados.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- La dirección señaló un entorno competitivo en Group Benefits, pero espera volver a los márgenes objetivo para 2025.
- Se han lanzado nuevos productos en Japón y Asia para mantener la competitividad, con un aumento general de las ventas en Asia del 9%.
- La empresa es cautelosamente optimista sobre el rendimiento de las hipotecas comerciales, con una cartera de préstamos estable y pérdidas anticipadas modestas.
En conclusión, la llamada de ganancias del tercer trimestre de 2024 de MetLife reveló una empresa que navega por un entorno de mercado complejo con enfoque estratégico y gestión disciplinada del capital. Aunque enfrenta algunos vientos en contra, MetLife se está posicionando para el crecimiento futuro con la próxima estrategia New Frontier y continúa devolviendo valor a sus accionistas. Los detalles de la estrategia y las perspectivas financieras adicionales se esperan con gran interés en el Día del Inversor el 12 de diciembre y en la llamada de ganancias del cuarto trimestre en febrero.
Insights de InvestingPro
El reciente desempeño y posicionamiento estratégico de MetLife se ven aún más iluminados por los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 55.110 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria de seguros. El ratio P/E de MetLife de 21,28 sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por sus ganancias, posiblemente debido a su sólida posición en el mercado y perspectivas de crecimiento.
Los Tips de InvestingPro destacan el compromiso de MetLife con los retornos a los accionistas. La empresa ha aumentado su dividendo durante 12 años consecutivos y ha mantenido los pagos de dividendos durante 25 años consecutivos. Esto se alinea con la mención en el artículo de que MetLife devolvió 1.200 millones de dólares a los accionistas. El rendimiento actual del dividendo del 2,62% proporciona un flujo de ingresos atractivo para los inversores.
La salud financiera de la empresa se ve subrayada por los Datos de InvestingPro que muestran ingresos de 68.770 millones de dólares en los últimos doce meses. Aunque el crecimiento de los ingresos fue ligeramente negativo en -1,61%, el crecimiento de los ingresos trimestrales del 7,22% indica un posible repunte, que podría acelerarse aún más con la próxima estrategia New Frontier mencionada en el artículo.
La rentabilidad de MetLife es evidente por su beneficio bruto de 15.390 millones de dólares y un EBITDA de 4.250 millones de dólares en los últimos doce meses. El crecimiento del EBITDA del 15,33% es particularmente notable, lo que sugiere una mejora de la eficiencia operativa a pesar de los desafíos mencionados en el informe de ganancias.
Los inversores pueden encontrar tranquilizador que los activos líquidos de MetLife superen las obligaciones a corto plazo, como se indica en los Tips de InvestingPro. Esta sólida posición de liquidez corrobora la afirmación del artículo sobre los 4.500 millones de dólares de la empresa en efectivo y activos líquidos.
De cara al futuro, los Tips de InvestingPro indican que se espera que el ingreso neto crezca este año, lo que potencialmente podría respaldar las iniciativas estratégicas de la empresa y los retornos a los accionistas. Sin embargo, vale la pena señalar que 9 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de ganancias para el próximo período, lo que sugiere cierta cautela en las expectativas a corto plazo.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales más allá de lo presentado aquí. De hecho, hay 11 Tips de InvestingPro adicionales disponibles para MetLife, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.