El miércoles, VIZIO Holding Corp (NYSE:VZIO) vio su calificación de acciones rebajada de Comprar a Neutral por Roth/MKM, con un precio objetivo revisado fijado en 11,50 $, por debajo del anterior de 12,00 $. Este cambio se produce tras el anuncio de VIZIO de que será adquirida por el gigante minorista Walmart por aproximadamente 2.300 millones de dólares, o 11,50 dólares por acción. El precio de adquisición representa una prima de aproximadamente el 21% sobre el precio de las acciones de VIZIO al cierre del mercado el pasado viernes y una prima de aproximadamente el 50% antes de que el Wall Street Journal informara del acuerdo.
Se espera que la adquisición se lleve a cabo sin problemas, ya que se alinea con los intereses estratégicos de Walmart, sobre todo teniendo en cuenta que más del 60% de los dispositivos de VIZIO se distribuyen a través de las tiendas Walmart y Sam's Club. El acuerdo está respaldado además por el hecho de que una mayoría significativa de accionistas con derecho a voto, el 89%, ha aprobado la transacción. El sistema operativo SmartCast, la plataforma propiedad de VIZIO, también se considera un activo estratégico en la adquisición.
La rebaja de Roth/MKM de VIZIO a neutral refleja la creencia de que no habrá más pretendientes para la empresa, dada la oferta y la valoración actuales. La valoración es aproximadamente tres veces superior a las ventas de la plataforma de VIZIO. Una vez que se han hecho públicas las condiciones de la operación y se ha obtenido la aprobación de los accionistas, el mercado considera ahora la adquisición como una probable conclusión de las operaciones independientes de VIZIO.
La adquisición por parte de Walmart aumentará la presencia del minorista en el sector de la electrónica de consumo y es un paso importante para la empresa, que ha estado ampliando su presencia en varios mercados. Para VIZIO, pasar a formar parte de la cartera de Walmart marca el final de su andadura como entidad independiente, suponiendo que la transacción se cierre según lo previsto.
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