Brookfield Renewable (NYSE: BEP) anunció durante su conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024 que alcanzó un récord en fondos de operaciones (FFO) de 278 millones de dólares, o 0,42 dólares por unidad, lo que representa un aumento del 11% en comparación con el año anterior. El CEO Connor Teskey confirmó que la empresa está en camino de cumplir su objetivo de más del 10% de crecimiento de FFO por unidad para el año.
El crecimiento se atribuyó al desarrollo estratégico de activos, adquisiciones y precios favorables, incluyendo la venta de su participación del 25% en First Hydro y una participación del 50% en la cartera eólica de Shepherds Flat. La empresa también enfatizó su resiliencia frente a la volatilidad del mercado y los posibles cambios regulatorios, manteniendo una perspectiva positiva para el crecimiento continuo.
Puntos clave
- Brookfield Renewable reportó un aumento del 11% interanual en FFO, alcanzando 278 millones de dólares o 0,42 dólares por unidad.
- La empresa está en camino de lograr un crecimiento de FFO por unidad superior al 10% para el año.
- Las monetizaciones de activos han generado aproximadamente 2.300 millones de dólares, con retornos de 2,5 veces el capital invertido y tasas internas de retorno superiores al 20%.
- Se han comprometido más de 11.000 millones de dólares en capital para iniciativas de crecimiento, incluyendo la adquisición de Neoen.
- Brookfield vendió una participación del 25% en First Hydro por 350 millones de dólares y una participación del 50% en la cartera eólica de Shepherds Flat por 415 millones de dólares.
- La empresa cuenta con una liquidez disponible de 4.600 millones de dólares y planea financiación por 30.000 millones de dólares este año.
Perspectivas de la empresa
- Brookfield Renewable tiene como objetivo un crecimiento de FFO por unidad de más del 10%.
- La empresa aspira a rendimientos totales a largo plazo del 12% al 15% para los inversores.
- La dirección confía en la resiliencia de su cartera diversificada ante posibles cambios regulatorios.
- La empresa tiene una sólida cartera de inversiones, impulsada por el aumento de la demanda de energía limpia.
Aspectos negativos
- La volatilidad del mercado tras las elecciones estadounidenses presenta incertidumbres.
- Preocupaciones sobre posibles cambios de política de una nueva administración podrían afectar las ventas de activos e inversiones.
Aspectos positivos
- La estrategia de la empresa se centra en la producción de energía de bajo coste y el reciclaje de capital para financiar el crecimiento.
- La fuerte demanda de energía renovable, particularmente de compradores corporativos, proporciona un posicionamiento favorable para futuras inversiones.
- Brookfield Renewable es resistente a los cambios de política gubernamental debido a su enfoque en energía eólica terrestre y solar.
- La empresa se está expandiendo hacia la energía nuclear, baterías y biocombustibles, con crecimiento previsto en los sectores hidroeléctrico y nuclear.
Puntos débiles
- Ninguno reportado explícitamente.
Destacados de la sesión de preguntas y respuestas
- Teskey discutió la fortaleza de las ventas de activos de la empresa, enfatizando su independencia de los subsidios gubernamentales.
- El CEO abordó la demanda del mercado de energía y la flexibilidad de la empresa en el abastecimiento energético.
- Se espera que Westinghouse se beneficie del apoyo de la administración actual y del crecimiento en nuevas tecnologías de reactores.
- La empresa está preparada para adaptarse a cualquier cambio de política respecto al Crédito Fiscal a la Inversión (ITC).
- Brookfield Renewable prevé que los impulsores del crecimiento para el cuarto trimestre incluyan el despliegue de capital, el fuerte rendimiento de los negocios generadores de efectivo y las ganancias por reciclaje de activos.
La conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024 de Brookfield Renewable mostró la fortaleza financiera de la empresa y su posicionamiento estratégico en el mercado de energías renovables. Con fondos récord de operaciones y un claro camino hacia el crecimiento, la empresa mantiene su confianza en su capacidad para navegar los cambios del mercado y capitalizar las oportunidades emergentes. Se esperan más actualizaciones sobre los resultados del cuarto trimestre y de fin de año a principios de 2024.
Perspectivas de InvestingPro
Basándose en el sólido desempeño del tercer trimestre de Brookfield Renewable (NYSE: BEP), los datos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la posición financiera y la valoración de mercado de la empresa. En los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, Brookfield Renewable reportó unos ingresos robustos de 4.710 millones de dólares, con un impresionante crecimiento de ingresos del 21,03%. Esto se alinea con los fondos récord de operaciones reportados por la empresa y respalda su trayectoria hacia el cumplimiento del objetivo de crecimiento del 10% de FFO por unidad para el año.
La salud financiera de la empresa se ve reforzada por su margen de beneficio bruto del 62,72% y un margen de beneficio operativo del 32,4%, lo que indica operaciones eficientes y un fuerte poder de fijación de precios en el sector de las energías renovables. Estas métricas refuerzan la confianza de la dirección en la resiliencia de la empresa y su capacidad para generar valor a partir de su cartera diversificada.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Brookfield Renewable cotiza a un ratio P/E relativamente alto de 50,8 (ajustado para los últimos doce meses), que está significativamente por encima de la media del sector. Esta valoración sugiere que el mercado tiene altas expectativas de crecimiento futuro, en línea con los ambiciosos objetivos de crecimiento de la empresa y sus planes de expansión en varios sectores de energía limpia.
Los consejos de InvestingPro destacan que, si bien Brookfield Renewable ha sido rentable en los últimos doce meses, los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año. Esto podría estar relacionado con las importantes inversiones y adquisiciones que la empresa ha realizado, incluyendo los 11.000 millones de dólares comprometidos en iniciativas de crecimiento mencionadas en la conferencia de resultados.
Además, la empresa ofrece un rendimiento por dividendo del 4,53%, con un crecimiento del dividendo del 5,19% en los últimos doce meses. Este atractivo rendimiento, combinado con el enfoque de la empresa en rendimientos totales a largo plazo del 12% al 15% para los inversores, puede atraer a inversores que buscan ingresos en el espacio de las energías renovables.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de Brookfield Renewable. Hay 5 consejos más de InvestingPro disponibles para esta acción, que podrían ser valiosos para los inversores que buscan tomar decisiones informadas en el dinámico sector de las energías renovables.
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