Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT) celebró su conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024 el 7 de noviembre de 2024, revelando una decisión estratégica de vender cinco de sus hoteles de menor rendimiento, lo que se espera genere aproximadamente 80 millones de dólares en el cuarto trimestre. La venta contribuirá a la reducción de la deuda y a la inversión en activos de mayor calidad. La empresa informó de un trimestre sólido con ingresos por habitación disponible (RevPAR) superando los niveles de 2019 y un aumento sustancial de la liquidez.
Puntos clave:
- Chatham Lodging Trust planea vender cinco hoteles, esperando cerrar el acuerdo en el cuarto trimestre de 2024 por unos 80 millones de dólares.
- La empresa reportó su menor apalancamiento en más de una década, con solo 30 millones de dólares en deuda con vencimiento en el próximo año.
- El RevPAR del tercer trimestre fue de 150 dólares, superando el crecimiento de la industria y marcando el segundo trimestre consecutivo por encima de los niveles de 2019.
- Los hoteles impulsados por la tecnología en Silicon Valley y Bellevue mostraron un crecimiento significativo del RevPAR, atribuido a la fuerte demanda en los sectores de IA y tecnología.
- Los gastos operativos se gestionaron bien, con una ligera disminución en los costos laborales pero un aumento del 18% en los costos de beneficios.
- El EBITDA hotelero del tercer trimestre se situó en 32,2 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 29,6 millones de dólares y un FFO ajustado de 0,35 dólares por acción.
- La guía para el cuarto trimestre proyecta un crecimiento del RevPAR del 1% al 3% y un EBITDA ajustado entre 19 millones y 21 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa:
- Chatham prevé un aumento de 2,6 millones de dólares en los fondos provenientes de operaciones (FFO) por cada 100 puntos básicos de disminución en el SOFR.
- La empresa se centra en el reciclaje de capital para mejorar el crecimiento interno, reducir los gastos de capital y generar más flujo de caja libre para los accionistas.
- El CEO Jeff Fisher expresó confianza en los resultados futuros de la empresa y el potencial de más oportunidades de venta de activos en 2025.
Aspectos bajistas:
- A principios de noviembre se produjo una disminución del 4% en el RevPAR debido al impacto de las elecciones de mitad de semana.
- Los costos de beneficios aumentaron un 18%, afectando negativamente los márgenes de beneficio en 60 puntos básicos.
- Las tasas de ocupación cayeron un 4% hasta el 76% en el tercer trimestre.
Aspectos alcistas:
- El crecimiento del RevPAR fue liderado por hoteles impulsados por la tecnología y el Hampton Inn Portland, Maine, con aumentos significativos.
- Treinta de los treinta y ocho hoteles comparables reportaron un crecimiento positivo del RevPAR en octubre.
- La empresa tiene 135 millones de dólares disponibles en su línea de crédito rotativo, lo que indica una fuerte liquidez.
Desaciertos:
- A pesar del fuerte crecimiento del RevPAR, los márgenes de EBITDA hotelero disminuyeron ligeramente debido al aumento de los costos de beneficios.
- El presupuesto revisado para los gastos de capital de 2024 aumentó a 37 millones de dólares.
Destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
- Dennis Craven discutió los objetivos de apalancamiento, indicando una ratio de apalancamiento actual de aproximadamente 4,25x.
- Jeff Fisher destacó la estrategia de reciclaje de capital de la empresa y expresó optimismo por el aumento de la actividad del mercado y las valoraciones de negocios realizadas por los corredores.
La conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024 de Chatham Lodging Trust mostró una empresa que navega por los desafíos del mercado con ventas estratégicas de activos y un enfoque en la eficiencia operativa. Con una sólida posición de liquidez y un enfoque proactivo en la gestión del capital, Chatham está preparada para continuar su patrón de crecimiento constante y creación de valor para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro:
Los movimientos estratégicos y el desempeño financiero de Chatham Lodging Trust, discutidos en su conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024, se ven más claramente con los datos recientes de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 457,59 millones de dólares, reflejando su posición en el sector de REIT hoteleros.
Los datos de InvestingPro revelan que Chatham Lodging Trust cotiza a un múltiplo de valoración bajo de EBITDA e ingresos, lo que se alinea con el enfoque de la empresa en mejorar el valor para los accionistas a través de ventas estratégicas de activos y reciclaje de capital. Esta valoración podría presentar una oportunidad para los inversores, especialmente considerando las mejoras reportadas en RevPAR y liquidez.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 313,27 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 1,77%. Este crecimiento, aunque pequeño, respalda la narrativa de la empresa de superar los puntos de referencia de la industria en ciertos aspectos, particularmente en RevPAR.
Curiosamente, los Tips de InvestingPro destacan que Chatham Lodging Trust ha mostrado un retorno significativo en la última semana y un fuerte retorno en los últimos tres meses. Este reciente desempeño de las acciones podría ser indicativo de una recepción positiva del mercado a las decisiones estratégicas de la empresa, incluyendo la venta planificada de cinco hoteles de menor rendimiento.
Sin embargo, es importante notar que los Tips de InvestingPro también indican que la empresa no fue rentable en los últimos doce meses, y los analistas no anticipan rentabilidad este año. Esto se alinea con el EPS ajustado de 0,35 dólares por acción reportado en la conferencia de resultados y subraya la importancia de los esfuerzos en curso para mejorar la eficiencia operativa y reducir la deuda.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e ideas adicionales. Actualmente, hay 7 Tips más de InvestingPro disponibles para Chatham Lodging Trust, proporcionando un análisis más profundo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.