Chord Energy ha anunciado sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024, demostrando un sólido desempeño operativo y un compromiso con la rentabilidad para los accionistas. La compañía energética reportó un flujo de caja libre ajustado de aproximadamente 312 millones de dólares, del cual el 75% se devolvió a los accionistas mediante dividendos y recompra de acciones.
Chord Energy también aumentó sus previsiones de producción de petróleo pro forma para todo el año y redujo sus previsiones de capital, reflejando mejoras en la eficiencia operativa. A pesar de contratiempos temporales, como las restricciones de producción debido a incendios forestales en Dakota del Norte, la empresa mantiene una perspectiva positiva a tres años, proyectando volúmenes de petróleo estables y gastos de capital constantes.
Puntos clave
- Chord Energy logró 312 millones de dólares en flujo de caja libre ajustado en el tercer trimestre de 2024.
- El 75% del flujo de caja libre se destina a retornos para los accionistas mediante dividendos y recompra de acciones.
- Se aumentaron las previsiones de producción de petróleo pro forma para todo el año, a pesar de las restricciones temporales de producción.
- Se redujo la previsión de capital debido a mejoras en la eficiencia operativa.
- La perspectiva a tres años (2025-2027) incluye volúmenes de petróleo estables y 1.400 millones de dólares en gastos de capital anuales.
Perspectivas de la empresa
- Chord Energy planea mantener los volúmenes de petróleo entre 152.000 y 153.000 barriles por día durante 2025-2027.
- La empresa se centra en integrar los activos de Enerplus y lograr más de 200 millones de dólares en sinergias anuales.
- La perforación de pozos laterales largos y la optimización del espaciado son estrategias clave para mejorar la eficiencia del capital.
Aspectos negativos
- Se espera que las restricciones de producción en Dakota del Norte debido a incendios forestales afecten los volúmenes de petróleo del cuarto trimestre en unos 900 barriles por día.
- Los precios realizados de gas natural y líquidos de gas natural (NGL) estuvieron por debajo de las expectativas debido a la debilidad de los precios AECO.
Aspectos positivos
- Se completaron más de 100 pozos laterales de tres millas, con planes para aumentar el porcentaje de laterales más largos en los próximos años.
- Las previsiones de producción de petróleo pro forma para el cuarto trimestre de 2023 aumentaron en 600 barriles por día.
- Se proyecta que las técnicas de fracturación simultánea y la perforación innovadora mejorarán significativamente la eficiencia operativa.
Resultados por debajo de lo esperado
- Los costos operativos, incluidos los gastos de arrendamiento operativo, fueron más bajos de lo esperado, situándose en 9,56 dólares por barril equivalente de petróleo (BOE).
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas
- La dirección discutió la estrategia de asignación de capital, que es adaptable a las fluctuaciones de los precios de las materias primas.
- La perspectiva de 1.400 millones de dólares a tres años incluye sinergias de capital derivadas de la adquisición de Enerplus.
- La estrategia de cobertura de la empresa tiene como objetivo mantener la exposición a las materias primas mientras ofrece cierta protección de precios.
- Se podrían ver mejoras en los precios del gas con el lanzamiento en línea de LNG Canada a mediados de 2024, beneficiando los precios realizados en la cuenca de Bakken.
La conferencia de resultados del tercer trimestre de Chord Energy, dirigida por el CEO Danny Brown, mostró una empresa en ascenso, con avances significativos en eficiencia operativa y planificación estratégica. La estrategia financiera de la empresa, centrada en devolver valor a los accionistas mientras navega por las condiciones del mercado, posiciona a Chord Energy como un actor resiliente en el sector energético. Con una clara perspectiva a tres años y mejoras continuas en las técnicas de perforación y completación, Chord Energy mantiene su compromiso con el crecimiento sostenible y la excelencia operativa.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño financiero y la perspectiva estratégica de Chord Energy se ven respaldados por métricas e insights clave de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 8.110 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector energético.
Uno de los consejos más destacados de InvestingPro es que Chord Energy "paga un dividendo significativo a los accionistas", lo que se alinea perfectamente con la asignación reportada del 75% del flujo de caja libre a retornos para los accionistas. Esto se ve enfatizado por el impresionante rendimiento de dividendos del 8,44%, lo que la convierte en una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
La salud financiera de la empresa se ve subrayada por otro consejo de InvestingPro, que señala que "los flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses". Esto indica una fuerte liquidez y respalda la capacidad de Chord Energy para mantener su estrategia de retorno a los accionistas mientras financia sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Desde una perspectiva de valoración, Chord Energy parece estar cotizando a niveles atractivos. Con un ratio P/E de 6,25 y un ratio precio/valor contable de 0,92, la acción podría estar infravalorada en relación con sus pares y sus propios activos. Esto podría presentar una oportunidad para los inversores, especialmente considerando la perspectiva positiva de la empresa y las eficiencias operativas.
El crecimiento de los ingresos del 20,68% en los últimos doce meses y un sólido EBITDA de 2.260 millones de dólares validan aún más el fuerte desempeño operativo mencionado en el informe de resultados. Estas cifras sugieren que Chord Energy no solo está devolviendo valor a los accionistas, sino que también está creciendo su negocio de manera sustancial.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e insights adicionales. Hay 9 consejos más de InvestingPro disponibles para Chord Energy, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el desempeño de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.