DistributionNOW (DNOW), un proveedor líder de productos energéticos e industriales, reportó un fuerte desempeño financiero en el tercer trimestre de 2024, con un significativo flujo de caja y un enfoque estratégico en el crecimiento a través de proyectos de evolución energética y eficiencias operativas. La conferencia de resultados de la compañía el 7 de noviembre de 2024 detalló un trimestre marcado por sólidos ingresos y un énfasis en la diversificación de las fuentes de ingresos y la expansión de sus iniciativas digitales.
Puntos clave
- DNOW reportó ingresos de 606 millones de dólares para el tercer trimestre de 2024, con un aumento del 3% interanual.
- La compañía logró un flujo de caja libre de 72 millones de dólares para el trimestre, totalizando 273 millones de dólares en los últimos doce meses.
- El EBITDA se situó en 42 millones de dólares, o el 6,9% de los ingresos, con una previsión para todo el año que se acerca al 7%.
- DNOW destacó un aumento del 60% en proyectos CCUS, alcanzando 628 instalaciones en 2024.
- Los ingresos digitales alcanzaron el 52% del total de ingresos SAP, con nuevas soluciones de adquisición digital B2B implementadas.
- La compañía tiene una sólida posición de efectivo de 261 millones de dólares sin deuda, lo que permite adquisiciones estratégicas y despliegue de capital.
- Continuaron las recompras de acciones, con 7 millones de dólares gastados en el tercer trimestre bajo un programa de 80 millones de dólares.
- DNOW prevé que los ingresos del midstream crezcan, potencialmente alcanzando el 23-25% para 2025.
Perspectivas de la compañía
- DNOW espera un modesto crecimiento de los ingresos para el año completo en comparación con 2023.
- El EBITDA del año completo podría acercarse al 7% de los ingresos.
- Se proyecta que el efectivo de las operaciones sea de alrededor de 225 millones de dólares para el año.
- La compañía planea completar un programa de recompra de acciones de 80 millones de dólares dentro del año.
- Se espera una disminución estacional en la actividad de petróleo y gas de EE.UU. y Canadá en el cuarto trimestre de 2024.
Aspectos bajistas
- Los ingresos del tercer trimestre de 2024 disminuyeron un 4% secuencialmente.
- Los ingresos canadienses disminuyeron un 4% a 65 millones de dólares, y los ingresos internacionales cayeron un 9% a 59 millones de dólares.
- Se espera que los aplazamientos de proyectos en América del Norte, que totalizan alrededor de 10 millones de dólares, afecten los envíos del cuarto trimestre.
Aspectos alcistas
- Los ingresos de EE.UU. aumentaron un 8% interanual hasta los 482 millones de dólares.
- Crecimiento significativo en proyectos CCUS, con un aumento del 60% interanual.
- Expansión del negocio midstream, que ahora representa aproximadamente el 20% de los ingresos.
Puntos débiles
- A pesar del crecimiento general, hubo retrasos y aplazamientos de proyectos que afectaron los ingresos.
- La consolidación de clientes puede causar interrupciones temporales, pero se espera que produzca beneficios a largo plazo.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- El CEO David Cherechinsky confirmó que las actividades de midstream representaron el 20% de los ingresos, por debajo del 22% anterior, pero se espera que aumenten para 2025.
- La compañía ve oportunidades en la expansión de la capacidad de generación eléctrica, particularmente a través de gas natural y energía nuclear.
- DNOW prioriza el crecimiento orgánico y las fusiones y adquisiciones sobre las recompras de acciones, con 74 millones de dólares ya ejecutados de una autorización de 80 millones de dólares.
DistributionNOW (DNOW), con su símbolo bursátil ampliamente conocido en el mercado, continúa navegando en el sector energético con una sólida estrategia financiera y una visión clara de crecimiento. El compromiso de la compañía de diversificar sus fuentes de ingresos, particularmente en el sector midstream, y su enfoque estratégico en adquisiciones y transformación digital, la posicionan bien para capitalizar el panorama energético en evolución. Los inversores y partes interesadas pueden anticipar la próxima conferencia de resultados en febrero de 2024 para obtener más actualizaciones sobre el progreso de la compañía.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño financiero de DistributionNOW (DNOW) en el tercer trimestre de 2024 se ve respaldado por datos e información recientes de InvestingPro. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 1.460 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de suministro de productos energéticos e industriales.
Los datos de InvestingPro revelan que DNOW cotiza a una valoración atractiva, con un ratio P/E de 6,66. Este bajo múltiplo de ganancias, destacado como un Consejo de InvestingPro, sugiere que la acción podría estar infravalorada en relación con su potencial de ganancias. Esto podría ser particularmente atractivo para los inversores de valor, especialmente considerando la sólida generación de flujo de caja libre y la fuerte posición de efectivo reportada en la conferencia de resultados.
Otro Consejo de InvestingPro indica que DNOW mantiene más efectivo que deuda en su balance, lo que se alinea con la posición de efectivo reportada de 261 millones de dólares y cero deuda. Esta sólida posición financiera no solo respalda la capacidad de la compañía para financiar adquisiciones estratégicas y despliegue de capital, sino que también proporciona un colchón de seguridad en el cíclico sector energético.
La rentabilidad de la compañía se enfatiza aún más por los datos de InvestingPro, que muestran un beneficio bruto de 531 millones de dólares y un margen de ingreso operativo del 5,86% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Estas cifras subrayan la capacidad de DNOW para mantener márgenes saludables a pesar de los desafíos en el sector energético.
Los inversores deben tener en cuenta que DNOW ha visto un retorno significativo en la última semana, con un retorno total del precio del 16,15%. Este impulso reciente podría estar relacionado con el informe positivo de ganancias del tercer trimestre de 2024 y el enfoque estratégico de la compañía en áreas de crecimiento como los proyectos CCUS y la expansión del midstream.
Para aquellos interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e información adicionales. Actualmente, hay 9 Consejos más de InvestingPro disponibles para DNOW, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.