Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (NYSE: HASI) ha reportado un crecimiento financiero sustancial en el tercer trimestre de 2024, con un notable aumento en inversiones y activos gestionados. El beneficio por acción (BPA) ajustado de la empresa aumentó un 8% en comparación con el mismo período del año anterior. Los movimientos estratégicos de HASI y su enfoque en el sector de la transición energética la han posicionado bien para un crecimiento continuo, a pesar de los diversos panoramas políticos y de tipos de interés.
Puntos clave
- Las nuevas inversiones de HASI totalizaron 1.700 millones de dólares en lo que va de año, con un crecimiento del 14% en los activos gestionados, superando los 13.000 millones de dólares.
- Los rendimientos de los nuevos activos promediaron aproximadamente el 10,5%, con un rendimiento general de la cartera del 8,1%.
- El BPA ajustado para el tercer trimestre de 2024 se situó en 0,52 dólares, contribuyendo a un BPA acumulado de 1,83 dólares.
- La empresa mantiene su previsión de crecimiento anual del BPA ajustado del 8% al 10% hasta 2026.
- Se espera que una rotación estratégica de activos y una sólida cartera de proyectos que supera los 5.500 millones de dólares incorporen alrededor de 10 nuevos clientes este año.
- HASI tiene una sólida posición de liquidez de 1.300 millones de dólares y un ratio de deuda sobre capital bien gestionado de 1,8 veces.
- La empresa está preparada para refinanciar sus bonos de 2026 y 2027, aprovechando su calificación de grado de inversión.
Perspectivas de la empresa
- HASI tiene como objetivo un crecimiento anual del BPA ajustado del 8% al 10% hasta 2026.
- Se apunta a un ratio de pago de dividendos del 60% al 70% en línea con la previsión de crecimiento.
- La empresa es optimista sobre el mercado del Gas Natural Renovable (GNR) como un área de crecimiento significativo.
Aspectos bajistas
- Se reportó una pérdida según los PCGA debido a los impactos de valoración a mercado de los contratos de energía.
- El valor de los proyectos bajo el método de patrimonio aumentó, pero los contratos existentes aún no han reflejado este valor, lo que lleva a pérdidas temporales bajo el método HLBV.
Aspectos alcistas
- El CEO Jeff Lipson expresó confianza en la capacidad de la empresa para prosperar bajo diversas condiciones políticas y de tipos de interés.
- El CFO Marc Pangburn destacó el enfoque estratégico de la empresa en la liquidez y las condiciones favorables del mercado para la refinanciación.
Puntos débiles
- La pérdida según los PCGA debido a los impactos de valoración a mercado de los contratos de energía es un revés temporal en medio de un sólido rendimiento financiero general.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- El cambio hacia proyectos conectados a la red en la cartera de proyectos no es indicativo de una tendencia a largo plazo, sino que refleja la naturaleza más grande de estas transacciones.
- Los riesgos de tipos de interés se están gestionando con una estrategia de duración y el uso de swaps con inicio diferido para mitigar los riesgos.
La conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024 de HASI mostró la sólida salud financiera de la empresa y su posicionamiento estratégico en el sector de la transición energética. Con un claro enfoque en el crecimiento sostenible, la gestión de la liquidez y las estrategias de refinanciación, HASI sigue bien equipada para navegar por las condiciones dinámicas del mercado y capitalizar las oportunidades emergentes en inversiones de energía limpia.
Perspectivas de InvestingPro
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (NYSE: HASI) continúa demostrando un sólido rendimiento financiero, como lo evidencian tanto su reciente informe de ganancias como los datos adicionales de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 3.780 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de infraestructura sostenible.
Los datos de InvestingPro revelan que el ratio P/E de HASI es actualmente de 14,02, lo que sugiere que la acción puede estar razonablemente valorada en comparación con sus ganancias. Esto se alinea con el crecimiento reportado por la empresa y su perspectiva optimista de expansión continua. Además, HASI ofrece un atractivo rendimiento por dividendo del 5,17%, lo cual es particularmente interesante dado su historial de crecimiento de dividendos.
Un consejo de InvestingPro destaca que HASI ha aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos, subrayando el compromiso de la empresa con los retornos para los accionistas. Esto es consistente con el objetivo declarado de HASI de mantener un ratio de pago de dividendos del 60% al 70% en línea con su guía de crecimiento.
Otro consejo notable de InvestingPro indica que HASI ha logrado un alto rendimiento en el último año, con un notable retorno total del precio a 1 año del 68,51%. Este rendimiento excepcional se alinea con el crecimiento financiero reportado por la empresa y sus inversiones estratégicas en el sector de la transición energética.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de HASI, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar valiosas perspectivas sobre la salud financiera y las perspectivas futuras de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.