International Seaways, Inc. (NYSE: INSW) ha presentado un sólido desempeño en el tercer trimestre de 2024, con un beneficio neto de 92 millones de dólares, o 1,84 dólares por acción diluida, y un beneficio neto ajustado de 78 millones de dólares, o 1,57 dólares por acción. La directora ejecutiva de la empresa, Lois Zabrocky, anunció un EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) de más de 143 millones de dólares y una liquidez total cercana a los 700 millones de dólares. La conferencia de resultados destacó la gestión estratégica de la flota de la empresa, los retornos a los accionistas y las perspectivas del mercado, incluyendo la previsión de una fortaleza continua en la demanda de petroleros y una cartera de pedidos de petroleros baja en relación con el tamaño de la flota.
Puntos clave
- International Seaways reportó un beneficio neto de 92 millones de dólares y un beneficio neto ajustado de 78 millones de dólares para el tercer trimestre de 2024.
- El EBITDA se situó en más de 143 millones de dólares, con una liquidez total cercana a los 700 millones de dólares.
- La empresa vendió tres petroleros MR más antiguos y adquirió seis más nuevos, mejorando las capacidades de la flota.
- Los accionistas recibieron aproximadamente 100 millones de dólares a través de dividendos y recompras de acciones.
- La tasa de equilibrio prevista es inferior a 13.500 dólares por día, con el próximo dividendo fijado en 1,20 dólares por acción.
Perspectivas de la empresa
- La empresa espera que continúe la fortaleza en la demanda de petroleros, a pesar de las incertidumbres geopolíticas.
- Se prevé que el punto de equilibrio en efectivo se mantenga por debajo de los 13.500 dólares por día, con una generación significativa de flujo de caja libre anticipada para el cuarto trimestre.
- La baja cartera de pedidos de petroleros, del 12% distribuido en cuatro años, respalda el potencial de ganancias.
- La empresa está abierta a oportunidades de fusiones y adquisiciones en un mercado fragmentado, con un enfoque en los retornos a los accionistas y la renovación de la flota.
Aspectos negativos
- Las tarifas de los petroleros de productos refinados siguen siendo bajas, aunque hay un optimismo cauteloso respecto a su mejora.
- Factores geopolíticos, como las sanciones de EE.UU. a Rusia, pueden afectar la demanda de petroleros.
Aspectos positivos
- Las tarifas de los petroleros de crudo han mejorado, y se espera un aumento de las importaciones en PAD 5 para productos refinados.
- El aumento de la capacidad del oleoducto TMX Vancouver podría beneficiar a la empresa al dirigir más barriles a destinos más lejanos.
- La empresa ha mantenido un sólido balance, con más de 540 millones de dólares en capacidad de crédito no utilizada.
Puntos destacados de preguntas y respuestas
- Los ejecutivos discutieron el potencial de consolidación en la industria de petroleros debido a regulaciones más estrictas y costos crecientes de I+D.
- La empresa planea destinar el flujo de caja libre principalmente a retornos para los accionistas y renovación de la flota.
- Se abordó el reciclaje de buques, con la posibilidad de que el envejecimiento de la flota de petroleros lleve a un aumento en el retiro de embarcaciones.
- Se mencionó un acuerdo de venta con arrendamiento posterior con opción de compra a finales de 2025, permitiendo un potencial desapalancamiento.
International Seaways continúa navegando en las condiciones del mercado con un enfoque estratégico en la gestión de la flota y los retornos a los accionistas. Los sólidos resultados financieros de la empresa y su perspectiva optimista, a pesar de cierta debilidad en las tarifas de los petroleros de productos, la posicionan bien para el crecimiento futuro en un mercado dinámico. Con un compromiso de reducir los costos de equilibrio y aumentar el valor para los accionistas, International Seaways se mantiene enfocada en capitalizar las tendencias de la industria y las posibles consolidaciones del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de International Seaways en el tercer trimestre se ve reforzado por los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 2.230 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria de petroleros. Con un ratio precio-beneficio (P/E) de 4,18, INSW parece estar cotizando a una valoración relativamente baja en comparación con sus ganancias, lo que concuerda con la rentabilidad reportada por la empresa.
Los consejos de InvestingPro destacan que International Seaways ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos a los accionistas que se enfatizó en la conferencia de resultados. Esto es particularmente notable dado el impresionante rendimiento por dividendo del 13,26%, que según los datos de InvestingPro es significativo para los accionistas.
La salud financiera de la empresa se ve subrayada por los consejos de InvestingPro que señalan que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, y que INSW opera con un nivel moderado de deuda. Esto respalda la liquidez total reportada de casi 700 millones de dólares y su sólido balance con más de 540 millones de dólares en capacidad de crédito no utilizada.
A pesar de la reciente volatilidad del mercado, con una caída del precio de las acciones del 18,94% en el último mes según datos de InvestingPro, el rendimiento a largo plazo de la empresa sigue siendo sólido. Un consejo de InvestingPro señala que INSW ha entregado un alto rendimiento durante la última década, lo que sugiere resistencia frente a los ciclos de la industria.
La rentabilidad de la empresa, mencionada en el informe de ganancias, se ve reforzada por los datos de InvestingPro que muestran un margen de beneficio bruto del 68,94% y un margen de beneficio operativo del 50,51% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Estos sólidos márgenes respaldan la capacidad de la empresa para generar un flujo de caja libre significativo, como se anticipa en sus perspectivas para el cuarto trimestre.
Para los inversores que buscan perspectivas más completas, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para International Seaways, proporcionando un análisis más profundo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.