Kimbell Royalty Partners, propietaria de terrenos dedicados a la exploración y producción de petróleo y gas, informó de unos robustos resultados del tercer trimestre el 7 de noviembre de 2024. La empresa anunció una distribución en efectivo de 0,41 dólares por unidad común, lo que supone un importante hito en las distribuciones acumuladas desde su OPV. Con una fuerte cuota de mercado en plataformas terrestres y un aumento de los pozos netos perforados pero no completados, principalmente en la Cuenca Pérmica, Kimbell demostró un crecimiento operativo.
En el aspecto financiero, la empresa mostró un balance saneado y reiteró su compromiso de reducir los pasivos de acciones preferentes. La dirección mantuvo una perspectiva positiva para la producción y futuras adquisiciones, con un enfoque estratégico en el despliegue de capital y las oportunidades de desarrollo, particularmente en las cuencas Pérmica y de los Apalaches.
Puntos clave
- Kimbell anunció una distribución en efectivo para el tercer trimestre de 0,41 dólares por unidad común, totalizando 11,45 dólares por unidad desde la OPV.
- La empresa posee una cuota de mercado del 16% de las plataformas terrestres en los 48 estados contiguos, con 90 plataformas perforando activamente.
- Se informó de un aumento del 34% en los pozos netos DUC, con 5,1 pozos DUC netos principalmente debido a la actividad en la Cuenca Pérmica.
- Los ingresos del tercer trimestre alcanzaron los 71,1 millones de dólares, con un beneficio neto de alrededor de 25,8 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 63,1 millones de dólares.
- La deuda se sitúa en 252,2 millones de dólares, con 297,8 millones de dólares disponibles en la línea de crédito.
- Se planea amortizar al menos la mitad de las acciones preferentes de Apollo para mayo de 2025.
- La orientación de producción diaria para 2024 se establece en un punto medio de 24.000 barriles equivalentes de petróleo (BOE) por día.
- La dirección se muestra optimista sobre las oportunidades de desarrollo y prefiere adquisiciones de mayor envergadura para un crecimiento estratégico.
Perspectivas de la empresa
- La dirección confirmó la orientación de producción para 2024 con un punto medio de producción diaria de 24.000 BOE por día.
- Se expresó optimismo por el desarrollo en curso, especialmente en la Cuenca Pérmica y la potencial actividad en la Cuenca de los Apalaches después de las elecciones.
Aspectos bajistas
- La empresa es cautelosa con respecto a la dinámica competitiva y el impacto en el balance al considerar adquisiciones más pequeñas por debajo de los 5 millones de dólares.
Aspectos alcistas
- Kimbell se está enfocando estratégicamente en el despliegue de capital en la Cuenca Pérmica y explorando oportunidades en áreas menos competitivas como la Cuenca de los Apalaches.
- Resultados iniciales positivos de pozos con alto interés neto de regalías (NRI) en el condado de Loving, con flujo de caja de producción esperado en el cuarto trimestre de 2023.
Puntos débiles
- No se reportaron puntos débiles específicos durante la conferencia de resultados.
Aspectos destacados de preguntas y respuestas
- La dirección discutió estrategias de fusiones y adquisiciones, enfatizando una preferencia por adquisiciones de mayor tamaño.
- Destacaron la reciente actividad de arrendamiento, particularmente en la región del Mid Continent y el nuevo yacimiento de esquisto Cherokee.
- El equipo directivo expresó su gratitud por la participación y anticipación de futuras actualizaciones.
En resumen, Kimbell Royalty Partners (ticker: KRP) mostró un sólido tercer trimestre en 2024, con distribuciones de efectivo constantes y un rendimiento operativo sólido en perforación y producción. La salud financiera de la empresa sigue siendo robusta, con una estrategia clara para la gestión de la deuda y el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas. Con una perspectiva positiva para la producción y el desarrollo, Kimbell está en posición de capitalizar su presencia establecida en regiones clave de petróleo y gas.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados del tercer trimestre de Kimbell Royalty Partners (KRP) se ven respaldados por los datos de InvestingPro, que destacan la fortaleza financiera de la empresa y su atractivo perfil de dividendos.
Según los datos de InvestingPro, KRP cuenta con un impresionante margen de beneficio bruto del 92,93% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, lo que subraya la eficiencia operativa de su modelo de negocio de regalías. Esto se alinea con el sólido rendimiento financiero y el balance saneado reportados por la empresa.
Además, el compromiso de KRP con la rentabilidad para los accionistas se evidencia en su significativo rendimiento por dividendo del 9,98%, según informa InvestingPro. Este alto rendimiento es consistente con el anuncio de la empresa de una distribución en efectivo de 0,41 dólares por unidad común para el tercer trimestre. Un consejo de InvestingPro señala que KRP "ha mantenido el pago de dividendos durante 8 años consecutivos", destacando el enfoque constante de la empresa en devolver valor a los titulares de unidades.
La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 1.610 millones de dólares, reflejando su presencia sustancial en el sector de regalías de petróleo y gas. Esta valoración está respaldada por la fuerte cuota de mercado de KRP en plataformas terrestres y su posicionamiento estratégico en cuencas clave como la Pérmica y la de los Apalaches.
Los consejos de InvestingPro también indican que KRP "opera con un nivel moderado de deuda" y que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo". Estas perspectivas se alinean con la posición financiera reportada por la empresa, incluyendo los 297,8 millones de dólares disponibles en su línea de crédito y los planes para amortizar acciones preferentes.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de KRP, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo del rendimiento y potencial de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.