Primerica, Inc. (PRI), un proveedor líder de servicios financieros en Norteamérica, ha anunciado robustos resultados financieros para el tercer trimestre de 2024. La empresa experimentó un aumento significativo en el ingreso operativo neto ajustado y en las ganancias operativas ajustadas diluidas por acción, junto con un crecimiento sustancial en su fuerza de ventas con licencia de seguros de vida y la emisión de nuevas pólizas.
Primerica también informó sobre exitosas recompras de acciones y pagos de dividendos, lo que supone una considerable rentabilidad para los accionistas. La conferencia de resultados, dirigida por el CEO Glenn Williams y la CFO Tracy Tan, destacó las iniciativas estratégicas de la empresa, incluyendo una asociación con Canada Life y un enfoque en servicios de consolidación de deudas en medio del aumento de las tasas de interés.
Puntos clave
- El ingreso operativo neto ajustado aumentó un 21% interanual hasta 193 millones de dólares.
- Las ganancias operativas ajustadas diluidas por acción subieron un 28% hasta 5,68 dólares.
- Primerica devolvió 463 millones de dólares a los accionistas en lo que va de año mediante recompras de acciones y dividendos.
- La fuerza de ventas con licencia de seguros de vida creció un 7% hasta 148.890, y las nuevas pólizas de seguro de vida temporal emitidas aumentaron un 5%.
- Las ventas del segmento de Productos de Inversión y Ahorro crecieron un 34% hasta 2.900 millones de dólares, con un crecimiento de ventas previsto del 22% al 25% para 2024.
- La empresa salió del negocio de salud para personas mayores, lo que resultó en ahorros fiscales y un enfoque en áreas de crecimiento estratégico.
Perspectivas de la empresa
- Primerica prevé un crecimiento de ventas del 22% al 25% en el segmento de Productos de Inversión y Ahorro para 2024.
- La empresa proyecta un crecimiento de la fuerza de ventas de medio dígito para el año, superando la guía inicial del 3%.
- Se espera que la asociación con Canada Life recupere la cuota de mercado perdida en Canadá.
- Primerica tiene como objetivo expandir su negocio hipotecario a través de servicios de consolidación de deudas.
Aspectos bajistas
- El segmento de Productos Corporativos y Otros Distribuidos reportó una pérdida operativa antes de impuestos de 5,7 millones de dólares.
- Se registró una pérdida por revalorización de 5,2 millones de dólares en seguros de vida no temporales.
- Se espera que los gastos operativos aumenten un 9% en el cuarto trimestre, con una estimación de crecimiento anual de aproximadamente 50 millones de dólares.
Aspectos alcistas
- El fuerte impulso de reclutamiento continuó incluso después de la expiración de las tarifas de licencia con descuento.
- Los ingresos del segmento de Seguros de Vida Temporal crecieron un 5% hasta 450 millones de dólares, con un beneficio antes de impuestos que aumentó un 26% hasta 178 millones de dólares.
- Los ingresos basados en activos aumentaron un 19% hasta 142 millones de dólares debido a la fuerte demanda de anualidades variables.
Puntos débiles
- Los gastos operativos y de seguros consolidados ajustados aumentaron un 13% interanual hasta 145 millones de dólares.
- Las tasas de caducidad mostraron una ligera mejora en el tercer trimestre, pero la persistencia general sigue siendo elevada.
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas
- Las discusiones sobre un nuevo programa de recompra de acciones para 2025 se llevarán a cabo pronto.
- La ratio de primas cedidas YRT ha aumentado, pero se espera que la ratio de siniestros se estabilice en torno al 58%.
- Se informó de una pérdida negativa por revalorización en un producto de seguro de vida no temporal de National Benefit Life.
El desempeño del tercer trimestre de Primerica demuestra la resiliencia de la empresa y su enfoque estratégico en áreas de crecimiento. Con un sólido aumento en el ingreso operativo neto y las ganancias por acción, así como un fuerte crecimiento de la fuerza de ventas y de las pólizas, la empresa está bien posicionada para continuar su impulso. La salida estratégica del negocio de salud para personas mayores y los ahorros fiscales que generó fortalecerán aún más la posición financiera de Primerica. A pesar de algunos aumentos en los costos operativos y los persistentes desafíos en el entorno del consumidor, las perspectivas de la empresa siguen siendo positivas, con asociaciones estratégicas y ofertas de productos que se espera impulsen el éxito futuro.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de Primerica en el tercer trimestre se ve reforzado por varias métricas clave y perspectivas de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 9.990 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de servicios financieros. El ratio P/E (ajustado) de Primerica de 14,6 para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 sugiere que la acción puede estar razonablemente valorada en comparación con sus ganancias, especialmente considerando la fuerte trayectoria de crecimiento de la empresa.
Los datos de InvestingPro revelan que el crecimiento de los ingresos de Primerica para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fue del 10,48%, en línea con el aumento reportado en el ingreso operativo neto ajustado. Este crecimiento se complementa con un impresionante aumento del EBITDA del 17,98% durante el mismo período, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa.
Dos consejos particularmente relevantes de InvestingPro destacan la fortaleza financiera de Primerica y sus políticas favorables a los accionistas:
1. Primerica ha aumentado su dividendo durante 15 años consecutivos, demostrando un compromiso constante de devolver valor a los accionistas. Esto se alinea con los 463 millones de dólares reportados devueltos a los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos en lo que va del año.
2. Los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una sólida posición financiera que respalda sus iniciativas de crecimiento y su capacidad para afrontar incertidumbres económicas.
Estas perspectivas de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a los resultados reportados y las perspectivas estratégicas de Primerica. Los inversores que busquen un análisis más completo pueden acceder a 11 consejos adicionales de InvestingPro para Primerica, ofreciendo una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.