(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 10 de febrero de 2022 y traducido al castellano para esta edición)
Los valores de tecnología financiera (fintech) fueron algunos de los ganadores en Wall Street durante la pandemia. Un estudio realizado por SVB Financial Group destaca que cinco de los 10 debuts tecnológicos más destacados respaldados por capital riesgo en Wall Street en 2021 fueron empresas de tecnología financiera.
Las salidas a bolsa más notables de la era de la pandemia incluyen a Affirm, Coinbase Global (NASDAQ:COIN), Marqeta, Robinhood Markets, SoFi Technologies y Toast, entre otros.
Mientras tanto, las empresas mundiales de tecnología financiera registraron una financiación récord de 131.500 millones de dólares, o alrededor del 20% de todo el capital invertido en 2021, y estudios recientes sugieren que el mercado mundial de fintech podría tener un valor de más de 320.000 millones de dólares en 2026. Este crecimiento implicaría una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de más del 23% entre 2021 y 2026.
Sin embargo, después de que los precios de las acciones registraran máximos históricos, especialmente en la primera parte de 2021, muchas empresas de tecnología financiera de alto crecimiento se han visto presionadas. Los inversores se han mostrado especialmente escépticos ante las elevadas valoraciones debido al aumento de la inflación y a la incertidumbre en torno al próximo movimiento de la Reserva Federal.
El artículo de hoy presenta dos fondos cotizados en bolsa (ETF) que se centran en el sector. Podrían atraer a los lectores que creen que los precios de las acciones de las empresas de fintech podrían subir más durante el resto del año.
1. ETF Global X FinTech
Precio actual: 34,62 dólares
Rango de 52 semanas: 30,57-53,07 dólares
Rentabilidad por dividendos: 6,55%.
Relación de gastos: 0,68% anual
Nuestro primer fondo, el ETF Global X FinTech (NASDAQ:FINX) ofrece exposición a empresas mundiales de tecnología financiera. Entre ellas se encuentran nombres de pagos móviles, préstamos de mercado, criptomonedas, software financiero, crowdfunding y servicios de robo-advisor. El fondo se lanzó por primera vez en septiembre de 2016.
El FINX, que realiza un seguimiento del índice temático Indxx Global FinTech, cuenta actualmente con 66 acciones. Los 10 principales participantes representan más de la mitad de los activos netos que ascienden a 874,8 millones de dólares.
Las acciones de tecnología de la información representan la mayor parte, con un 77,7%. Le siguen los valores financieros (14%), industriales (4,7%), servicios de comunicación (2,5%) y sanitarios (1,2%).
Casi el 70% de los valores de la cartera del fondo proceden de Estados Unidos. Luego vienen empresas de los Países Bajos (6,2%), Nueva Zelanda (3,1%), China (3%) y Suiza (2,7%), entre otras.
El grupo de software financiero Intuit encabeza la cartera con una cuota del 8,31%. El peso pesado de los pagos Fiserv (NASDAQ:FISV), el grupo de pagos móviles con sede en los Países Bajos Adyen; el procesador de pagos Fidelity National Information Services, y SS&C Technologies Holdings, que ofrecen productos y servicios de software financiero, se encuentran entre los principales valores de la lista.
En 2022, el FINX cayó un 13,9% y alcanzó mínimos de 52 semanas el 28 de enero. Las relaciones precio-beneficio (PER) y precio-valor contable (P/VC) se sitúan en 22,73x y 3,28x. Como consecuencia del reciente retroceso, muchos valores del fondo cotizan a valoraciones más bajas que en 2021. Los inversores potenciales podrían considerar la posibilidad de invertir en el FINX a los niveles actuales.
2. ETF Defiance Digital Revolution
Precio actual: 16,06 dólares
Rango de 52 semanas: 12,13-24,44 dólares
Relación de gastos: 0,65% anual
Nuestro siguiente fondo nos lleva al emergente mercado de tokens no fungibles (NFT), que alcanzó los 25.000 millones de dólares el año pasado. El Defiance Digital Revolution ETF (NYSE:NFTZ) está considerado el primer fondo centrado en los NFT. También proporciona acceso a las tecnologías blockchain y a las criptomonedas.
El NFTZ, que actualmente cuenta con 34 empresas, realiza un seguimiento del índice BITA NFT y Blockchain Select. Comenzó a cotizar en diciembre de 2021, y los activos netos ascienden a 11,4 millones de dólares. Es decir, es un fondo nuevo y pequeño.
En términos de exposición sectorial, la minería de criptomonedas (32%), la gestión y el comercio de criptoactivos (23%) y los NFT (22%) encabezaban los nombres de la lista a 31 de diciembre de 2021.
Las 10 primeras empresas representan cerca del 45% de la cartera del fondo. Entre los principales participantes se encuentran la empresa japonesa de servicios financieros SBI Holdings (T:8473), la empresa de minería de Bitcoin Iris Energy, eBay (NASDAQ:EBAY), la bolsa de activos digitales Coinbase Global y la empresa canadiense Hut 8 Mining Corp.
El desglose geográfico se inclina fuertemente hacia Estados Unidos, con un 60,7%. Le siguen Canadá (24%), Alemania (4,9%), Japón (4,8%) y el Reino Unido (3,7%).
En lo que va de año, el fondo ha perdido cerca de un 13,5% y registró mínimos históricos de 12,13 dólares el 24 de enero. Los lectores interesados deben tener en cuenta que la inversión temática puede ser arriesgada, especialmente a corto plazo. Por lo tanto, es posible que quieran investigar con más profundidad el NFTZ antes de pulsar el botón de compra.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).