Locura bursátil: ¿Es el momento de la estrategia ’Taco’?
- En medio de la creciente preocupación por una burbuja de IA, los inversores están a la caza de joyas tecnológicas resistentes que ofrezcan sólidas perspectivas de crecimiento fundamental.
- Dos contendientes destacados son Shopify y Fortinet, que presentan sólidos argumentos de inversión basados en modelos de negocio sólidos y vientos favorables del sector.
- Para los inversores que buscan valores tecnológicos con sólidos fundamentales y potencial de crecimiento a largo plazo, estos dos nombres son opciones convincentes.
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A medida que aumentan los rumores de una burbuja de IA y los valores tecnológicos se enfrentan al escrutinio por las elevadas valoraciones que recuerdan a la era de las puntocom, los inversores se muestran comprensiblemente cautos.
Fuente: Investing.com
Sin embargo, en mitad de toda esta incertidumbre, dos incondicionales de la tecnología —Shopify y Fortinet— destacan como compras convincentes. Sus sólidos fundamentales, su posicionamiento estratégico y su exposición a tendencias de crecimiento duraderas las convierten en selecciones resistentes, incluso si se avecina una corrección del mercado impulsada por la IA.
He aquí por qué estas empresas merecen un lugar en su cartera y los vientos de cola que las impulsan.
1. Shopify
- Rentabilidad anual: +34,9%
- Capitalización de mercado: 186.400 millones de dólares
Shopify, el gigante canadiense del comercio electrónico, se ha consolidado como líder en la potenciación de las empresas para prosperar en la economía digital. Aunque las acciones de Shopify han subido casi un 35% en lo que va de año, superando a los mercados en general, su relación precio/ventas a plazo de 14,7x y su relación precio/beneficios de 89,5x reflejan una valoración superior. Sin embargo, esta prima está justificada por el crecimiento incesante y la adaptabilidad de Shopify.
Fuente: Investing.com
La expansión internacional de Shopify representa un importante catalizador de crecimiento que sigue siendo infravalorado por muchos inversores. Aunque la empresa ha logrado una fuerte penetración de mercado en Norteamérica, existen enormes oportunidades en Europa, Asia y Latinoamérica.
Las perspectivas alcistas de Wall Street, con 24 de los 32 analistas calificándola de fuerte compra, subrayan la confianza en su potencial a largo plazo, aunque persista la volatilidad a corto plazo debido a la inquietud del mercado por una burbuja de IA. El reciente objetivo de 180 dólares de Oppenheimer subraya la confianza en que el impulso de Shopify es estructural, no cíclico.
Fuente: InvestingPro
Shopify cuenta con una Puntuación de Salud Financiera de 3,71, lo que refleja su sólido balance y su resistencia operativa. Esta calificación de primer nivel está respaldada por una fuerte liquidez y una rentabilidad consistente en los últimos 12 meses.
2. Fortinet
- Rentabilidad anual: -11,9%
- Capitalización de mercado: 63.700 millones de dólares
Fortinet, una potencia de la ciberseguridad, ofrece otra opción convincente para los inversores que buscan estabilidad ante los temores de la burbuja de la IA. El enfoque de la compañía en firewalls de próxima generación, el borde de servicio de acceso seguro (SASE) y las soluciones de seguridad impulsadas por IA la posicionan en el corazón de una industria crítica y en crecimiento.
Fuente: Investing.com
El producto estrella de la empresa, FortiGate, es una solución de cortafuegos muy apreciada que ha impulsado una fuerte demanda en todos los sectores. Además, la plataforma unificada SASE de Fortinet, que integra redes y seguridad, ha experimentado un fuerte impulso, permitiendo a las empresas racionalizar las operaciones y reducir costes, una ventaja competitiva frente a rivales como CrowdStrike y Zscaler.
Los analistas siguen siendo optimistas, y TD Cowen elevó recientemente su precio objetivo a 135 dólares, citando los cortafuegos de bajo consumo energético de Fortinet y la demanda de centros de datos a hiperescala. Incluso después de un retroceso del 25% en agosto tras la publicación de los resultados, los analistas consideran que se trata de una reacción exagerada, ya que todavía hay que sustituir 650.000 cortafuegos, lo que ofrece importantes oportunidades de venta cruzada.
Fuente: InvestingPro
La puntuación de 3,15 de Salud Financiera de Fortinet y la etiqueta "GENIAL" la sitúan en lo más alto de la clase tecnológica, respaldada por un balance con más efectivo que deuda, una sólida rentabilidad sobre fondos propios del 233,7% y un margen EBITDA del 32,3%. Tiene un precio objetivo de Valor Razonable de 97,49 dólares, aproximadamente un 17% por encima del precio actual de 83,21 dólares.
Conclusión
Shopify y Fortinet representan inversiones atractivas para carteras centradas en la tecnología que buscan empresas con sólidos fundamentos independientes de la especulación de la IA. Ambas empresas se dirigen a mercados grandes y en crecimiento con soluciones que se vuelven más valiosas con el tiempo a través de efectos de red y dependencia del cliente.
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Descargo de responsabilidad: En el momento de redactar estas líneas, estoy posicionado en largo en el S&P 500 y el {{0|Nasdaq 100}, a través del SPDR S&P 500 ETF (SPY) y el Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). También estoy posicionado en largo en el ETF Invesco Top QQQ (QBIG) y el ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP).
Reequilibro periódicamente mi cartera de valores individuales y ETF basándome en una evaluación continua del riesgo, tanto del entorno macroeconómico como de las finanzas de las empresas.
Los puntos de vista expuestos en este artículo son exclusivamente la opinión del autor y no deben tomarse como asesoramiento de inversión.
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