Última hora
0
Versión sin publicidad. Mejore su experiencia Investing.com. Ahorre hasta un 40% más detalles

Adobe: 3 transacciones de aprovechar su debilidad reciente

Por Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )Bolsa28.03.2022 21:57
es.investing.com/analysis/adobe-3-transacciones-de-aprovechar-su-debilidad-reciente-200451378
Adobe: 3 transacciones de aprovechar su debilidad reciente
Por Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  28.03.2022 21:57
Guardado. Ver Elementos guardados.
Artículo ya guardado en sus Elementos guardados
 
  • Las acciones del gigante del software Adobe han caído cerca de un 24% desde enero

  • Las perspectivas del segundo trimestre fueron más débiles que las estimaciones, creando vientos en contra para las acciones

  • Los inversionistas a largo plazo podrían considerar la posibilidad de comprar a los niveles actuales

Los accionistas del grupo de software de medios digitales y marketing Adobe (NASDAQ:ADBE) han visto cómo el valor de su inversión se ha desplomado un 23.9% en lo que va de año y cerca de un 8% en las últimas 52 semanas. Mientras tanto, el índice Dow Jones Software El índice ha caído sólo un 13.2% en lo que va de año, pero ha devuelto un 16.6% en los últimos 12 meses.

ADBE Weekly
ADBE Weekly

El 22 de noviembre de 2021, las acciones de ADBE superaron los 699 dólares, alcanzando un máximo histórico. Sin embargo, tras la publicación de los resultados del primer trimestre del año fiscal 22, el precio de las acciones se desplomó hasta su mínimo de 52 semanas, 407.94 dólares.

Adobe es muy conocida por su oferta de software creativo y de marketing digital, y las últimas mediciones muestran que Adobe se encuentra entre los 10 principales nombres de software a nivel mundial. En términos de software gráfico, la cuota de mercado de Adobe Photoshop supera el 46%. En el mismo segmento, le siguen Adobe InDesign (30.17%) y Adobe Illustrator (12.62%).

Cómo han llegado las últimas métricas

La empresa de software publicó las cifras del primer trimestre el 22 de marzo. La empresa informó de un crecimiento interanual de los ingresos del 9%, hasta los 4,260 millones de dólares. Adobe clasifica los ingresos en dos segmentos principales: los medios digitales, que fueron de 3,110 millones de dólares, y la experiencia digital, que fue de 1,060 millones de dólares.

Los analistas señalaron que los ingresos basados en las suscripciones fueron de 3,960 millones de dólares, es decir, alrededor del 93% de los ingresos totales. A Wall Street le encantan los negocios basados en las suscripciones, ya que implican un flujo de caja relativamente fiable trimestre tras trimestre.

Adobe ganó 3.37 dólares por acción ajustados. Mientras tanto, recompró unos 3.8 millones de acciones en el primer trimestre.

Sobre los resultados, Shantanu Narayen, citó:

"Adobe logró un récord de ingresos en el primer trimestre, ya que Creative Cloud, Document Cloud y Experience Cloud siguen siendo fundamentales para impulsar la economía digital".

Sin embargo, el directivo advirtió que la guerra en Ucrania haría mella en las métricas del segundo trimestre, ya que se detuvieron las ventas en Rusia y Bielorrusia y sus ventas en Ucrania también se verían afectadas.

Adobe espera ahora unas ventas en el segundo trimestre de 4,340 millones de dólares y un beneficio por acción ajustado de 3.30 dólares, ambas cifras inferiores a las estimadas por los analistas.

Antes de la publicación, Adobe cotizaba a unos 465 dólares. Pero el 25 de marzo cerró a 431.62 dólares, lo que significa que las acciones perdieron alrededor de un 7.5% de su valor desde el anuncio de los resultados.

Qué esperar de las acciones de Adobe

Entre los 30 analistas encuestados a través de Investing.com, las acciones de ADBE tienen una calificación de "outperform".

ADBE Consensus Estimates
ADBE Consensus Estimates
Gráfico: Investing.com

Wall Street también tiene un objetivo de precio medio a 12 meses de 567.04 dólares, lo que supone un aumento de más del 31% desde los niveles actuales. El rango de precios a 12 meses se sitúa actualmente entre 455 y 650 dólares.

Asimismo, según una serie de modelos de valoración, incluidos los múltiplos precio-beneficio, precio-ventas o los valores terminales, el valor razonable medio de las acciones de Adobe en InvestingPro se sitúa en 571.90 dólares.

En otras palabras, la valoración fundamental sugiere que las acciones podrían subir alrededor de un 32%.

También podemos observar la salud financiera de Adobe, determinada por la clasificación de más de 100 factores frente a sus pares en el sector de la tecnología de la información.

Por ejemplo, en términos de crecimiento y beneficios, obtiene una puntuación de 4 sobre 5. Su puntuación global de 3 puntos es una clasificación de buen rendimiento.

Actualmente, los ratios precio-beneficio, precio-valor contable y precio-ventas de ADBE son de 42.2x, 14.8x y 12,=.6x. Las métricas comparables de sus pares se sitúan en 26.6x, 16.1x y 14.1x.

Nuestra expectativa es que las acciones de Adobe construyan una base dentro del amplio rango de 400 y 450 dólares en las próximas semanas. Después, las acciones podrían iniciar un nuevo tramo al alza.

Añadir las acciones de ADBE a las carteras

Los alcistas de Adobe, a quienes no les preocupa la volatilidad a corto plazo, podrían considerar la posibilidad de invertir ahora. Su precio objetivo sería de 567.04 dólares, según las previsiones de los analistas.

Alternativamente, los inversionistas podrían considerar la compra de un fondo cotizado en bolsa (ETF) que tenga acciones de ADBE como participación. Algunos ejemplos son:

  • Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI)

  • iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE:IGV)

  • Nuveen Winslow Large-Cap Growth ESG ETF (NYSE:NWLG)

  • SmartETFs Advertising & Marketing Technology ETF (NYSE:MRAD)

  • First Trust Expanded Technology ETF (NYSE:XPND)



Por último, los inversionistas que esperan que las acciones de Adobe se recuperen en las próximas semanas podrían considerar la posibilidad de establecer un spread de opciones de compra alcistas.

La mayoría de las estrategias de opciones no son adecuadas para todos los inversionistas minoristas. Por lo tanto, el siguiente análisis de las acciones de ADBE se ofrece con fines educativos y no como una estrategia real a seguir por el inversionista minorista medio.

Spread de compra alcista sobre acciones de Adobe

Precio: 431.62 dólares

En un spread de compra alcista, un operador tiene una compra larga con un precio de ejercicio, o strike, inferior y una compra corta con un precio de strike superior. Ambas partes de la operación tienen la misma acción subyacente (es decir, Adobe) y la misma fecha de vencimiento.

El operador quiere que las acciones de ADBE suban de precio. En un spread de opciones de compra alcista, tanto los niveles de beneficio como de pérdida potenciales están limitados. La operación se establece por un costo neto (o débito neto), que representa la pérdida máxima.

La operación de spread de opciones de compra alcista de hoy implica comprar la opción de compra de 440, con vencimiento al 17 de junio por 26.10 dólares y la venta de la opción de compra de 450 por 21.50 dólares.

La compra de este spread de opciones de compra le cuesta al inversionista unos 4.60 dólares, o 460 dólares por contrato, que es también el riesgo máximo de esta operación.

Debemos tener en cuenta que el inversionista podría perder fácilmente esta cantidad si la posición se mantiene hasta el vencimiento y ambas partes expiran sin valor, es decir, si el precio de las acciones de ADBE al vencimiento está por debajo del precio de strike de la opción de compra larga (o 440 dólares en nuestro ejemplo).

Para calcular la máxima ganancia potencial, podemos restar la prima pagada del diferencial entre los dos strikes, y multiplicar el resultado por 100. En otras palabras: (10 - 4.60) x 100 = 540 dólares.

El operador obtendrá esta ganancia máxima si el precio de las acciones de Adobe es igual o superior al precio de strike de la opción de compra corta (el strike más alto) al vencimiento (o 450 dólares en nuestro ejemplo).

Conclusión

Los productos innovadores, así como el fuerte crecimiento de los beneficios, han hecho que, durante la última década, las acciones de Adobe hayan tenido un rendimiento superior. Sin embargo, recientemente, la acción se ha visto sometida a una importante presión.

No obstante, la caída del precio de la acción ha mejorado el margen de seguridad para los inversionistaes que compran y mantienen, que podrían considerar la posibilidad de invertir pronto. Por otra parte, los operadores experimentados también podrían establecer una operación de opciones para beneficiarse de una posible subida del precio de las acciones de Adobe.





Adobe: 3 transacciones de aprovechar su debilidad reciente
 

Artículos relacionados

David Cánovas
IAG, una oportunidad muy atractiva Por David Cánovas - 29.06.2022

El conglomerado de aerolíneas más famoso de Europa presenta una oportunidad de inversión que cada día es más atractiva, ya cuesta mirar hacia otro lado cuando vemos sus precios...

Adobe: 3 transacciones de aprovechar su debilidad reciente

Comentar

Guía para comentarios

Desde Investing.com España le invitamos a que interactúe con otros usuarios y comparta con ellos sus puntos de vista y sus dudas en relación con el mercado. Sin embargo, para que el debate sea lo más enriquecedor posible, por favor, le rogamos que tenga en cuenta los siguientes criterios:

  • Aporte valor a la conversación: Transmita sus conocimientos reales sobre el mercado. Si dispone de información técnica o razones contrastadas sobre los comentarios que vierte en el foro, por favor, añádalas también. Recuerde que hay usuarios que sí deciden operar en real en base a comentarios publicados en el foro.
  • Céntrese en el tema a tratar y contribuya al debate con información de interés. Recuerde que somos una página de información económica y bursátil, por lo que no daremos cabida a comentarios de índole política, religiosa o social. 
  • Sea respetuoso: Rebata cualquier argumento de forma constructiva y diplomática. Queremos ante todo conversaciones objetivas y que se centren en el tema/instrumento a debatir en cuestión. 
  • Cuide la redacción: Vigile la puntuación, las mayúsculas y las tildes. Solo se permitirán comentarios en castellano. Se pueden eliminar comentarios en otros idiomas o dialectos, comentarios cuyo contenido no sea comprensible o comentarios en mayúsculas.
  • Evite comentarios irreverentes, difamatorios o ataques personales contra otros autores o usuarios. Pueden suponer la suspensión automática de la cuenta.
  • Cuidado a la hora de elegir un nombre para su cuenta: Se suspenderán aquellas cuentas que utilicen los nombres de personalidades conocidas o intenten suplantar la identidad de otros usuarios, así como aquellas cuentas que incumplan de manera reiterada las normas del foro. No se permitirán tampoco nombres o nicknames inapropiados o promocionales.
  • NOTA: El spam, los mensajes promocionales y los enlaces serán eliminados de sus comentarios. Enlaces a grupos de Facebook, Telegram, WhatsApp, entre otros, se eliminarán del foro y pueden suponer la suspensión automática de la cuenta. Velamos en todo momento por la protección de datos.

¿Cómo funciona la sección de comentarios?

Todos los comentarios se publican de forma automática siempre y cuando no incumplan ninguna de las normas anteriores. En el momento en el que el sistema detecta una posible “infracción”, el comentario se queda pendiente de revisión, por lo que puede tardar más en aparecer en pantalla (evite duplicar comentarios).

Si el moderador detecta que es un comentario inapropiado procederá a eliminarlo. Si el usuario incide en dicho comportamiento, procederemos a suspender de forma temporal su cuenta y contará como un primer aviso. Si el comportamiento se repite tras el primer aviso, se suspenderá la cuenta de forma definitiva.

Contacte con Soporte Técnico ante cualquier duda que pueda surgirle. Es la única vía de comunicación para tratar estos temas.

Escribe tus ideas aquí
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
Publicar también en
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Muchas gracias por participar en nuestro foro. Su comentario quedará pendiente hasta que nuestros moderadores lo revisen, por lo que puede tardar un tiempo en aparecer publicado.
Todos los comentarios (1)
Carlos Daluz
Carlos Daluz 29.03.2022 3:30
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
excelente.....Gran oportunidad..!!! una muy importante compañía...un informe impecable 👍👍👍
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Adjuntar un gráfico al comentario
Confirmar bloqueo

¿Está seguro de que desea bloquear a %USER_NAME%?

Al hacerlo, ni usted ni %USER_NAME% podrán ver las publicaciones del otro en Investing.com.

Se ha agregado correctamente a %USER_NAME% a su lista de usuarios bloqueados

Acaba de desbloquear a esta persona; tiene que esperar 48 horas para poder bloquearla de nuevo.

Denunciar este comentario

Díganos qué piensa de este comentario

Comentario denunciado

Gracias

Su denuncia será examinada por nuestros moderadores
Regístrese con Google
o
Regístrese con su email