Aparentemente, los dos partidos políticos italianos de oposición llegaron a un acuerdo para formar un Gobierno de coalición y nombraron a Giuseppe Conte, abogado con poca experiencia política, como primer ministro. El presidente de la República, Sergio Mattarella, está satisfecho con el nuevo acuerdo de la oposición y, por ahora, se han evitado nuevas elecciones en Italia, pero en realidad la situación política en Italia podría volver a afectar a los mercados europeos, especialmente cuando el nuevo Gobierno de coalición se prepara para implementar ciertos recortes de impuestos y piensan solicitarle ciertas concesiones a la Unión Europea.
Por otro lado, en España el presidente del Ejecutivo, Mariano Rajoy, ha sido expulsado de su cargo por la oposición. El Partido Socialista ha solicitado una moción de censura para Rajoy tras el escándalo y condena por corrupción de algunos de los miembros más importantes de su Gobierno. La pregunta ahora es si se va a llevar a cabo nuevas elecciones en España antes de 2020.
Sin embargo, a pesar de que el FTSE MIB de Italia sube significativamente durante la sesión de hoy junto con el Ibex 25 y el resto de los principales índices de bolsa de la eurozona, en realidad el índice del Europe Stoxx 600 se prepara para cerrar la semana con una pérdida de aproximadamente el 1,3%. El riesgo geopolítico en Europa baja un poco, pero para hoy los inversores y operadores tanto en el viejo continente como en América van a estar muy atentos al dato de nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos, para determinar si la Reserva Federal (Fed) va a subir sus tipos de interés durante este mes.
Se espera que posiblemente la economía estadounidense haya creado unos 189.000 nuevos empleos en el mes de mayo. La tasa de desempleo posiblemente se mantenga en el 3,9% y los salarios por hora pudieron haber subido un 0,2%. Si los datos de empleo de Estados Unidos llegan a salir por encima de lo esperado, es posible que el euro regrese con su tendencia bajista frente al dólar y los índices de bolsa en Estados Unidos podrían bajar, ya que eso implicaría un posible aumento de los costes de endeudamiento de las empresas e individuos.
Mercado de valores
El Ibex 35 de España sube un 1,57% al momento y se ubica en los 9.615 puntos. La recuperación en el Ibex 35 ha sido notable después de que durante la sesión de ayer llegara a un mínimo de dos meses. El FTSE MIB de Italia sube un 2,7% y se ubica en los 22.365 puntos, sin embargo el índice llegó a caer un 9% durante el mes de mayo, siendo este su peor caída mensual desde junio del 2016. Los eventos en Italia también ayudaron a que los bonos soberanos de la Eurozona regresaran al alza tras calmarse un poco la incertidumbre política en la región.
El resto de los índices de bolsa en Europa se mantienen al alza, pero ahora los inversores se están enfocando en una posible guerra comercial con Estados Unidos, ya que el presidente Donald Trump no quiere dar el brazo a torcer e insiste con imponerle ciertos aranceles a la industria metalúrgica y automotriz de Europa. El FTSE 100 de Reino Unido logra subir un 0,83% al momento y se ubica en los 7.742 puntos. El Dax de Alemania sube un 1,05% y se ubica en los 12.734 puntos, mientras que el Cac 40 de Francia sube un 1,30% y llega a los 5.462 puntos.
En Estados Unidos los principales índices de bolsa cerraron la sesión de ayer a la baja, pero para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street justo antes del informe de empleo estadounidense. El Dow Jones cae un 1,02% y cierra en los 24.415 puntos. El S&P 500 cae un 0,69% y cierra en los 2.705 puntos. El Nasdaq cae un 0,27% y cierra en los 7.442 puntos.
Divisas
El euro frente al dólar retrocede hacia la zona del 1,1700, pero mantiene su tendencia bajista a medio plazo y agota su impulso al alza en esa zona. De rebotar hacia abajo, el EUR/USD podría encontrar algo de soporte en el 1,1600, pero si el dato de NFP llega a salir por encima de lo esperado, es posible que la paridad caiga hasta el 1,1500. La libra frente al dólar frena un poco su impulso bajista y retrocede hacia la zona del 1,3300, pero se queda oscilando alrededor de ese nivel. La tendencia bajista se mantiene en el GBP/USD y es posible que regrese a la baja.
El USD/JPY retrocede al EMA de 200 días en el 109,41 y es posible que esa media móvil actúe como resistencia. De rebotar hacia abajo, el mínimo que hizo en el 108,11 podría actuar como soporte. Por encima del EMA de 200 días, el USD/JPY no tiene más resistencias relevantes hasta el 111,39. El EUR/JPY retrocede al EMA de 200 semanas en el 127,87, pero es posible que esa zona actúe como resistencia. El soporte más relevante en el EUR/JPY se encuentra en el 125,00 y hacia arriba, el EMA de 55 semanas en el 130,19 podría actuar como resistencia.
Materias primas
El petróleo WTI regresa a la baja después de un breve retroceso alcista y vuelve a quedar encajonado entre el 66,00 como soporte y el 67,57 como resistencia que es donde se encuentra la media móvil exponencial de 55 días. Por debajo del 66,00, el petróleo WTI podría acelerar su impulso bajista. El oro se consolida y sigue oscilando alrededor del 1.300 sin tomar una dirección clara, pero eso podría cambiar hoy con el dato de empleo de Estados Unidos que podría afectar al dólar y por ende al oro. La plata no sale de su consolidación alrededor del 16,40 y el cobre también sigue oscilando en una consolidación alrededor del 307,00. En general, el sector de bienes básico sube un 0,27% al momento.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT tenemos el dato de nóminas no agrícolas de Estados Unidos junto con la tasa de desempleo y el promedio de salarios por hora. A las 14:00 GMT tenemos el dato del PMI manufacturero de Estados Unidos. Para el resto del día no hay más eventos de alto impacto programados en el calendario económico, pero el mercado va a estar atento a los acontecimientos con respecto al comercio entre Estados Unidos y sus aliados.
¿Continuará retrocediendo el índice del dólar por debajo del 94,00 o regresará al pico en el 95,00?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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