Apple: ¿Se adelantó Warren Buffett al desplome bursátil?

El legendario inversor está deshaciéndose de valores a gran escala, incluida su acción favorita, Apple (NASDAQ:AAPL). El lunes, los precios de muchas acciones se desplomaron. ¿Buffett ya lo sospechaba?

Es un anuncio sorprendente que se reflejó en las cifras trimestrales de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) el fin de semana: Warren Buffett ha reducido radicalmente su participación en el fabricante de iPhone Apple. El legendario inversor ha reducido aproximadamente a la mitad sus posiciones en Apple.

El precio de la acción se desplomó el viernes pasado y aún más bruscamente el lunes. ¿Preveía esto Warren Buffet o incluso compartía la responsabilidad por ello?

Casi se puede descartar que fuera responsable. Las ventas de Berkshire Hathaway se realizaron durante meses y, por tanto, deberían haber provocado el desplome de la cotización mucho antes.

La comunidad de analistas ve razones completamente diferentes: Por ejemplo, las cifras trimestrales algo decepcionantes de muchas empresas del sector tecnológico y las aleccionadoras cifras del mercado laboral estadounidense. Y, por supuesto, el agravamiento de la crisis en Oriente Medio.

Sin duda, todos estos efectos están influyendo, pero no es tan sencillo. Siempre queremos saber de antemano cómo evolucionarán los mercados bursátiles, y no podemos utilizar todos estos acontecimientos para saber dónde se formarán los máximos y los mínimos. Para eso necesitamos herramientas completamente diferentes.

La verdad es que Buffett ha sido pesimista durante mucho tiempo.

Ya en febrero, pintó un panorama pesimista en su carta a los accionistas y frenó las expectativas de futuro. Dijo que Berkshire Hathaway no se desarrollaría con tanta fuerza en el futuro como lo había hecho en el pasado. En el futuro, la empresa probablemente sólo será "ligeramente mejor" que la media de las empresas estadounidenses.

Sospechamos que ha visto venir la corrección porque se ciñe mucho a sus propios datos. Utiliza el llamado Índice Buffet, que le ha servido bien en el pasado. Muestra si los beneficios empresariales se correlacionan con las condiciones económicas reales. El índice apuntaba a la posibilidad de una recesión, razón por la cual ha vendido cantidades significativas de sus acciones de Apple y otros valores.

No cree en acontecimientos efímeros, como cifras de desempleo o cosas similares, que sólo tienen un impacto muy breve -si es que lo tienen- en los mercados bursátiles. En casi todos los gráficos a largo plazo, no hay correlación entre estas cifras y los movimientos de los precios a largo plazo. Las subidas de tipos de interés de la Fed también están sobrevaloradas. Esta es también nuestra opinión.

En el pasado, no hemos aprendido más de ningún inversor que de Warren Buffet. Utiliza un enfoque muy simple: sólo compra empresas que cree que están masivamente infravaloradas en el momento de la compra. Sólo compra acciones de empresas que quiere conservar para siempre. Este enfoque ya no funciona tan fácilmente hoy en día porque los avances tecnológicos avanzan mucho más rápido que antes.

A diferencia de nosotros, Warren Buffet no vio el enorme potencial de Nvidia (NASDAQ:NVDA), por ejemplo. Llega un momento en que hay que reconocer los signos de la edad y encontrar la manera de tener éxito a largo plazo en bolsa. Estamos convencidos de que hoy en día, además de los ratios probados, hay que utilizar herramientas completamente diferentes para poder evaluar correctamente el mercado.

Pero, ¿por qué Warren Buffet ha reducido tan drásticamente sus posiciones en Apple?

Una reducción a la mitad es alarmante para alguien como Warren Buffet. Entonces, ¿qué es lo que teme? No ha vendido Apple por completo. Todavía cree que Apple seguirá siendo su posición más fuerte porque piensa que la empresa es bastante excepcional. Una de las principales razones que también vemos es que la base de fans de Apple es muy grande, se identifica mucho con la empresa y está dispuesta a pagar precios muy altos por los productos.

Echemos un vistazo a la situación actual del mercado bursátil utilizando Apple como ejemplo

En principio, es posible que Apple haya completado un ciclo significativamente alcista en el máximo de 237,23 USD, que es también el máximo histórico hasta la fecha. A saber, una onda superordinada antigua (III). Si este es el caso, la acción rompería a la baja hasta la región del círculo púrpura entre 118,31 y 98,35 dólares y sólo en ese punto se produciría un cambio de tendencia sostenido. Y eso podría ser exactamente lo que teme Warren Buffet.

Sin duda, se trata de un riesgo realista para la acción. Sin embargo, no creemos que este escenario prevalezca. Vemos esto como una alternativa, que por supuesto debemos tener en cuenta.



En su lugar, suponemos que Apple alcanzará como muy tarde la zona del recuadro morado en 180,70 $ a 148,36 $ y podrá retomar la tendencia alcista para dirigirse después hacia el objetivo a largo plazo en el recuadro rojo en la parte superior del gráfico en 350,29 $ a 393,48 $. Puede encontrar nuestro análisis detallado de la tendencia de precios a corto plazo en nuestro sitio web (simplemente haga clic en el enlace junto a mi foto de perfil más arriba). Es de libre acceso para todo el mundo y se encuentra en la pestaña "Análisis de muestra".

En nuestra opinión, esto también encaja mucho mejor con el índice Nasdaq, el índice Dow Jones y el índice S&P 500 y también con las fuerzas motrices, a saber, la mayoría de los fuertes valores tecnológicos como Meta (NASDAQ:META), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Google (NASDAQ:GOOGL) y Nvidia. Sólo Tesla (NASDAQ:TSLA) podría venderse un poco más, y en el caso de Nvidia pronto se decidirá si la acción subirá aún más o si ya se está desplomando.

Defendemos la apertura y la transparencia. Puede consultar lo que dijimos sobre las acciones mencionadas en nuestros artículos aquí en Invertir: S&P 500, Nvidia, Tesla, Meta y Google.

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