(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 29 de octubre de 2021 y traducido al castellano para esta edición)
Los meses de otoño suelen significar un aumento del gasto de los consumidores de Estados Unidos lo que pone los valores minoristas en el punto de mira. En concreto, a finales de octubre muchos estadounidenses realizan compras para Halloween.
Según los datos publicados por la National Retail Foundation (NRF):
"Se espera que el gasto de los consumidores en artículos relacionados con Halloween alcance máximos históricos de 10.140 millones de dólares, frente a los 8.050 millones de dólares de 2020".
Por ello, presentamos dos fondos cotizados (ETF) que podrían beneficiarse del aumento de los niveles de gasto en esta temporada de Halloween.
1. ETF Amplify Online Retail
Precio actual: 111,09 dólares
Rango de 52 semanas: 88,07-141,00 dólares
Rentabilidad por dividendos: 0,55%.
Relación de gastos: 0,65% anual
Según un informe reciente de la Oficina del Censo de Estados Unidos: "La estimación de las ventas de comercio electrónico al por menor en Estados Unidos para el segundo trimestre de 2021 fue de 222.500 millones de dólares, un aumento del 3,3% (±0,7%) con respecto al primer trimestre de 2021".
De cara a 2024, se espera que las ventas mundiales de comercio electrónico alcancen los casi 6,4 billones de dólares, frente a los casi 2,3 billones de dólares de 2020. El ETF Amplify Online Retail (NYSE:IBUY) invierte en empresas que generan la mayor parte de sus ingresos de las ventas online y se benefician del crecimiento del comercio electrónico en todo el mundo. El fondo comenzó a cotizar en abril de 2016.
El IBUY, que cuenta con 71 participantes, realiza un seguimiento de la rentabilidad del índice EQM Online Retail. Las 10 principales participantes del fondo representan alrededor del 26% de sus activos netos, que ascienden a 885 millones de dólares.
Casi tres cuartas partes de los valores del ETF son estadounidenses. El resto procede de Alemania (5,5%), China (4,6%), el Reino Unido (3,95) y Japón (2,3%). En cuanto al desglose por subsectores, el comercio minorista tradicional es el más importante, con un 53,6%, seguido de los mercados (36,6%) y los viajes (9,8%).
La tienda online Etsy, el minorista de moda online Revolve; la plataforma de pedidos de comida DoorDash; la plataforma de talentos freelance Upwork y Shutterstock, que ofrece fotografías, vídeos, ilustraciones y herramientas de edición de comunicación visual, encabezan los nombres de la lista.
El año pasado, el fondo subió un 13,9%, pero ha perdido ya un 4,3% en lo que va de año. Durante la pandemia, se benefició del buen rendimiento de las acciones de plataformas y de comercio electrónico, así como de los procesadores de pagos. Como resultado, el IBUY alcanzó máximos históricos a mediados de febrero, pero desde entonces ha estado bajo presión. Los posibles inversores podrían encontrar valor en torno a estos niveles.
2. ETF First Trust Nasdaq Retail
Precio actual: 35,95 dólares
Rango de 52 semanas: 25,66-36,72 dólares
Rentabilidad por dividendos: 0,64%.
Relación de gastos: 0,60% anual
El ETF First Trust Nasdaq Retail (NASDAQ:FTXD) invierte en los 50 valores minoristas del NASDAQ US Smart Retail Index, que se reconstituye anualmente y se reequilibra trimestralmente. Los criterios utilizados para elegir los valores para el ETF incluyen
Volatilidad: fluctuación del precio de unas acciones en los últimos 12 meses;
Valor: expresado por la relación entre el flujo de caja y el precio;
Crecimiento: la subida del precio de las acciones en los últimos 12 meses, evaluada a intervalos regulares.
El FTXD empezó a cotizar en septiembre de 2016 y tiene unos 2,13 millones de dólares en activos. En otras palabras, es un fondo pequeño.
Las acciones del segmento de minoristas especializados se llevan la mayor ponderación, con un 39,08%. Le siguen los minoristas diversificados (26,33%), los minoristas de ropa (8,50%), los minoristas de medicamentos (8,46%) y los minoristas de reformas para el hogar (6,58%). Los 10 principales nombres representan alrededor del 45% del fondo.
El minorista de videojuegos y productos de entretenimiento GameStop, cuyas acciones también se han convertido en unas de las principales “acciones meme” de 2021, la cadena de farmacias minoristas CVS Health (NYSE:CVS), el minorista de piezas de repuesto y accesorios para automóviles AutoZone (NYSE:AZO), el gigante minorista Walmart (NYSE:WMT) y Kroger (NYSE:KR), que opera tiendas de comestibles y grandes almacenes, encabezan los nombres del FTXD.
En los últimos 12 meses, el fondo ha subido un 34,5% y también ha reportado un beneficio de un 26,1% en lo que va de 2021. Registró máximos históricos en junio. Los ratios PER y P/V del fondo se sitúan en 18,08x y 0,76x. Los lectores interesados podrían considerar la posibilidad de comprar en las caídas.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).