Excelente semana para los mercados europeos

Las acciones europeas se preparan para cerrar la semana con su mejor desempeño en tres meses, después de que el Banco Central Europeo (BCE) decidiera mantener sus tipos de interés en los niveles actuales por lo menos hasta mediados del próximo año, dependiendo del comportamiento de la inflación, según las palabras de Mario Draghi. La decisión del BCE ocasiona una fuerte caída en el euro, pero los índices de bolsa suben, especialmente las acciones de las empresas multinacionales que se benefician de un euro más débil.

Sin embargo, para el día de hoy los índices de bolsa europeos están algo mixtos. El Dax y el Cac 40 se mantienen en territorio positivo, pero en Londres, Milán y Madrid las acciones caen tras regresar los temores sobre una guerra comercial entre Estados Unidos y China. De hecho, el presidente Donald Trump ha aprobado un paquete de 50.000 millones de dólares en nuevos aranceles para los productos chinos. La noticia no solo ha ocasionado debilidad en los mercados europeos, recordemos que China es uno de los principales destinos de los productos europeos, sino que también afecta a los futuros de los índices estadounidenses.

La decisión del Banco Central Europeo ocasiona que el euro caiga, debido a que los tipos de interés son lo que principalmente afecta a las divisas. El sector automotriz es uno de los que mejor ha salido beneficiado por la caída del euro, debido a las exportaciones de coches europeos. Por otro lado, el sector bancario retrocede debido a que los bancos se benefician de un aumento de tipos de interés, pero al mantenerse en el mismo nivel, es más difícil para los bancos obtener beneficios.

Entre las empresas que mejor desempeño tuvieron durante la sesión de ayer se encuentra Rolls Royce (LON:RR) que sube un 11% al anunciar que superará las proyecciones de crecimiento del 2020. El fabricante de aeronaves, Airbus (PA:AIR) sube un 0,5% y llega a un máximo histórico. La subida de Airbus y Rolls Royce contribuyen a que el índice aeroespacial y de defensa de Europa suba un 1,6% y alcanza un máximo histórico.

Mercado de Valores

Aparentemente es inminente que Trump le imponga los nuevos aranceles a los productos chinos y eso no solo afecta a los mercados de acciones de países desarrollados, pero también a los mercados emergentes. El índice del MSCI de mercados emergentes cae un 0,8% y completa tres sesiones consecutivas a la baja. Las acciones en Shanghái caen un 0,73% y cierran en los 3.021 puntos para caer a un mínimo de 20 meses. El Hang Seng de Hong Kong cae un 0,43% y cierra en los 30.309 puntos. No obstante, el Nikkei de Japón sube un 0,50% y cierra en los 22.851 puntos después de que el Banco de Japón mantuviera sus tipos de interés en el mismo nivel.

En Estados Unidos el Dow Jones cae un 0,10% durante la sesión de ayer y cierra en los 25.175 puntos. El S&P 500 sube un 0,25% y cierra en los 2.782 puntos. El Nasdaq sube un 0,85% y cierra en los 7.761 puntos. Para hoy los futuros del Dow caen un 0,62%, los futuros del S&P 500 caen un 0,45% y los futuros del Nasdaq caen un 0,24%.

En Europa, el Dax de Alemania está oscilando alrededor del cierre de ayer sin tomar una dirección clara en los 13.090 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,32% y se ubica en los 5.545 puntos. El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,71% y se ubica en los 7.709 puntos. El FTSE MIB de Italia cae un 0,71% y llega a los 22.323 puntos. El Ibex 35 de España cae un 1,05% y llega a los 9.853 puntos.

Divisas

El mayor beneficiado por la decisión del Banco Central Europeo ha sido el dólar. La decisión del BCE presiona al euro frente al dólar y la paridad sufre su peor caída diaria en casi dos años, mientras que se aproxima a cerrar su peor caída semanal en 19 meses. El EUR/USD rompe por debajo del 1,1600 y es posible que llegue a visitar el 1,1500. El índice del dólar llega a su nivel más alto desde noviembre y se acerca al 95,00, nivel que podría actuar como resistencia. La libra frente al dólar fue contagiada por la caída en el euro y el GBP/USD rompe por debajo del 1,3300 para llegar a la zona del 1,3200 que está actuando como soporte al momento.

El dólar frente al yen mantiene una leve tendencia alcista, pero se mantiene alrededor del 110,57 con una resistencia en el 111,39 y un soporte en el 110,00. El EUR/JPY rebota a la baja desde el 130,19 que es donde coincide el EMA de 55 días, 55 semanas y 200 meses para caer hasta el 127,87 que es donde se encuentra el EMA de 200 semanas. De romper por debajo del 127,87, el EUR/JPY podría caer hasta el 125,00. El GBP/JPY encuentra una buena resistencia en el 148,00 y se consolida alrededor del 147,00 en donde forma lo que aparenta ser un patrón de bandera alcista sobre el gráfico diario. Sin embargo, la paridad podría salir en cualquier dirección.

Bienes Básicos

El petróleo WTI retrocede al alza exactamente hasta el EMA de 55 días en el 66,97 de donde intenta frenar su impulso alcista. Sin embargo, de romper esa media móvil al alza, el WTI podría llegar hasta el 68,00. El oro sigue oscilando alrededor del 1.300 sin tomar una dirección clara. El oro se ha desacoplado del dólar durante los últimos dos meses y no importa lo que haga el dólar, el oro sigue sin ser afectado por el billete verde. La plata mantiene su impulso alcista, pero no ha logrado llegar al máximo en el 17,34 que podría actuar como resistencia para el commodity. El cobre cae por debajo del 321,74 y desde este nivel hacia abajo, su próximo soporte podría ser el 314,00. En general, el sector de bienes básicos cae un 0,24% al momento.

Próximos Eventos

A las 12:30 GMT tenemos el dato compra de activos extranjeros de Canadá, junto con el dato de ventas de manufactura. A la misma hora tenemos el índice manufacturero del estado de Nueva York. A las 13:15 GMT tenemos la producción industrial de Estados Unidos y a las 14:00 GMT tenemos el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

¿Logrará el EUR/USD romper por debajo del 1,1500 durante la próxima semana o se quedará estancado en la zona del 1,1600 al 1,1700?


Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades

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