Grecia: De tanto tensar la cuerda se va a romper

IBEX-35


Esta viñeta de Wolfgang Horsch es del 3 de Mayo del 2010, hace poco más de 5 años, y parece que sea de este fin de semana.

Habría que centrar la vista en la cuerda, que después de tanto tiempo de “tiras y aflojas” está muy maltrecha y a punto de romperse.

Hay muchas interpretaciones, permitirme que en clave de bolsa, es decir, del comportamiento de los precios, os haga una reflexión:

Para la UE en dicha posición las dos alternativas son buenas, o sea, “alcistas”: Si Grecia empieza a reptar por la ladera no tiene que destinar tantos esfuerzos y puede seguir escalando y por el contrario si la cuerda se rompe se libra del lastre de los últimos 5 años, habiendo tenido suficiente tiempo para prevenir dicha situación.

En cambio, para Grecia, la única solución viable es evitar que se rompa la cuerda, ya que entonces se cae por el precipicio, y ahora mismo parece lo más probable, al menos, para sus dirigentes, a pesar de que su población, según las encuestas, prefiera estar bajo el paraguas de la UE.

Por arriba tenemos el hueco bajista de la apertura de la sesión del 25 de mayo, que nos da debilidad mientras no tengamos un cierre superior a los 11.533 puntos, el hueco de la apertura del pasado 25 de Mayo va desde los 11.533,70 puntos hasta los 11.455,30 puntos. Este hueco ha servido de resistencia en los máximos de la semana.

Hemos abierto un nuevo hueco alcista, entre los máximos del viernes, en los 11.029,10 puntos y los mínimos del lunes, en los 11.168,90 puntos. Es además hueco semanal.

Ante la posibilidad de un fuerte gap bajista en la próxima sesión, se abre la posibilidad de que las cotizaciones de la semana pasada, constituyan una isla, a la que hemos nombrado “Griega”.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax sube un 4,10%, Eurostoxx un 3,79%, e Ibex un 3,91%.

Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de Julio en los 10.311 ptos y a la baja en los 11.391 ptos (tocado y ligeramente superado el punto de giro a la baja, estando yo por debajo del mismo) y por rangos en los 10.450 por la parte de los mín o los 11.870 ptos por la parte de los máx.

Pasamos a máximos y mínimos crecientes en base semanal, rompiendo la serie bajista de las últimas 4 semanas.

Desde Octubre 2014 no teníamos 4 semanas consecutivas de resultado negativo, en octubre se dío posteriormente una reacción alcista del 16%.

Segundo mes consecutivo de descensos mensuales, aunque con volumen decreciente, que de momento dan una sensación de mercado en fase de consolidación.

En el gráfico semanal vemos como nos metemos de nuevo en la parte baja del 50% de abajo del canal alcista de muy largo plazo, aquel que viene desde los mínimos de 2012. Las anteriores veces que hemos estado por debajo, ha habido una fuerte reacción al alza posterior.

Por encima de la mm20, alcista, en los 11.112 puntos, por encima de la MM70, plana en los 11.358 puntos y por encima de la MM200, que está en los 10.801 puntos, alcista. Estamos alcistas en todos los plazos temporales, pero al tener las medias en orden alterado, es una situación indefinida, ya que tenemos las medias de corto plazo por debajo de la media de medio plazo.

En cuanto al gráfico semanal, por encima de la mm20, alcista, en los 11.266 puntos, por encima de la mm70, alcista, en los 10.713 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.161 puntos. No hay debilidad mientras no se pierdan nos 10.900 puntos al cierre semanal.

El estocástico en diario cortado al alza, con tendencia plana, justo entrando en la zona de sobrecompra, con el macd, cortado al alza, superando por la mínima el nivel cero, con pendiente alcista, con histograma alcista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , girándose al alza justo antes de llegar a niveles de sobreventa, a punto de cortarse al alza, con tendencia alcista, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia ligeramente alcista, por encima del nivel cero, en zona de soporte, con histograma menos bajista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:


Respecto al volumen, mayor en base semanal, pero con un volumen de mas a menos, con el menor volumen de la semana en la última sesión alcista de la semana .
La MM200 en semanal la tenemos en los 9.161,3 puntos, alcista.

Previsión apertura próxima jornada BAJISTA en los 11.356 puntos para el IBEX CONTADO.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 16 de Junio: teníamos calculada la apertura PLANA en los 10.941 puntos. El mercado abrió en los 11.184,5 puntos, MUY ALCISTA, por encima de la previsión, la operativa era de VENTA en apertura, muy lejos del objetivo, saltando los STOPS y cerrando cerca de máximos del día para la hipótesis de no utilización de STOP.

2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

U.S. Stocks
Dow Industrial +56,32 +0,31% 17,946.68
Nasdaq -31,68 -0,62% 5.080.51
S&P -0,82 -0,04% 2,101.49
Dow Transport +2,89 +0,04% 8,242.47


Sigue el movimiento lateral desde febrero entre niveles de 17.600 y 18.300 puntos.

El Dow Transportes con resultado negativo semanal del 2,01%, ampliando de nuevo su retraso respecto a su hermano industrial, el Industrial baja un 0,37%. El S&P baja un 0,39%, y el Nasdaq, que baja el 0,71%, después de marcar nuevos máximos históricos.

El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de Mayo 2005, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 324 semanas, que equivalen a 6 años y 2 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 98,62% en los últimos 3 años y 7 meses, o 189 semanas.

Perder los mínimos de mediados y finales de marzo, abre la puerta a visitar los mínimos de mediados de diciembre y primeros de febrero. Es decir perder la zona de los 17.600 puntos, abre la puerta a visitar de nuevo la zona de los 17.000 puntos.

Por debajo de la MM20, en los 17.959 puntos, bajista, por debajo de la MM70, en los 18.002 puntos, alcista y por encima de la MM200, alcista, en los 17.675 puntos. Neutrales en el corto y medio plazo, y alcista en el largo plazo mientras se mantengan los 17.600 puntos.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 15.019 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista, cerrando la semana en niveles de la mm20, alcista en los 17.995 puntos.

El estocástico diario, girándose a la baja antes de entrar en la zona de sobrecompra, cortado a la baja, con pendiente bajista, con el semanal cortado a la baja, en zona media, con pendiente ligeramente alcista, con el Macd diario cortado al alza, con pendiente bajista, por debajo del nivel cero, con histograma menos alcista, con el semanal cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:

En cuanto al volumen, menor en base semanal que al ser con máximos crecientes, da impresión de aparición de nuevo de ventas en zonas cerca de máximos.

VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 20,67)

Sigue con el movimiento lateral entre niveles cercanos a los 12 puntos por abajo y los 16 puntos por la parte de arriba.

Zona media de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 12 puntos y la parte alta sobre los 16 ptos. Estrechamiento = próximo movimiento fuerte.
Cumplido el objetivo de cerrar el gap, cerca de los 12 puntos.

Estocástico cerca de sobrecompra, cortado a la baja, el macd cortado a la baja, con tendencia alcista e histograma menos bajista, llegando al nivel cero, con el rsi con tendencia alcista, llegado al nivel 50. En cuanto a medias, todas juntas entre los 13 y los 14 puntos.