La comparecencia de Janet Yellen, presidenta de la Reserva Federal de Estados Unidos, frente al congreso estadounidense ha ocasionado fuertes subidas en los principales índices de bolsa en Wall Street, contagiando de optimismo a los mercados europeos y asiáticos. El índice del Dow Jones que mide la fuerza de las 30 principales empresas de Estados Unidos sube un 0,57% y cierra en los 21.532 puntos para romper otro máximo histórico.
Desde el 19 de junio, el Dow Jones no había alcanzado otro máximo histórico. Lo que el mercado ha interpretado de las palabras de Janet Yellen es que el banco central no está apurado en subir de nuevo sus tipos de interés; sin embargo, la Fed está pensando en reducir su hoja de balance en la cual estuvo acumulando grandes activos soberanos y empresariales con el propósito de salvar a la economía estadounidense de la crisis financiera que empezó en 2008.
Aparte de reducir los tipos de interés casi que a cero, la Fed se dio a la tarea de estimular la economía por medio de la compra de bonos gubernamentales y de algunas de las principales empresas privadas de Estados Unidos con alta calificación crediticia. Lo que hizo la Fed fue prácticamente prestarle dinero al gobierno y a las empresas para que la economía pudiera salir a flote. En el momento, la Fed piensa vender esos bonos acumulados para reducir su cartera y tratar de regresar la economía a niveles más normales.
Los mercados de valores han reaccionado positivamente, porque por un lado a pesar de que los tipos de interés han empezado a subir, la Fed aparentemente se va a tomar un tiempo más largo para continuar subiendo los intereses y al mismo tiempo está normalizando los mercados de renta fija. Para el mercado, la Fed está llevando a cabo un ciclo de normalización y eso es positivo para la economía, debido a que si se llegan a mantener los bajos niveles de tipos de interés por mucho tiempo, eso podría crear un desbalance que posiblemente sea mucho más difícil de normalizar en el futuro.
Mercados de valores
Aparte del máximo histórico que alcanzó el Dow Jones, el Nasdaq sube un 1,10% y cierra en los 6261 puntos para completar cuatro sesiones consecutivas al alza. El S&P 500 sube un 0,57% para cerrar en los 2.443 puntos con todos los principales sectores al alza.
Entre las acciones de las empresas que mejor desempeño tuvieron en la bolsa de valores de Nueva York se encuentran, Dupont que sube un 2,75%, Microsoft (NASDAQ:MSFT) con una ganancia del 1,66%, Home Depot (NYSE:HD) que sube un 1,32% y McDonald’s (NYSE:MCD) que avanza un 1,08%. Para este jueves los futuros están apuntando a una posible apertura y continuación al alza de los principales índices en Wall Street.
En Europa también se han registrado fuertes subidas en todos los principales índices de bolsa. El FTSE 100 de Reino Unido sube un 1,19% y cierra en los 7.416 puntos durante la sesión del miércoles. El Dax de Alemania sube un 1,52% y cierra en los 12626 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 1,59% y cierra en los 5.222 puntos. El FTSE Mib de Italia sube un 1,52% y cierra en los 21.432 puntos, mientras que el Ibex 35 de España sube un 1,07% y cierra en los 10.560 puntos.
Es posible que para este jueves las ganancias continúen en Europa, debido a que Asia ha empezado la sesión al alza. Hasta el momento, Nikkei japonés sube un 0,15% y se ubica en los 20.128 puntos. El Hang Seng de Hong Kong sube un 1,15% y llega a los 26.343 puntos y las acciones en Shanghái suben un 0,39% para llegar a los 3.210 puntos.
Divisas
A pesar de las fuertes subidas en los mercados de valores alrededor del mundo, el dólar se debilita frente a sus principales contrapartes y su índice regresa de nuevo a la zona del mínimo en el 95.22. Los comentarios de Janet Yellen no apoyaron al billete verde, debido a que la presidenta de la Fed no dijo directamente que va a subir de nuevo los tipos de interés. Recordemos que lo que principalmente hace mover a una divisa son los tipos de interés del banco central que emite dicha divisa.
Es por eso que el dólar canadiense sí gano bastante terreno frente al dólar estadounidense tras el anuncio del Banco de Canadá de subir sus tipos de interés del 0,50% al 0,75%. De hecho, es posible que el USD/CAD continúe cayendo hacia el 1,2500 en donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 semanas.
El euro frente al dólar retrocede hacia el 1.1400, pero ese nivel está actuando como soporte hasta el momento y es posible que la paridad regrese con su tendencia alcista a corto plazo. La libra frente al dólar sube rápidamente hacia el 1.2900 y es posible que esté intentando cambiar de dirección al alza, pero por ahora el 1.2900 está actuando como resistencia.
Bienes básicos
El oro continúa subiendo, apoyado en parte por la caída del dólar. Recordemos que la mayoría de los commodities o bienes básicos y materias primas son cotizadas en dólares en los mercados internacionales y es por eso que cuando el dólar baja, la demanda por estas materias primas sube. En este momento el oro llega a un máximo alrededor del 1.223, pero en realidad la tendencia bajista a medio plazo se mantiene. El petróleo WTI logró romper por encima del 46,00 para llegar a un máximo en el 46,45, pero regresa de nuevo a la baja y se ubica en este momento alrededor del 45,47.
El petróleo está lidiando con sus propios problemas, debido a que la producción de crudo no ha bajado lo suficiente y la demanda se niega a subir. El cobre se mantiene alrededor del 268,65 y la plata encuentra una buena resistencia en el 16,00, nivel que no ha podido romper al alza por ahora. En general, el sector de bienes básicos sube un 0,09% hasta el momento.
Próximos eventos
A las 8:30 GMT tenemos el dato de condiciones crediticias del Banco de Inglaterra y es posible que esa noticia afecte a la libra. A las 12:30 GMT tenemos el dato del Índice de Precios al Productor de Estados Unidos junto con el dato de peticiones de subsidio por desempleo. A las 14:00 GMT tenemos la segunda parte del testimonio de Janet Yellen frente al congreso de Estados Unidos. A las 15:30 GMT habla el señor Evans, miembro del comité de la Fed y a las 17:00 GMT habla el señora Brainard también miembro del comité de la Fed.
El GBP/USD rebota desde su EMA de 55 días (línea morada) y retrocede hacia el 1,2900. ¿Llegará a romper el GBP/USD el nivel del 1,2900 para ir a visitar el 1,3000 o continuará cayendo hacia el 1,2800?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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