El mercado se va pareciendo cada vez mas a un 'queso gruyer'

IBEX-35

El mercado se va pareciendo cada vez mas a un “queso gruyer” con tanto agujero por todos lados, es como “la isla griega” que predijimos hace 2 semanas se va convirtiendo en “archipielago”.

Tenemos huecos abiertos en los niveles actuales, por arriba y por abajo, y parece que todavía no ha terminado la historia, en el momento de escribir estas líneas están reunidos de nuevo y las discrepancias entre partidarios de aceptar el nuevo rescate y los que no son evidentes.

El último hueco es el de la última sesión semanal entre el máximos del jueves en los 10.761,10 puntos y los mínimos del viernes en los 10.896,90 puntos.

Por arriba tenemos el hueco bajista de la apertura de la sesión del 25 de Mayo, que nos da debilidad mientras no tengamos un cierre superior a los 11.533 puntos, el hueco de la apertura del pasado 25 de Mayo va desde los 11.533,70 puntos hasta los 11.455,30 puntos.

Hemos abierto un nuevo hueco alcista, entre los máximos del viernes, en los 11.029,10 puntos y los mínimos del lunes, en los 11.168,90 puntos. Convertido en Isla.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax sube un 2,33%, Eurostoxx un 2,53%, e Ibex un 2,38%. Comportamiento muy parecido en todos ellos.

Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de Julio en los 10.311 ptos y a la baja en los 11.391 ptos (tocado primero el giro a la baja y esta semana el giro al aza) y por rangos en los 10.450 por la parte de los mín o los 11.300 ptos por la parte de los máx.

Seguimos con máximos y mínimos decrecientes en base semanal.
Segundo mes consecutivo de descensos mensuales, aunque con volumen decreciente, que de momento dan una sensación de mercado en fase de consolidación.

En el gráfico semanal vemos como perdemos de nuevo en la parte baja del 50% de abajo del canal alcista de muy largo plazo, aquel que viene desde los mínimos de 2012. Las anteriores veces que hemos estado por debajo, ha habido una fuerte reacción al alza posterior.

Por encima de la mm20, plana, en los 10.917 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 11.261 puntos y por encima de la MM200, que está en los 10.793 puntos, plana. Estamos alcistas en el corto y largo plazo mientras no se pierdan niveles de 10.900 puntos y bajistas en el largo plazo. Mientras no se reordenen las medias estaremos con esta inestabilidad.

En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, alcista, en los 11.276 puntos, por encima de la mm70, alcista, en los 10.735 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.188 puntos. Bajistas a corto plazo, aumentando la presión bajista si se pierden niveles a cierre de 10.700 puntos.

El estocástico en diario cortado al alza, con tendencia alcista, saliendo de la zona de sobreventa, con el macd, cortado a la baja, por debajo del nivel cero, con pendiente alcista, con histograma menos bajista. En semanal el estocástico, cortado al alza , con tendencia alcista, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por encima del nivel cero, perdiendo zona de soporte, con histograma algo menos bajista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:


Respecto al volumen, sigue el incremento semanal, pero la vela es muy diferente a las anteriores, con fuerte reacción alcista dese los mínimos alcanzados y terminando en máximos.
La MM200 en semanal la tenemos en los 9.188,5 puntos, alcista.

Previsión apertura próxima jornada ALCISTA en los 11.083 puntos para el IBEX CONTADO.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 03 de Julio: teníamos calculada la apertura PLANA en los 10.786 puntos. El mercado abrió, en los 10.571,8 puntos, MUY BAJISTA, por debajo de la previsión, la operativa era de COMPRA en apertura, muy lejos del objetivo, saltando el primer STOP y cerrando cerca del nivel de apertura para la hipótesis de no utilización de STOP y el STOP de 100 puntos.

2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

INDICES EE.UU.

Dow Industrial +211,79 +1,21% 17,760.41

Nasdaq +75,30 +1,53% 4.997.70

S&P 500 +25,31 +1,23% 2,076.62

Dow Transportes +148,82 +1,85% 8,201.65

Sigue el movimiento lateral desde febrero entre niveles de 17.600 y 18.300 puntos. Perdida la parte baja del lateral en un par de sesiones, pero recuperado al cierre semanal.

El Dow Transportes con resultado positivo semanal del 0,97%, reduciendo su retraso respecto a su hermano industrial, el Industrial sube un 0,17%. El S&P baja un 0,01%, y el Nasdaq, que baja el 0,23%.

El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de Mayo 2005, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 324 semanas, que equivalen a 6 años y 2 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 98,62% en los últimos 3 años y 7 meses, o 189 semanas.

Perder los mínimos de mediados y finales de marzo, abre la puerta a visitar los mínimos de mediados de diciembre y primeros de febrero. Es decir perder la zona de los 17.600 puntos, abre la puerta a visitar de nuevo la zona de los 17.000 puntos.

Por debajo de la MM20, en los 17.835 puntos, bajista, por debajo de la MM70, en los 17.972 puntos, bajista y por encima de la MM200, alcista, en los 17.699 puntos. Bajistas en el corto y medio plazo, mientras no se recuperen niveles de 18.000 puntos y alcista en el largo plazo mientras se mantengan los 17.700 puntos.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 15.085 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista, cerrando la semana por debajo de la mm20, bajista en los 17.962 puntos.

El estocástico diario, entrando en la zona de sobreventa, cortado a la baja, con pendiente bajista, con el semanal cortado a la baja, en zona media, con pendiente bajista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente alcista, por debajo del nivel cero, con histograma menos bajista, con el semanal cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:

En cuanto al volumen, ligeramente en base semanal, pero escaso, incluso la fuerte reacción alcista de la última sesión de la semana, se da con el segundo menor volumen diario de la semana.

VIX

POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM

(MEDIA 52s EN LOS 20,825)
Seguimos cerca de niveles de media, alrededor de los 20 puntos.

Zona alta de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 11 puntos y la parte alta sobre los 20 ptos.
Nuevo objetivo de cerrar el gap, cerca de los 14 puntos.

Estocástico cerca de sobrecompra, cortado al alza, el macd cortado al alza, con tendencia bajista, y con histograma menos alcista, por encima del nivel cero, con el rsi con tendencia bajista, acercándose al nivel 50. En cuanto a medias, entre los 14 y 16 puntos.