El mercado del petróleo se encuentra en desorden al chocar numerosos temas.
La Administración de Información Energética entra en una segunda semana de no proporcionar datos debido a una falla del sistema, cuando la información es crítica. La capacidad de refinamiento de EEUU cae por debajo de los 18 millones de barriles diarios, su mínimo desde 2014. Esta producción limitada se produce en medio de cierres de refinerías, justo cuando los precios catapultados podrían utilizar más producción para aliviar la inflación creciente.
China está suavizando sus restricciones de COVID, lo que significa que la segunda economía más grande y el principal importador del mundo aumentará la demanda.
Libia sufre interrupciones de la producción en medio de una crisis política creciente, y las protestas en Ecuador podrían detener la producción de este antiguo miembro de la OPEP.
Es poco probable que Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos puedan aumentar la producción lo suficiente como para bajar los precios con estos países productores fuera de la mezcla.
Este fracaso del mercado está impulsando a los líderes del G7, en particular al presidente francés Emmanuel Macron, a tratar de limitar los precios en todo el mundo. Esta medida podría ser peligrosa, ya que podría exacerbar la escasez, lo que podría provocar la implosión del mercado.
Fuimos testigos de lo sensible que puede ser el mercado del petróleo en 2020, cuando los contratos cayeron en territorio negativo y los operadores tuvieron que pagar 40 dólares por el placer de poseer un barril de petróleo.
Examinemos el gráfico de precios actual.
El petróleo a diario
Interpretamos un rango reciente en el precio como un Banderín, un patrón de continuación. Esperábamos que una ruptura a la baja fuera más probable después de que se completara la cobertura de cortos. Sin embargo, el precio subió a la parte superior. Obsérvese que el patrón no llegó a terminarse, ya que sólo tuvo dos puntos de giro, mientras que se requiere un mínimo de cuatro. No obstante, una pausa después de un enorme descenso del 18% en tan sólo siete sesiones proporciona el espacio necesario para que esta mecánica de mercado se consolide.
La pausa se produjo en la línea de tendencia alcista desde el mínimo de diciembre, entre los promedios móviles de 100 y 50 días, lo que subraya la importancia técnica de esta ubicación. Si el precio rompe la tendencia bajista desde el máximo del 7 de marzo, habrá superado otro hito técnico, evidenciando que la tendencia alcista más larga es victoriosa.
Estrategias de operación
Los operadores conservadores deberían esperar a que el precio haga un nuevo máximo, más allá del pico del 7 de mayo, para extender la tendencia alcista.
Los operadores moderados esperarían a que se rompa la línea de tendencia bajista desde el máximo del 7 de mayo.
Los operadores agresivos podrían entrar en una posición larga ahora. Este es un ejemplo genérico, pero usted experimentará resultados mucho mejores si adapta el plan a sus necesidades, incluyendo el tiempo, el presupuesto y el temperamento.
Ejemplo de operación - Posición larga agresiva
Entrada: $110
Stop-Loss: $107.50
Riesgo: $2.50
Objetivo: $120
Recompensa: $10
Ratio riesgo-recompensa: 1:4