Ibex 35: Como mínimo... ¡Prudencia!

IBEX-35

Como mínimo, ¡prudencia!

Llegamos a la semana de vencimiento mensual de futuros del Ibex, con los deberes hechos:

El mercado llegó al punto de giro al alza, desde ahí realizó los 1.000 puntos de spread medio y llegó esta semana al punto de giro a la baja.

En el gráfico diario se observa que llegamos a un momento “delicado” por indicadores, con el estocástico en alta sobrecompra y el MACD justo a punto de cortarse al alza sobre el nivel de equilibrio, para pasar a rebotes para nuevas caídas o retrocesos para nuevas alzas.

Además si trazamos una directriz bajista uniendo los máximos de la Semana 30 de Julio y los de la semana 33 de Agosto, tenemos que la zona alrededor de los 10.400/10.500 puntos deberían de actuar como posible freno en el corto plazo.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax sube un 5,69%, Eurostoxx sube un 5,25%, e Ibex que sube un 7,35%. Sigue el IBEX con un mejor comportamiento relativo.

Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de OCTUBRE en los 9.202 ptos (casi tocado y rebote de los 300 puntos que suele producirse al tocarlo) y a la baja en los 10.286 ptos (tocado, superado ligeramente y en dichos niveles a cierre) y por rangos en los 9.350 por la parte de los mín o los 10.215 ptos por la parte de los máx.
Pasamos a tener máximos y mínimos crecientes en base semanal.

Hemos dejado un hueco semanal entre el máximo de la semana pasada en los 9718 puntos y el mínimo de esta semana, en los 9731,5 puntos

Después de 3 meses con resultado mensual negativo, cerramos Julio con alzas del 3,82%. Agosto cerró de nuevo con saldo negativo, del 8,24%. Septiembre cierra con descensos del 6,81%. En el Trimestre ha bajado un 11,23%.

Por encima de la mm20, alcista, en los 9.768 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 10.473 puntos y por debajo de la MM200, bajista, que está en los 10.821 puntos, Estamos alcistas en el corto plazo, mientras se mantengan los 9.800 puntos y bajistas en el medio y largo plazo mientras no se recuperen niveles de 10.500 puntos y 10.800 puntos.

En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, bajista, en los 10.647 puntos, por debajo de la mm70, bajista, en los 10.734 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.310 puntos. Bajistas en el corto y medio plazo, mientras no se recuperen niveles de 10.700 puntos y alcistas en el largo plazo mientras nos mantengamos por encima de los 9.300 puntos.

El estocástico en diario cortado al alza, en alta sobrecompra, con el macd, cortado al alza, justo llegando al nivel cero, con pendiente alcista, con histograma alcista. En semanal el estocástico, cortado al alza , con tendencia alcista, saliendo de sobreventa, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia alcista, por debajo del nivel cero, en los niveles más bajos de los últimos 3 años, con histograma menos bajista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:

Respecto al volumen, superior en base semanal, que indicar alta probabilidad de ver nuevos máximos crecientes la próxima semana.
Previsión apertura próxima jornada, PLANA en los 10.313 puntos para el IBEX CONTADO.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 5 de Octubre: teníamos calculada la apertura ALCISTA en los 9.763 puntos.

El mercado abrió, en los 9.777,3 puntos, ALCISTA, por encima de la previsión, con lo cual la operación era de VENTA, alcanzando el objetivo de 14 puntos, sin llegar a tocar ningún STOP.

2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

INDICES USA
U.S. Stocks
Dow Industrial +33,74 +0,20% 17,084.49
Nasdaq +19,68 +0,41% 4.830.47
S&P +1,46 +0,07% 2,014.89
Dow Transport +61,53 +0,75% 8,253.16

Empezamos a recuperar zonas importantes, como es esa zona de los 17.000 puntos que había servido de freno a mediados de diciembre y principios de febrero y que al perderse provocó la aceleración de las caídas.

El Dow Transportes con resultado positivo semanal del 4,82%, el Industrial sube un 3,72%. El S&P sube un 3,26%, y el Nasdaq, que sube el 2,61%. El Transportes el de mayor recuperación y el Nasdaq como índice más penalizado, igual que la semana anterior.

El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de Mayo 2005, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 324 semanas, que equivalen a 6 años y 2 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 98,62% en los últimos 3 años y 7 meses, o 189 semanas.

Pronto sabremos si esta nueva corrección de más del 10% ha terminado y podremos hacer cálculos de nuevos niveles al alza en el S&P 500.

Por encima, de la MM20, en los 16.505 puntos, alcista, por encima de la MM70, en los 17.036 puntos, bajista y por debajo de la MM200, bajista, en los 17.604 puntos. Alcistas en el corto plazo mientras se mantengan los 16.500 puntos, neutrales en el medio plazo y bajistas en el largo plazo, mientras no se recuperen los 17.600 puntos. Las medias en orden bajista, empezando una reorganización alcista.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 15.429 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, como ocurrió en agosto, para confirmarlo habrá que esperar a que el precio empiece a recuperar medias, la más cercana la mm20 en los 17,265 puntos.

El estocástico diario, en sobrecompra extrema, cortado al alza, con pendiente alcista, con el semanal cortado al alza, en zona media, con pendiente alcista, con el Macd diario cortado al alza, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, con histograma alcista, después de alcanzar niveles de marzo 2009, con el semanal cortado a la baja, con pendiente menos alcista, por debajo del nivel cero, por debajo del soporte de octubre 2011, estamos en niveles de plena crisis de Lehman, con histograma menos bajista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:

En cuanto al volumen, no nos cuadra, y afianza la posibilidad por indicadores diarios como el estocástico en sobrecompra extrema, el hecho de haber subido mucho en poco tiempo, el volumen semanal ha sido bastante menor al precedente.

VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 32,085)
Perdida la zona de los 20 puntos, después del fuerte shock Agosto, en la semana ha bajado un 18,43%, ante el movimiento alcista del s&p 500 del 3,26%
Zona baja de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 20 puntos y la parte alta sobre los 30 ptos. Se están estrechando.
Gap cerrado, cerca de los 20 puntos.
Estocástico apuntando a salir de sobreventa, cortado al alza, el macd cortado a la baja, con tendencia e histograma bajista, por debajo del nivel cero, con el rsi con tendencia bajista, por debajo del nivel de los 50. En cuanto a medias, por debajo de todas ellas, la más cercana sobre los 20 puntos.