Hoy viernes, 29 de agosto, tenemos ante nosotros una importante jornada para el mercado de divisas. La gran cantidad de referencias macroeconómicas quedarán eclipsadas por los datos de inflación de la zona euro, que dará al mercado motivos para creerse políticas más agresivas por parte del BCE.
En estos momentos, todos los pares con el euro presentan signo bajista y parece que salvo sorpresa mayúscula, lo normal es que siga habiendo presión vendedora para la moneda única. Mucha atención porque una inflación menor de la esperada mandaría el EUR todavía más abajo.
Un buen par para seguir puede ser el EUR/GBP. La ruptura de los 0,79 nos dice que el signo vendedor es claro. Debido a la importancia del dato macroeconómico, es interesante poner el stop muy holgado, hasta la zona de 0,7969. Buscamos niveles de 0,79 libras por euro.
Divisas
En el caso de EUR/USD, seguimos planteando un escenario de búsqueda del 1,31. Para la jornada de hoy y esperando presión vendedora para el euro, no dejaríamos subir la cotización más de los 1,3239.
Índices
Continúa la tendencia alcista para prácticamente todos los índices emergentes mundiales. En el caso del índice de la Bolsa de Hong Kong, las ligeras caídas que ha experimentado esta madrugada se han frenado en la directriz que hace de soporte de la tendencia alcista. Buen momento para buscar largos hasta los 25323 puntos. El estocástico en mínimos nos da pistas y nos enseña una posible vuelta al alza en niveles actuales.
Materias primsa
Zinc
Oportunidad alcista en esta materia prima. Lanzamiento de la operativa desde niveles actuales, deberemos tener muy claro que deberíamos limitar la perdida en la zona de los 2314, de ser su suelo más importante la zona de los 2262 que podríamos establecer como stop para una posición estructural y si buscaríamos el cuarto objetivo que serian los 2427 movimiento completo de la figura técnica marcada.
Como primer objetivo y con el límite de perdida comentado en primer caso buscaríamos el primer tercio de la formación de bandera.
Siendo el tercer objetivo el que nos daría un ratio riesgo-recompensa 1:3, coincidente con el ultimo máximo marcado en el mes de agosto siendo la segunda resistencia relevante, teniendo en cuenta que aun el recorrido alcista de esta commodity es mayor.
¿De verdad conoces este activo?
El bono alemán a 2 años, conocido como Schaltz, es un activo que emite el gobierno de ese país y que está en la cartera de muchos particulares, empresas y fondos de inversión de todo el mundo. Además de ser un indicador del coste de financiación a corto plazo del estado alemán, también se puede negociar su futuro en los mercados de derivados. Como ocurre en cualquier activo de renta fija, el precio se comporta de forma inversa a la rentabilidad.
Cuando aumenta mucho la demanda del bono, el precio sube y consecuentemente la rentabilidad cae. Como el Schatz se considera generalmente un activo refugio, (al contrario que los bonos de países periféricos), esta situación se suele dar en entornos de aversión al riesgo. No es extraño, en estas circunstancias, que la yield a 2 años esté alrededor del 0,25 %.
Por el contrario, cuando aumenta el apetito por el riesgo en los mercados mundiales, los inversores salen del activo haciendo que su cotización caiga y que la rentabilidad aumente. Debemos destacar la alta correlación inversa que tiene el bund con las bolsas, sobre todo con el Dax y con el Euro Stoxx 50, y la cotización positiva, con otros activos de renta fija como el Bund y el Bobl.
En estos momentos, el Schatz cotiza alrededor de los 110 puntos, lo que implica una yield del 0,25%. Debido al buen momento de la RV podremos encontrar oportunidades bajistas pero prestando especial atención la tendencia alcista en el corto plazo.
