Ibex 35
Hueco por aquí… Hueco por allá...
El precio no pudo la semana pasada con el hueco bajista del 1 de marzo y ha vuelto a recaer con violencia como ocurrió en la semana final de febrero. Desde los máximos anuales llevamos ya cuatro semanas de fuertes descensos con otras cuatro semanas intercaladas de ligeras recuperaciones.
Tenemos abiertos cuatro huecos bajistas en base diaria, uno de ellos también visible en el gráfico semanal. La vela semanal, fuertemente bajista, perdiendo las dos semanas precedentes de ligera recuperación y algo más.
En el gráfico semanal el precio, sigue por debajo de la mm200 que está ligeramente por encima de los 10.000 puntos. La cotización del EUR/USD, estable, en la zona de los 1,23 dólares y llevamos dos meses en esta zona.
El petróleo, alcista, casi en los 66 dólares.
Con máximos y mínimos decrecientes sobre la semana precedente, terminando en niveles muy cerca de los mínimos. Aumenta de nuevo la volatilidad, con un 4,50% entre máximos y mínimos semanales.
Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vencimiento de abril entre los 9.193 y los 9.324 puntos (estamos ya entre los dos niveles calculados) y a la baja entre los 10.195 y los 10.273 puntos.
Los resultados semanales, el Dax baja un 4,06%, el Euro Stoxx un 4,05% y el Ibex un 3,77%. Todos los mercados con descensos alrededor del 4%.
Por debajo de la mm20, bajista, en los 9.672 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 10.044 puntos y por debajo de la MM200, bajista, en los 10.250 puntos. Bajistas en el corto plazo por debajo de los 9.700 puntos. La posición de las medias sigue en posición bajista.
En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, bajista, en los 10.038 puntos, por debajo de la mm70, alcista, en los 10.111 puntos, por debajo de la mm200, bajista, en los 10.005 puntos. Bajistas en el medio plazo por debajo de los 10.000 puntos.
El estocástico en diario cortado a la baja, cerca de sobreventa, con pendiente bajista, con el macd cortado a la baja, por debajo del nivel cero, con pendiente bajista, con divergencia alcista, con histograma bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , con tendencia alcista, en sobreventa elevada, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por debajo del nivel cero, con histograma bajista, en zonas de soporte intermedias. Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:
Respecto al volumen, menor en base semanal, pero mayor que hace 2 semanas que no era semana de vencimiento. Vemos como el volumen diario ha ido creciendo a medida que se alcanzaban mínimos más bajos sesión a sesión.
El dato “positivo” que el volumen semanal de las velas semanales fuertemente bajistas es decreciente a pesar de ir marcando mínimos mas bajos.
Sobre la previsión del pasado 19 de Marzo, teníamos prevista una apertura alcista en los 9.744 puntos, el mercado abrió en los 9.733,90 puntos, bajista, por debajo de la previsión, consiguiendo 10 puntos al activar la opción de compra.
Previsión apertura próxima jornada. bajista, en los 9.300 puntos.
En los cuatro años que llevamos, con la estrategia, y sólo en la sesión inicial de la semana, la opción más beneficiosa es la no utilizar STOP, muy cerca del STOP de 100 puntos.
Tabla de seguimiento de la estrategia sobre la prev. de apertura, con tres precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.
Índices EE.UU.
Dow Jones de industriales: -424,69 -1,77% 23,533.20
Nasdaq: -174,01 -2,43% 6,992.67
S&P 500: -55,43 -2,10% 2,588.26
Dow Jones de transportes: -190,14 -1,84% 10,163.32
Dos días de fuerte descenso, hacen que el mercado vuelva a niveles de noviembre de 2017, cerca de los mínimos de primeros de febrero, pero son recuperación intradiaria como sucedió entonces.
En 2017, el S&P 500 marcó nuevos máximos históricos en 30 de las 52 semanas (58%). En 2018 llevamos cuatro de doce.
Los resultados semanales de los diferentes índices, el Dow Industrial baja un 5,67%, el Transportes un 4,87%, el S&P un 5,95% y el Nasdaq un 6,54%. Semana de fuertes correcciones de alrededor del 6%.
El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.872,87 puntos el 26 de enero de 2018, que representan un alza del 330,85% desde los mínimos marcados en marzo de 2009. Hace ya nueve años.
Desde la última corrección importante (15,21% desde mayo de 2015 hasta febrero de 2016) ha subido un 58,71% o 1062,77 puntos. La actual corrección (enero-febrero de 2018) de momento es del 11,84%. En tiempo es muy corta, con lo cual es pronto para dar por finalizado el movimiento correctivo.
Por debajo de la MM20, en los 24.818 puntos, bajista, por debajo de la MM70, en los 25.113 puntos, bajista y por encima de la MM200, alcista, en los 23.357 puntos. Bajistas en el corto plazo por debajo de los 24.800 puntos. Bajistas en el medio plazo mientras estemos por encima de los 24.100 puntos.
En el gráfico semanal la mm200, alcista, está en los 19.150 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, como ocurrió en agosto 15, en enero y febrero 16.
El estocástico diario, en alta sobreventa, cortado a la baja, con pendiente bajista, con el semanal cortado a la baja, en zona media, con pendiente bajista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente bajista, por debajo del nivel cero, con histograma bajista, en niveles de inicios del 2016, con el semanal cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista. Retrocediendo desde Máximos históricos en base diaria y semanal. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:
En cuanto al volumen, sigue el alto volumen semanal, como en marzo de 2009, desde entonces el volumen había descendido mucho.
Menor en base semanal, y mucho menor que el del fuerte descenso de febrero. Aunque en base diaria sigue el volumen creciente sesión a sesión, acercándose a la mm200 en base diaria que podría servir de freno.
Para encontrar un volumen mayor al de estas semanas atrás hay que ir a las semanas (anteriores y posteriores) en que se marco el mínimo del actual ciclo, en febrero/marzo de 2009.
VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 29,43)
Por debajo de niveles de media histórica.
Subidas del 57,41% contra un descenso del S&P 500 del 5,95%. Menos tensión que en febrero.
Estocástico cortado al alza, en sobrecompra, con tendencia alcista, el macd cortado al alza, con tendencia e histograma alcista, por encima del nivel cero, con el rsi con tendencia alcista, por encima del nivel de los 50 puntos.
