El secretario del Tesoro de Estados Unidos, el señor Steven Mnuchin, dijo ayer que “no hay duda alguna” de que la reforma tributaria vaya a ser aprobada durante esta semana. El optimismo ha aumentado con respecto a la reforma tributaria después de que los senadores Bob Corker, de Tennessee, y Marco Rubio, de Florida, le brindaran su apoyo a la propuesta de ley.
Los dos senadores habían estado algo escépticos con la reforma tributaria, pero lo más probable es que ahora tengan los votos suficientes para aprobar la ley, aunque el senador John McCain posiblemente no pueda votar debido a problemas de salud. Para hoy se espera el discurso de Donald Trump sobre seguridad nacional y es posible que eso también influya en los mercados financieros.
La alta probabilidad de que se apruebe la reforma tributaria en Estados Unidos y el aumento de optimismo en los mercados de valores ha ocasionado que los principales índices de bolsa alrededor del mundo inicien la semana en terreno positivo. Los principales índices de Wall Street cerraron la sesión del viernes en nuevos máximos históricos y posiblemente para hoy mantengan su tendencia alcista. Los sectores que principalmente se podrían beneficiar de la reforma tributaria estadounidense son las refinerías, las aerolíneas y los bancos. Se estima que algunas de las empresas en estos sectores podrían llegar a subir hasta un 30% en el próximo año.
Lo que se mantiene en duda es si los inversores van a modificar sus carteras de inversión para incluir más empresas estadounidenses locales en reemplazo de las multinacionales, debido a que las empresas que más se beneficiarían de la reforma tributaria son las que manufacturan sus productos en territorio estadounidense.
Por otro lado, los mercados europeos también han sido apoyados por las próximas adquisiciones y fusiones que se podrían dar durante esta semana en el Viejo Continente. Las acciones de la empresa aeroespacial y de defensa francesa Thales (PA:TCFP) subieron un 6,6% después de haber acordado la compra de la productora de microprocesadores Gemalto (AS:GTO) por la cantidad de 4.800 millones de euros. Las acciones de Gemalto también se vieron favorecidas y suben un 6,1%.
Mercado de valores
En Estados Unidos, los principales índices de bolsa llegaron a máximos históricos durante la sesión del viernes. El Dow Jones sube un 0,58% y cierra en los 24.651 puntos. El S&P 500 sube un 0,90% y cierra en los 2.675 puntos. El Nasdaq sube un 1,17% y cierra en los 6.936 puntos. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura al alza en Wall Street con una posible continuación alcista en los índices que los podría llevar a romper nuevos máximos históricos durante la sesión de hoy.
En Asia, las principales bolsas cerraron al alza a pesar de que China ha aumentado sus tipos de interés en ciertos instrumentos financieros de deuda re-estructurada. El Nikkei japonés sube un 1,55% y cierra en los 22.901 puntos. El Hang Seng de Hong Kong sube un 0,70% y cierra en los 29.050 puntos. En Shanghái las acciones cayeron cuando el Gobierno anuncio el aumento de los tipos de interés, pero hacia finales de la sesión el índice logra subir levemente un 0,05% y cierra en los 3.267 puntos.
En Europa el optimismo se mantiene fuerte a inicios de semana. El FTSE100 de Reino Unido sube un 0,38% y llega a los 7.518 puntos al momento. El Dax de Alemania sube un 1,26% y llega a los 13.267 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 1,21% y llega a los 5.413 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 0,68% y llega a los 22.249 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,70% y se ubica en los 10.221 puntos.
Divisas
El euro frente al dólar regresa a la zona del 1,1800, pero se mantiene en una consolidación alrededor de esa zona. La libra frente al dólar rebota al alza desde el 1,3300 y llega hasta el 1,3350, pero al igual que el EUR/USD, también se mantiene en una consolidación. La leve subida en el euro y la libra se debe más que todo a debilidad en el dólar, ya que existen ciertas dudas sobre la aprobación de la reforma tributaria en Estados Unidos, pero adicionalmente a eso también hay dudas sobre el efecto que la reforma tributaria pueda tener sobre el crecimiento económico.
El dólar frente al yen no tiene tendencia clara y se queda oscilando alrededor del 112,63. En el USD/JPY no hay tendencia clara hasta que la paridad rompa por encima del 114,00 o por debajo del 111,00. El EUR/JPY se acerca al 133,00, pero no tiene una tendencia clara y sigue dentro de un rango a medio plazo entre el 131,16 y el 134,47. El GBP/JPY parece haber encontrado una zona de soporte en el 150,00, pero un rompimiento real de ese nivel hacia abajo, podría hacer caer a la paridad hasta el 147,00. El índice del dólar sigue estancado en medio del 93,00 y el 94,00 para ubicarse en el 93,28.
Materias primas
El petróleo WTI se aproxima una vez más al 58,00 mientras que el cierre del oleoducto Forties North Sea en Reino Unido sigue afectando al precio del crudo junto con la huelga de trabajadores petroleros en Nigeria. Aparte de esto, han surgido ciertas señales de que posiblemente la bonanza del crudo estadounidense esté frenando un poco, aunque para el próximo año los pronósticos apuntan a que el suministro de crudo se va a mantener al alza a pesar de los recortes de producción de la OPEP.
El oro continúa retrocediendo al alza y se ubica en el 1.258, pero todavía no ha llegado de nuevo a su media móvil exponencial de 200 días en el 1.268. El oro ha sido apoyado recientemente por la debilidad en el dólar. La plata también retrocede al alza por encima del 16,00 para ubicarse en el 16,10. El cobre intenta regresar con su tendencia alcista y llega al 311,80, pero se mantiene relativamente lejos de su más reciente máximo en el 325,86. En general, el sector de bienes básicos ha subido un 0,80% al momento.
Próximos eventos
Para hoy no hay eventos de alto impacto programados en el calendario económico, pero en la madrugada del martes tenemos las actas de la última reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
¿Llegará a retroceder el oro hasta el EMA de 200 días en el 1.268 o romperá por debajo del mínimo en el 1.236 para continuar cayendo?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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