El S&P 500 cerró la jornada de ayer con un descenso de unos 70 puntos básicos, a pesar de haber subido más de un 1% anteriormente. Las ganancias se esfumaron con la subida del dólar y los tipos de interés. El S&P 500 cotiza en sentido contrario al dólar ahora mismo, y parece que cuando el dólar cae, el S&P 500 sube y viceversa; no creo que haya mucho más aquí.
El S&P 500 se está apoyando en la fecha de vencimiento de las opciones del viernes, y ese gran nivel gamma se sitúa en 3.700. Pero cuando llegue el viernes a las 9:30 de la mañana (15:30 horas (CET), gran parte de la gamma va a desaparecer, y eso significa que el S&P 500 perderá su nivel de soporte, y si el dólar sigue subiendo, es probable que el S&P 500 caiga.
El S&P 500 podría incluso empezar a caer antes de eso, especialmente si los tipos y el dólar siguen subiendo. Hay una bandera bajista con muy buena pinta en los futuros del S&P 500, lo que indicaría que el mercado vuelve a caer en torno a los 3.640 a corto plazo y potencialmente hasta los 3.600.
Además, ayer observamos un gran movimiento a la baja del ETF TIP, y ese ETF está cerca de repuntar a la baja y atravesar el nivel de soporte de 104,70 dólares. Los QQQ se han desprendido un poco del ETF TIP, lo que sugiere que el QQQ podría caer. Pero lo más importante es que, si el ETF TIP repunta a la baja y registra nuevos mínimos, el QQQ no debería estar muy lejos y camino de nuevos mínimos.
Bonos a 2 años
Los bonos a 2 años han subido hasta el 4,56%, y supongo que podrían subir hasta alrededor del 4,85% en las próximas dos semanas.
Tesla (NASDAQ:TSLA)
Tesla ha presentado ya sus resultados, y me parece que no han sido buenos. La empresa no obtuvo ingresos, no obtuvo márgenes brutos en el sector de la automoción, no obtuvo ingresos en el sector de la automoción y no obtuvo EBITDA ajustado. Las acciones con valoraciones como la de Tesla no pueden permitirse decepcionar, y lo han hecho. Me sorprende que las acciones no hayan bajado más, pero el nivel de soporte de 209 dólares es crítico, y si Tesla deja atrás ese nivel de soporte, podría hacer que las acciones volvieran a caer a 180 dólares.