Los mercados de acciones europeos inician la sesión de hoy algo mixtos. Mientras el índice del Dax de Alemania retrocede a la baja junto con el Ibex 35 de España, los demás principales índices europeos se mantienen en territorio positivo. Los débiles datos económicos de China y Alemania han sido los principales responsables de la debilidad del Dax, pero el sector bancario se mantiene fuerte y sostiene a las demás bolsas europeas. El Ibex 35 ha visto debilidad en diferentes sectores. El índice del Europe Stoxx 600 sube levemente un 0,03% al momento para ubicarse en los 392 puntos.
Los datos económicos y las noticias empresariales también han salido mixtas y es por eso que vemos indecisión de los índices europeos. El crecimiento económico de la Eurozona sale en línea con lo esperado, mientras que el dato del sentimiento económico alemán sale por debajo de lo esperado. En Reino Unido, la tasa de desempleo se mantiene en mínimos de 42 años. El riesgo político en Italia se mantiene latente, debido a que ahora el partido político, Movimiento Cinco Estrellas y el partido Liga están teniendo dificultad para asignar un primer ministro tras haber acordado formar un gobierno de coalición.
En Italia, ambos partidos de la coalición han estado mencionando varias ideas populistas que podrían afectar radicalmente la economía italiana. Por un lado, el partido Liga de extrema derecha está buscando implementar una tasa de impuesto plana del 15% para todos los contribuyentes. Por otro lado, el partido Cinco Estrellas está buscando garantizarles un ingreso estable a los pobres. Ambas ideas podrían crear molestias en la sede de la Unión Europea e incluso podría lastrar al mercado de renta fija.
La temporada de reporte de beneficios empresariales está llegando a su fin en Europa y al momento más del 75% de las empresas que componen el índice del MSCI de acciones europeas han reportado resultados. En general, los datos sobre las ventas han salido un poco por debajo de lo esperado, pero las ganancias han salido en línea con lo esperado en su mayoría. Los bancos europeos han mostrado un buen desempeño durante el primer trimestre de este año. Las acciones del banco Raiffeisenbank se disparan después de haber reportado un aumento del 81% de sus ganancias durante el primer trimestre de este año.
Mercado de Acciones
En Alemania, el banco Commerzbank (DE:CBKG) sube un 3,8% tras anunciar un aumento del 9,2% de sus ganancias durante el primer trimestre, sin embargo eso no fue suficiente para apoyar al Dax de Alemania que cae un 0,16% al momento para ubicarse en los 12.957 puntos. En España, el Ibex 35 cae un 0,31% y se ubica en los 10.225 puntos con fuertes caídas en Técnicas Reunidas (MC:TRE) que retrocede un 2,88% al momento, mientras que Inmobiliaria Colonial (MC:COL) cae un 2,06% e Indra Sistemas (MC:IDR) cae un 1,32%. El FTSE MIB de Italia sube un 0,09% y llega a los 24.246 puntos y el Cac 40 de Francia sube un 0,06% para ubicarse en los 5.544 puntos.
El FTSE 100 de Reino Unido empezó la sesión de hoy algo mixto, sin una dirección clara, pero tras los datos de empleo británicos, el índice empieza a subir y al momento gana un 0,25% para llegar a los 7.730 puntos. A pesar de que el crecimiento salarial en Reino Unido sale por debajo de lo esperado, la tasa de desempleo se mantiene en el 4,2%. El Banco de Inglaterra decidió mantener sus tipos de interés en el mismo nivel durante su reunión de la semana pasada, pero los recientes resultados empresariales en Reino Unido podrían apoyar al Banco de Inglaterra para que suba sus tipos de interés durante este año.
En Estados Unidos, el Dow Jones completó ocho sesiones consecutivas al alza, apoyado por los avances en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El Dow Jones sube un 0,27% y cierra en los 24.899 puntos, siendo esta su racha ganadora más larga desde el 20 de septiembre del año pasado. El S&P 500 sube un 0,09% y llega a los 2.703 puntos, apoyado principalmente por el sector de energía y de la salud. El Nasdaq sube un 0,11% y cierra en los 7.411 puntos. Sin embargo, para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura bajista en Wall Street que podría terminar con la racha ganadora en el Dow.
Divisas
La tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses a 10 diez años se acerca de nuevo al 3% y eso apoya al billete verde. El índice del dólar regresa al alza tras haber retrocedido hacia la zona del 92,00 por donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 días. Al momento, el índice del dólar sube de nuevo al 92,63, pero debería de romper por encima del 93,00 para mantener su tendencia alcista a corto plazo. El EUR/USD regresa a la baja tras el retroceso alcista de la semana pasada, pero es posible que encuentre algo de soporte en el 1.1900. El GBP/USD sigue encajonado en medio del 1,3500 y el 1,3600.
El USD/JPY regresa al alza y llega de nuevo al 110,00 en donde frena su impulso alcista. El USD/JPY ya ha visitado tres veces el 110,00 sin poder romperlo al alza como lo podemos apreciar sobre el gráfico diario. Los mínimos de las velas diarias vienen siendo más altos que los anteriores en el USD/JPY, lo cual es indicación de que la presión se está acumulando al alza, en la zona del 110,00. Una ruptura por encima del 110,00 podría llevar al USD/JPY hasta el 111,00. El EUR/JPY mantiene su retroceso alcista, pero el EMA de 200 días en el 131,48 podría actuar como resistencia. El GBP/JPY sigue con una buena resistencia en el 149,00, muy cerca de su EMA de 200 días.
Bienes Básicos
El petróleo WTI regresa al alza y se acerca de nuevo al máximo que hizo en el 72,00. La tendencia alcista a corto plazo se mantiene en el petróleo WTI y de llegar a romper por encima del 72,00, su próxima resistencia podría ser el 73,00. Hacia abajo, la zona del 70,00 podría actuar como soporte en caso de un retroceso bajista. La recuperación en el dólar ha ocasionado que el oro regrese a la baja. El precio del oro lleva tres sesiones cayendo desde que rebotó a la baja desde el EMA de 55 días en el 1.324. Al momento, el oro cae al 1.308 y se aproxima de nuevo a su EMA de 200 días en el 1.305. La plata cae al 16,40 y también lleva tres días cayendo, mientras que el cobre se consolida alrededor del 309,70. En general, el sector de bienes básicos cae un 0,06% al momento.
Próximos Eventos
A las 12:30 GMT tenemos el dato de ventas minoristas de Estados Unidos junto con el índice manufacturero del estado de Nueva York. A las 16:45 GMT habla el señor Williams, miembro del comité de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. Para el resto del día no hay más eventos de alto impacto programados en el calendario económico.
¿Llegará a romper el USD/JPY por encima del 110,00 o caerá hasta el mínimo en el 108,63?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
*Todos los productos financieros con margen conllevan un alto riesgo para su capital. ActivTrades PLC está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido. El número de registro de la FCA es 434413. Las ideas y opiniones expresadas aquí son únicamente las del escritor y no necesariamente reflejan el punto de vista de ActivTrades PLC. La finalidad de este artículo es informativa y no debería ser considerado como un consejo de inversión. Las previsiones dadas no son indicativas de resultados futuros y la decisión de actuar sobre las ideas y sugerencias presentadas en este artículo es decisión del lector.