Las ovejas están estresadas

IBEX 35

Tantas veces en los últimos tiempos se ha dicho "¡Que viene el Lobo!", y tantas veces no ha sido así, que ya no saben para dónde correr, o si correr ….
Seguimos con el movimiento de consumo de tiempo de consolidación de las fuertes subidas, encontrando soporte en ya varias sesiones en niveles de 11.300/11.250 puntos. De perder esta zona, los 11.000 puntos se ven más cerca. Por arriba, otra visita a niveles de 11.500 puntos es del todo viable y posible.
Las velas mensuales no dan mucha sensación alcista, después de varias velas mensuales muy alcistas.
Descensos semanales importantes en Europa, acusados en las empresas exportadoras por la evolución del cambio EUR/USD.
El próximo hueco, que ya está cerrado, pero es posible que volvamos a visitar, está en niveles alrededor de los 10.900 puntos.
Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax baja un 3,02%, Eurostoxx un 2,65%, e Ibex un 1,05%,
Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de Mayo en los 10.689 ptos y a la baja en los 11.774 ptos y por rangos en los 10.635 por la parte de los mín o los 12.180 ptos por la parte de los máx.
Máximos crecientes y mínimos decrecientes en base semanal.
En el gráfico semanal vemos cÓmo estamos de nuevo en la parte alta del 50% del canal alcista de muy largo plazo, aquel que viene desde los mínimos de 2012.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 11.577 puntos, por encima de la MM70, alcista en los 11.097 puntos y por encima de la MM200, que está en los 10.679 puntos, alcista. Seguimos bajistas a corto plazo mientras no se recuperen niveles de 11.575 puntos, alcistas a medio plazo mientras se mantengan los 11.100 puntos.
En cuanto al gráfico semanal, por encima de la mm20, alcista, en los 10.896 puntos, por encima de la mm70, alcista, en los 10.580 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.075 puntos. No hay debilidad mientras no se pierdan nos 10.900 puntos.

El estocástico en diario cortado la baja, con tendencia bajista, apuntando de nuevo a sobreventa, con el macd, cortado a la baja, por encima del nivel cero, con pendiente bajista, con histograma bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , saliendo de la zona de sobrecompra, con tendencia bajista, con el macd semanal cortado al alza, con tendencia bajista, por encima del nivel cero, por encima de la directriz bajista, con histograma menos alcista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:

Respecto al volumen, menor que la semana previa, lo que al ser una nueva semana de prueba de soporte, da una lectura alcista o de debilidad de los bajistas, mientras no veamos una ruptura de soporte con aumento de volumen hay que estar tranquilos. La vela diaria de mayor volumen es la de la última sesión semanal, que tiene largas mechas, tanto inferior como superior, marcando zonas de alcistas y bajistas en los altos y bajos de la misma.

La MM200 en semanal la tenemos en los 9.075,5 puntos, alcista.
Previsión apertura próxima jornada

*Sin previsión por no confluir condiciones normales de mercado, al tener USA abierto y Europa cerrado el 1 de Mayo* para el IBEX CONTADO.
Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 27 de Abril: teníamos calculada la apertura PLANA en los 11.512 puntos. El mercado abrió en los 11.532 puntos, ALCISTA, por encima de la previsión, la operativa era de VENTA en apertura, consiguiendo 20 puntos, sin llegar a tocar ningún nivel de STOP.
2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

INDICES USA

Dow Industrial +183,54 +1,03% 18,024.06

Nasdaq +63,97 +1,29% 5.005.39

S&P +22,78 +1,09% 2,108.29

Dow Transportes +144,11 +1,68% 8,737.00

Si no fuera por la sesión del 1 de Mayo, festiva en Europa, aquí estaríamos hablando fuertes implicaciones bajistas, envolventes semanales, los osos y esas cosas …

Empezó la semana con nuevos máximos históricos para el S&P 500 o nuevos máximos anuales para el Nasdaq, pero desde ahí el mismo lunes los giros a la baja fueron importantes y sólo se maquilló el resultado en la última sesión semanal.

El Dow Transportes con resultado negativo semanal del 1,61%, el Industrial baja un 0,31%. El S&P baja un 0,44%, después de marcar nuevos máximos históricos, y el Nasdaq, que baja el 1,70%, marcando nuevo máximos anuales, muy cerca de los máximos históricos.

El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.125,92 puntos el 27 de Abril 2005, que representan un alza del 218,83% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 321 semanas, que equivalen a 6 años y 1 mes. Llevando desde la última corrección importante una subida del 97,80% en los últimos 3 años y 6 meses, o 186 semanas.

Perder los mínimos de mediados y finales de marzo, abre la puerta a visitar los mínimos de mediados de diciembre y primeros de febrero. Es decir perder la zona de los 17.600 puntos, abre la puerta a visitar de nuevo la zona de los 17.000 puntos.

Por encima de la MM20, en los 17.997 puntos, alcista, por encima de la MM70, en los 17.903 puntos, alcista y por encima de la MM200, alcista, en los 17.449 puntos. Alcistas en todos los plazos temporales mientras se mantengan los 18.000 puntos. Esta semana se ha puesto a prueba la tendencia alcista de corto y medio plazo, salvada en la última sesión semanal.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 14.771 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista. El precio encontrando soporte en la mm20, jugando la tendencia del más corto plazo.

El estocástico diario, en zona media, cortado a la baja, con pendiente bajista, con el semanal cortado al alza, intentando llegar a la zona de sobrecompra, con pendiente bajista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente plana, por encima del nivel cero, con histograma menos bajista, con el semanal cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma menos bajista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:


En cuanto al volumen, mayor en base semanal, que daría impresión de fortaleza por la larga mecha inferior, pero si bajamos a la lectura diaria, vemos que la sesión de menor volumen es justamente la del viernes de fuerte recuperación de precios, lo que hace pensar, a priori, mas en una operación de maquillaje que una reacción alcista del mercado.

VIX

POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 20,67)

Sigue con el movimiento lateral entre niveles cercanos a los 12 puntos por abajo y los 16 puntos por la parte de arriba, de nuevo cerca de mínimos anuales.

Zona baja de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 12 puntos y la parte alta sobre los 15 ptos. Por abajo tenemos objetivo en los 12 puntos. Estrechamiento = próximo movimiento fuerte.

Estocástico en zona media, a punto de cortarse de nuevo a la baja, el macd cortado al alza, con tendencia bajista e histograma menos alcista, por debajo del nivel cero, con el rsi con tendencia bajista. En cuanto a medias, todas juntas entre los 13 y los 14 puntos.