Semana roja en la mayoría de los mercados. El Ibex 35 cayó un -1,63%, el FTSE 100 -1,97%, el Dax subió +0,61%, el Euro Stoxx 50 cayó -1,65%, el Nikkei -3,46%, el CSI300 -2,04%, el Cac -1,70%, el FTSE MIB subió +0,12%, el S&P 500 -3,29%, el Dow Jones -2,99% y el Nasdaq -4,21%.
Los mejores valores en la semana del Ibex fueron Sabadell (BME:SABE) +6,33%, CaixaBank (BME:CABK) +5,24%, Bankinter (BME:BKT) +4,74%, Mapfre (BME:MAP) +2,64% y BBVA (BME:BBVA) +2,41%.
Los peores fueron Solaria (BME:SLRS) -14,84%, Acciona Energía (BME:ANE) -6,85%, Naturgy (BME:NTGY) -6,12%, Amadeus (BME:AMA) -5,77% y Acciona (BME:ANA) -5,53%.
El ranking de los mercados en lo que llevamos de 2022 va de la siguiente manera:
- Ftse británico -1,97%
- Nikkei japonés -3,96%
- Ibex español -8,97%
- Dow Jones -13,81%
- Cac francés -13,78%
- Eurostoxx 50 -17,54%
- S&P 500 -17,66%
- Dax alemán -17,84%
- CSI chino -18,56%
- Mib italiano -19,84%
- Nasdaq -26,66%
Sentimiento de los inversores (AAII)
El sentimiento alcista (expectativas de que acciones suban en los próximos seis meses) cayó 5,8 puntos hasta el 21,9% y sigue por debajo de su media histórica del 38% por 41ª semana consecutiva.
El sentimiento bajista (expectativa de que las acciones caigan en los próximos seis meses) subió 8 puntos hasta el 50,4% y sigue por encima de su media histórica del 30,5%
Lo que nos espera y está por llegar
Las acciones estadounidenses sufrieron su tercera pérdida semanal y el S&P 500 y entró en su peor racha de pérdidas semanales desde mediados del pasado mes de junio.
En el caso del Dow Jones más del 35% de las acciones de las compañías que lo componen llevan en 2022 una caída mayor del -20% y hasta cuatro caen más de un -30%.
Las 10 más hundidas este ejercicio son:
Salesforce (NYSE:CRM) -39,59%
Intel (NASDAQ:INTC) -36,71%
Nike (NYSE:NKE) -35,80%
Walgreens (NASDAQ:WBA) Boots Alliance -30%
Home Depot (NYSE:HD) -28%
Walt Disney (NYSE:DIS) -27,40%
3M (NYSE:MMM) -27,10%
Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) -27%
JP Morgan (NYSE:JPM) -26,10%
Boeing (NYSE:BA) -23,70%
¿Qué es lo que nos espera y está por llegar?
- El 8 de septiembre es la reunión del Banco Central Europeo. Subirá los tipos de interés con fuerza. Una subida de 50 puntos no se lo quita nadie y es que no se puede descartar en absoluto que la subida sea de 75 puntos.
- El 13 de septiembre saldrá el dato de IPC de Estados Unidos. Fundamental de cara a la hoja de ruta de la Fed.
- El 21 de septiembre la Reserva Federal subirá los tipos de interés, seguramente otros 75 puntos básicos.
- El 25 de septiembre hay elecciones generales en Italia. El país intenta de una vez por todas salir de la vorágine política en la que entra cada dos por tres. El último episodio fue cuando el primer ministro Mario Draghi perdió los apoyos de sus aliados de derecha e izquierda para seguir gobernando y Sergio Matarella tomó la decisión de disolver el Parlamento y llamar a los italianos a las urnas.
- El 8 de noviembre hay elecciones intermedias o de medio mandato en Estados Unidos, unos comicios que se celebran cada dos años (cada mitad del mandato presidencial) y que tienen su importancia puesto que redefinen el control de los Republicano y los Demócrata en el Congreso, también 36 estados elegirán nuevos gobernadores, además de que son un termómetro del apoyo que tiene o deja de tener el actual presidente Joe Biden.
- A comienzos del mes de octubre se abre la veda de los resultados de las compañías del tercer trimestre, empezando con los bancos que cotizan en Wall Street.
La moda de ir en contra del ARK Innovation
El ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) se había convertido en un símbolo para los inversores más especulativos y fervientes defensores de la revalorización de las compañías tecnológicas cotizadas en Bolsa.
En diciembre de 2020, ARK Innovation se convirtió en el ETF administrado activamente más grande, con 17.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
Tuvo un comienzo fulgurante, pero dejó de brillar. En 2022 cae más de un -50% y de sus 34 posiciones, 33 están en rojo este año. Es más de esos 34 valores, más de 20 caen un -50% o más y 12 caen al menos un -70%.
Su peor posición es Invitae que se deja un -80% y le siguen TuSimple Holdings -79,9%, Berkeley (LON:BKGH) Lights -79,9% 10x Genomics -77,8%, Shopify -77% , Twilio -73,5%, Coinbase (NASDAQ:COIN) -73,2%, Compugen -73,1% y Pacific Biosciences of California)-72,1%.
Pues bien, apareció un ETF que hace todo lo contrario, es decir, que se pone en contra de los valores en los que invierte el ARK Innovation. Este ETF se llama AXS Short Innovation y gana en 2022 un +54%.
Cara y cruz en las materias primas
El S&P GSCI es un índice que sirve de referencia para invertir en los mercados de materias primas. Fue desarrollado por Goldman Sachs (NYSE:GS) y se publicó por primera vez en el año 1991. En febrero de 2007 fue adquirido por Standard & Poors que lo gestiona actualmente. Está compuesto por 24 futuros de materias primas de los diferentes sectores.
Fuente del gráfico: SPGlobal
Pues este índice que lleva un buen 2022 cayó un -2,7% en agosto. Las materias primas agrícolas y el gas natural no fueron capaces por sí solos de aupar al índice ese mes, el cual acumula una subida en el año de un +32,1%.
Un mes de agosto en el que el S&P GSCI Petróleo cayó un -6% en el mes. El S&P GSCI Hierro cayó un -12,2%, el S&P GSCI Níquel un -9,4%. El S&P GSCI Plata un -11,9%.
Las subidas se afianzaron en el S&P GSCI Granos con un +3,5%, el S&P GSCI Maíz un +9,3% y el S&P GSCI Algodón un +17,3%. El caso del algodón es especial por el informe de las cosechas en EE.UU. y porque seguramente las inundaciones en Pakistán afectarán.