A inicios de la sesión hoy, los principales índices de bolsa europeos abrieron al alza, apoyados en parte por una leve recuperación del sector bancario que está aprovechando los intereses más altos y por la subida del petróleo que apoya a las empresas petroleras europeas. Sin embargo, a las pocas horas de haber abierto los mercados en Europa, los principales índices regresan a la baja y entran en territorio negativo a medida que se mantienen las preocupaciones por las tensiones políticas entre Italia y la Unión Europea. Las acciones europeas se mantienen en mínimos de seis meses.
El índice del Europe Stoxx 600 cae un 0,39% y llega a su nivel más bajo desde abril. El gobierno italiano ha dicho que no piensa modificar su presupuesto fiscal como lo sugieren los oficiales de la Comisión Europea y eso aumenta la aversión al riesgo en la bolsa italiana y europea en general. La tasa de rendimiento de los bonos soberanos italianos a 10 años llegó a un máximo de cuatro años y medio. Aparte de esto, los nervios aumentan en los mercados internacionales después de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) bajara las proyecciones del crecimiento económico global por primera vez desde el 2016.
Los países que más podrían frenar su crecimiento económico son Estados Unidos, Francia, Alemania y China, según el FMI, mientras que Reino Unido tampoco se salva debido a la implementación del Brexit. En Asia, los principales índices de bolsa también cayeron durante la sesión de hoy, excepto en China donde la bolsa cierra con una ganancia del 0,17%, ayudada en parte por la caída del yuan. Cuando el yuan chino cae, eso apoya a los exportadores y es por eso que las acciones en Shanghái lograron cerrar al alza. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la subida de hoy en Shanghái viene después de la caída de ayer que fue la peor pérdida diaria desde inicios del 2016.
La tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses y japoneses son los que principalmente dictan los costes de financiación en el resto del mundo. Cuando los costes de financiación suben, las empresas tienden a tener dificultades para expandirse y eso ocasiona que el precio de sus acciones caiga. Adicionalmente, si el sector de renta fija está generando un mejor rendimiento que el mercado de acciones en medio de la relativa seguridad que brindan los bonos, entonces los capitales se fugan de la bolsa hacia los bonos.
Mercado de valores
El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,18% y llega a los 7.220 puntos. El Dax de Alemania cae un 0,41% y se ubica en los 11.898 puntos. Adidas (DE:ADSGN) ha sido la acción que más ha caído para hoy en el Dax con una pérdida del 2,52%, seguida por RWE (DE:RWEG_p) que cae un 2%. El Cac 40 de Francia cae un 0,20% y se ubica en los 5.289 puntos. En el Cac 40, la empresa que más ha caído es Airbus (PA:AIR) con una pérdida del 2%. El FTSE MIB de Italia cae un 0,16% y se ubica en los 19.820 puntos. En Italia, la banca sigue presionada a la baja con las acciones de BPER Banca cayendo un 3,49%. El Ibex 35 de España no ha mostrado demasiada variación y se mantiene alrededor del cierre de ayer en los 9.200 puntos.
En Estados Unidos, el Dow Jones sube un 0,15% y cierra en los 26.486 puntos. El S&P 500 cae levemente un 0,04% y cierra en los 2.888 puntos. El Nasdaq cae un 0,67% y cierra en los 7.735 puntos. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura bajista en Wall Street. De continuar cayendo, el S&P 500 completaría su cuarta sesión consecutiva a la baja. El Dow Jones últimamente se está desacoplando del S&P 500 y el Nasdaq y eso se puede deber a que los inversores están prefiriendo las acciones de empresas más estables y seguras, aunque haya que sacrificar el crecimiento.
Divisas
El EUR/USD acelera su impulso bajista desde la zona del 1,1500 y es posible que llegue a visitar el 1,1400. El nivel del 1,1300 sigue siendo el soporte más relevante para el EUR/USD. Por encima del 1,1500, el 1,1600 sigue siendo su resistencia más importante, junto con el EMA de 55 días. El GBP/USD regresa al EMA de 55 días en el 1,3040, pero el 1,3000 podría actuar como un mejor soporte. Por debajo del 1,3000, el 1,2800 sigue siendo su soporte más relevante y hacia arriba, el EMA de 200 días en el 1,3246 es su resistencia más cercana. El índice del dólar aumenta su impulso alcista y se acerca cada vez más al 96,00 que podría actuar como resistencia. Hacia abajo, el 95,00 sería el soporte más relevante para el índice del dólar.
El yen es apoyado por la aversión al riesgo y es por eso que vemos que el USD/JPY está retrocediendo a la baja en medio de debilidad en el dólar y fortaleza en el yen. Al momento, el 113,00 está actuando como soporte para el USD/JPY, pero por debajo de ese nivel, su próximo soporte podría ser el EMA de 55 días en el 112,21. El EUR/JPY rompe por debajo del EMA de 200 días y 200 meses para llegar al 129,48. De continuar cayendo, su próximo soporte podría ser el 129,00, seguido por el 128,14 donde coincide el EMA de 200 semanas y 55 meses. El GBP/JPY forma una bandera alcista sobre el gráfico diario con un rango relativamente amplio entre el 149,72 y el EMA de 200 días en el 146,81.
Bienes básicos
El petróleo WTI intenta regresar al alza después de que durante el día de ayer la vela cerrara en forma de martillo, el cual es un patrón de cambio alcista. Sin embargo, al llegar al 75,00, el petróleo WTI encuentra algo de resistencia en esa zona. Hacia arriba, la resistencia más relevante está en el 77,00 y hacia abajo, el 72,00 podría actuar como soporte. El oro llega a la parte inferior del rango en el que ha estado, alrededor del 1.187, pero no ha confirmado ruptura de ese nivel y se mantiene consolidado. La plata cae por debajo del 14,31 y de continuar bajando es posible que visite el 14,00, nivel que podría actuar como soporte. El cobre sigue oscilando alrededor del EMA de 55 días en el 276,82 sin tomar una dirección clara. El sector de bienes básicos en general ha bajado un 0,62% al momento.
Próximos eventos
Para hoy no tenemos datos importantes programados en el calendario económico, pero en la mañana del miércoles tenemos datos importantes del crecimiento económico en Reino Unido.
¿Logrará romper por debajo del 129,00 el EUR/JPY para llegar a la zona de confluencia de medias móviles en el 128,14?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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