Pronóstico acertado el que vimos la semana pasada, puesto que nos hemos encontrado con todo una semana de rebotes los últimos días.
En opinión de quien escribe estas palabras, se les ha ido un poco la mano con las compras.
En el análisis esta semana he incluido, para no variar, divisas, renta variable y materias primas.
A destacar, S&P 500, DAX 30, IBEX 35, crudo y oro.
Comencemos con las divisas:
A las 11:30 hora española habrá declaraciones del Banco de Inglaterra.
Mi postura personal es que Inglaterra decida fortalecer la libra sin lugar a dudas.
Plan de rescate para libra GBP:
Me baso en dos puntos fundamentales de la economía británica:
- La naturaleza de su economía como nación importadora, lo cual, a diferencia de Alemania por ejemplo, le quedan necesidades de una moneda fuerte para comprar los productos de fuera.
- Los planes de contingencia que ya se consideraron antes de la votación del BREXIT. En ellos se habló de incluso dar una subida de tipos, lo cual no es descartable, dados los buenos datos macro de Reino Unido, muy similares a los de EE.UU., que ya ha subido tipos.
Estrategias en este escenario:
A- El banco de Inglaterra mueve ficha y fortalece la libra: Movimiento alcista del cable GBPUSD. (Niveles objetivo en el vídeo).
B- El banco de Inglaterra decepciona por inacción y falta de medidas: Movimiento alcista en EURGBP. (Niveles objetivo en el vídeo).
Sigamos con la renta variable:
SP 500 aproximándose a máximos, con una subida demasiado inclinada en los gráficos. Sospechamos de una más que probable corrección. Hay que decir en este caso además la fuerte vinculación con el crudo que comentaremos más abajo. Niveles concretos en el rango entre los 2080 y los 2100 puntos para más detalles ver el vídeo.
DAX 30 le costará superarlos 9800 puntos, y muy difícilmente lo hará si SP 500 inicia una corrección. No obstante, en ausencia de la bola de cristal, podríamos esperar una sorpresa y DAX que ascienda hasta los 9985 puntos. Más detalles mirese el vídeo.
IBEX 35, en último lugar por ser el más débil y dependiente. Creemos que también le costará superar los 8200 puntos, de hacerlo podría alcanzar incluso los 8500 puntos. Ninguno de estos dos últimos índices conseguía subir se inicia la corrección en Wall Street. Mirad gráfico en el vídeo.
Vayamos por fin a las materias primas:
La Guerra de Siria es lo que ha metido al crudo en una encrucijada desde el año 2014, la postura que tomó durante aquel año Rusia frente a Estados Unidos determinó lo que he llamado la Guerra del petróleo. En esta guerra se utiliza el precio del crudo para debilitar la economía rusa, que tras las sanciones no tiene acceso a financiación por otros bancos internacionales.
Entiéndase entonces como lo que es, una guerra económica mundial entre occidente y Rusia y China.
En este sentido el conflicto sirio sigue evolucionando, Rusia es el segundo país que más crudo venden el mundo tras Arabia Saudita. La dependencia de la balanza de pagos de Rusia sobre el crudo es evidente.
Rusia Este fin de semana conquistó una de las rutas de suministros entre Alepo y Turquía. Los estados unidos apoyan a grupos rebeldes sirios, Rusia no distingue entre rebeldes y terroristas. Podríamos detallar esta afirmación con multitud de datos, pero no es el motivo de este artículo.
Lo que sí queremos dejar claro con ello, es que hay un conflicto bélico abierto entre las potencias de la guerra fría y eso alterará el mercado del crudo para bien o para mal.
Qué pasará con el precio del crudo:
Es más que probable que se inicia una segunda bajada que debilitaría los ingresos de Rusia, dificultando que pueda continuar en una campaña bélica largo plazo. Esta bajada ser iniciada por Arabia Saudita, como ya lo fueron las anteriores.
Los gráficos nos muestran que podría ser más que probable un giro en este contexto hacia los 45,50 $ barril West Texas. Esto sería el detonante hace una corrección bajista en Wall Street.
No obstante, los niveles no terminarían ahí puesto que de perderlos el siguiente nivel son los 43,15 $ barril y y de seguir el debilitamiento del precio del crudo finalmente los 38 $ barril.
Llegados estos niveles la corrección comenzaría a asustarnos, como un verano más de los de los años de crisis.
El oro resurge:
El oro se está consolidando por encima de los 1350 $ la onza, existe un rango fuerte entre los 1350 y los 1400. Si los mercados empezasen a caer sin duda alguna, en ausencia de confianza en el dólar que lleva un 2016 decepcionante, el refugio principal de bancos centrales y manos fuertes sería el oro.
Los 1400 $ la onza dejan de ser una locura como lo eran hace meses cuando empezamos hablar de ellos.
Os mando un saludo a todos y espero vuestros comentarios.
El mercado se hace entre todos.