Las acciones europeas, próximas a un cierre semanal bajista

Los principales índices de bolsa europeos se mantienen en territorio negativo durante tres sesiones consecutivas y se aproximan a mínimos de más de un año a medida que aumentan los temores sobre una guerra comercial global, mientras las tensiones entre Estados Unidos y China escalan a otro nivel. El índice del Europe Stoxx 600 cae un 1,5% para ubicarse en los 363 puntos y se acerca a completar una caída semanal del 3,7%. En caso de que el índice cierre en los niveles actuales, este sería su cierre más bajo desde inicios de febrero del 2017. El índice del Dax de Alemania se prepara para cerrar la semana con una caída del 4,1%.

La aversión al riesgo ha regresado a los mercados y los inversores han estado saliendo de los activos considerados de alto riesgo después de que el presidente Donald Trump anunciara la imposición de 60.000 millones de dólares en aranceles a los productos chinos. El plan de Trump ha ocasionado que China responda de igual manera y el gigante asiático planea imponer 3.000 millones de dólares en aranceles a las importaciones estadounidenses de productos agrícolas, cerdo y aluminio reciclado. China no ha querido imponerle aranceles a la soja o a los aviones producidos por la empresa Boeing (NYSE:BA), posiblemente pensando en mantener cierto espacio para negociar o escalar los aranceles en el futuro.

A pesar de que Trump ha excluido a la Unión Europea de los aranceles al acero y aluminio hasta el 1 de mayo, eso no fue suficiente para calmar los nervios de las empresas metalúrgicas del viejo continente. Adicionalmente, los inversores saben que no se trata tan solo de excluir a ciertos países de los aranceles, debido al riesgo de contagio de una guerra comercial global. Prácticamente todos los índices globales de acciones están en rojo y la aversión al riesgo podría continuar hasta que la administración de Trump no mencione algo alentador sobre los nuevos aranceles.

Mercado de valores

El Dow Jones cayó más de 700 puntos durante la sesión de ayer y para hoy se alista para una posible caída de otros 200 puntos. El Dow cae un 2,93% y cierra en los 23.957 puntos. El S&P 500 cae un 2,52% y cierra en los 2.643 puntos. El Nasdaq cae un 2,43% y cierra en los 7.166 puntos. Para hoy los futuros de los principales índices estadounidenses están apuntando todos a la baja.

Los mercados asiáticos siguieron a los mercados estadounidenses a la baja y para hoy el Nikkei japonés sufre una impresionante caída del 4,51% para cerrar en los 20.617 puntos. El Hang Seng de Hong Kong cae un 2,45% y cierra en los 30.309 puntos. En Shanghái las acciones cayeron un 3,39% y cierran en los 3.152 puntos.

Al momento, el índice del FTSE 100 de Reino Unido ha caído un 0,82% y se ubica en los 6.896 puntos. El Dax de Alemania cae un 1,71% a inicios de la sesión de hoy y se ubica en los 11.893 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 1,66% y llega a los 5.080 puntos. El Ibex 35 de España cae un 1,30% y llega a los 9.364 puntos.

Divisas

El mayor beneficiado de la aversión al riesgo ha sido el yen. Recordemos que el yen, junto con los bonos soberanos son los activos preferidos por los inversores cuando aumenta el nerviosismo y la incertidumbre en los mercados. El USD/JPY rompe por debajo del 105,00 y aunque pierde un poco su impulso bajista en esa zona que podría actuar como soporte, la tendencia bajista se mantiene en la paridad. El EUR/JPY finalmente sale del rango en el que estaba hacia abajo y rompe por debajo de la media móvil exponencial de 55 semanas en el 129,79 para llegar a un mínimo en el 128,94.

El euro frente al dólar estuvo algo volátil durante la sesión de ayer, pero en realidad se mantiene oscilando alrededor del 1,2300 en donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 meses. La libra frente al dólar rompió momentáneamente por encima del 1,4200, pero regresa rápidamente a la baja hacia el 1,4100. Sin embargo, es posible que el 1,4000 actúe como soporte en el GBP/USD. El índice del dólar en general se mantiene por debajo de su media móvil exponencial de 200 meses en el 89,35.

El bitcoin sigue oscilando alrededor de su media móvil exponencial de 200 días en el 8.578 y en realidad la reacción de las criptomonedas tras el anuncio de Trump no ha sido demasiado exagerada. El ethereum mantiene una leve tendencia bajista, pero parece estar perdiendo impulso y se mantiene alrededor del 515,30. El litecoin se consolida alrededor del 158,50 y el ripple cae al 0,59.

Materias primas

Con la caída del dólar, ciertas materias primas han salido favorecidas, con excepción del petróleo WTI que pierde un poco su impulso alcista. El petróleo WTI se queda estanco en medio del 64,00 y el 65,00. El oro sube al 1.342 debido en parte a la debilidad en el dólar, pero más que todo por la huida de los inversores hacia activos más seguros.

La plata sube al 16,52, pero en realidad la plata se mantiene en una zona de congestión. El cobre aumentó su impulso bajista y rompe por debajo del EMA de 200 días, pero para hoy los compradores intentan entrar de nuevo al mercado y suben el precio del cobre al 301,25. En general, el sector de bienes básicos cae un 0,53% al momento.

Próximos eventos

A las 12:30 GMT tenemos el dato de inflación de Canadá junto con las ventas minoristas. A la misma hora tenemos el dato de bienes duraderos de Estados Unidos y a las 14:00 GMT tenemos el dato de ventas de nuevas viviendas. Para el resto del día no hay más eventos de alto impacto programados en el calendario económico. Como nota adicional, cabe recordar que para este sábado inicia el horario de verano en Europa.

¿Llegará a retroceder hasta el 1,3900 el GBP/USD o seguirá subiendo hasta visitar el 1,4300 en donde se encuentra su EMA de 55 meses?

GBP/USD - diario

Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades

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