Petróleo Brent. Estructura bajista completa

Este viernes el petróleo ha completado una estructura bajista completa de 3 impulsos+dilatación.

Las caídas del petróleo podemos decir que pueden ser positivas para España, ya que quitan presión inflaccionista, y añaden posibilidades a una próxima bajada de tipos en la Eurozona.

Bajada de tipos que desde Bolsa General asesores creemos necesaria y casi imprescidibles.

Draghi tiene la oportunidad de hacer bien las cosas y no quedar en evidencia como Trichet en aquella incomprensible política de subida de tipos mientras Europa entraba en recesión. En un momento de crisis como la ctual, una medida de este tipo supondría un alivio para las economías más déiles y más castigadas de la Eurozona como la española o la italiana.

En el gráfico del Petróleo Brent que cuelgo a continuación, podemos ver como en el mes de abril se formaba una figura de doble techo. Figura que avisaba del fin de las subidas. Doble techo en niveles de 127 dólares zonales actibado al perder los 121,50 dólares con objetivo teórico en los 116 dólares.

Además de activar figura de doble techo en el mes de marzo, comenzaba una estructrua de impulsos bajistas. Primer impulso hasta los 116,76 dólares. Al perder este nivel se activaba un segundo impulso bajista con objetivo en los 110,97 dólares y por último tras un pequeño rebote se perdían los mínimos del segundo impulso y se activaba un tercer impulso bajista con objetivo teórico en los 104,41 dólares. Además en la jornada de este jueves se cumplía también el objetivo de dilatación.

¿Y ahora qué? Una vez completada la estructura bajista las posibilidades de un rebote aumentan considerablamente.

En el medio plazo, además, sería importante que el Brent no pierda los 99 dólares. La  pérdida de esta zona de soporte y zona de mínimos de agosto y octubre de 2010 en los 99 dólares complicaría más el aspecto de medio plazo y daríamos por anulado el objetivo alcista, por ruptura del canal lateral, que señalo en color azul, cuyo objetivo alcista está pendiente de cumplirse y quedaría anulado en caso de perder los 99 dólares.

Además la pérdida de esa zona de los 99 euros sería muy negativa porque podríamso hablar de un gran canal lateral entre los 127/128 dólares y los 99 dólares que se rompería a la baja y cuyo objetivo ambicioso podría llevar al Brent a niveles de 71 dólares.

En cuanto a indicadores:

El estocástico y el MACD se encuentran cortados a la baja con el RSI en zona de fuerte sobre venta. La lectura de los indicadores es negativa, auqnue los elevados niveles de sobre venta deberían traer en próximas sesiones un rebote, para relajar esos indicadores.

La media de 200 sesiones se encuentra descendiendo y en niveles de 115,25 dólares. La lectura de la media es negativa y refleja la tendencia bajista del Brent en el corto/medio plazo.

El petroleo, tanto Brent como el de referencia Texas, es un activo que analizamos cada viernes en los Seminarios de los viernes a partir de las 11.00h.

David Galán