- El sentimiento alcista de los inversores sigue al alza (51,3%) superando con creces su media histórica del 37,5%.
- Vamos a ver qué supone el máximo histórico del Dow Jones y 2 buenas noticias del S&P 500. Sin duda alguna, buenas referencias para los inversores de cara al 2024.
- Cuidado con la regla 5550 de expulsión de un índice si cotiza una empresa por debajo de 1 dólar, porque en el Nasdaq puede hacer estragos.
- Nasdaq +41,54%
- Nikkei japonés +26,35%
- S&P 500 +22,91%
- Ibex 35 español +22,68%
- Dax alemán +20,31%
- Euro Stoxx 50 +19,92%
- Cac francés +17,35%
- Dow Jones +12,54%
- FTSE 100 británico +1,67%
- CSI chino -13,69%
- Año 2017: 71
- Año 1995: 69
- Año 1925: 65
- Año 1964: 62
- Año 1928: 58
- Año 2017: +74,8%
- Año 2012: +84,3%
- Año 2003: +97%.
Ranking de las Bolsas
Así va el ranking de las principales Bolsas mundiales en lo que llevamos de 2023:
Sentimiento de los inversores (AAII)
El sentimiento alcista, es decir, las expectativas de que los precios de las acciones suban en los próximos seis meses, aumentaron 4 puntos porcentuales hasta el 51,3%. Se encuentra en su nivel más alto desde el 20 de julio de 2023 (51,4%) y sigue por encima de su media histórica del 37,5%.
El sentimiento bajista, les decir, as expectativas de que los precios de las acciones caigan durante los próximos seis meses, disminuyó 8,1 puntos porcentuales hasta el 19,3%. Está en su nivel más bajo desde el 3 de enero de 2018 (15,6%) y sigue por debajo de su promedio histórico del 31%.
Qué supone el máximo histórico del Dow Jones
El Dow Jones cerró logró la hazaña el día 13 al marcar máximo histórico por primera vez desde principios de enero del 2022. ¿Qué supone esto? Pues que el Dow Jones extiende la racha de años consecutivos con al menos 1 máximo histórico a 11. La racha récord comprende el periodo que va de1989 a 2000 en la que vio 12 años consecutivos con al menos 1 máximo histórico.
Los años con más máximos históricos fueron:
En los últimos 129 años, en total hubo 55 años en los que logró al menos 1 máximo histórico y en las otras 74 ocasiones no.
El S&P 1500 ante su cuarto mejor año de su historia
El S&P 1500 es un índice estadounidense que incluye todos los valores del S&P 500, S&P 400 y S&P 600 y cubre el 90% de la capitalización bursátil de los valores del país.
Pues bien, sube en el año más de un +62%, y ello implica que es su mejor ejercicio desde los últimos 28 años
Los 3 años mejores que el actual son:
2 Buenas noticias para el S&P 500
Muy significativo es el hecho de que más del 60% de todas las acciones del S&P 500 hayan marcado nuevos máximos de 20 días.
Algo así no es nada fácil de ver, de hecho en los últimos 51 años sólo se ha podido ver en 15 ocasiones.
¿Y cómo reacciona el S&P 500 tras ello? Pues históricamente hablando, un año después había subido siempre, en las 15 ocasiones, con una rentabilidad media en torno al +18%.
Pero eso no es todo. Resulta que el S&P 500 voló el pasado mes de noviembre un +8,9%, es decir, su 18º mejor mes en toda la historia. Pues bien, la historia nos muestra que si cogemos todos los meses en los que el S&P 500 haya subido más de un +8%, el índice un año después había subido prácticamente casi siempre.
La amenaza de la regla de expulsión si cotizas por debajo de 1 dólar
El número de acciones estadounidenses que cotizan por debajo de 1 dólar está aumentando, particularmente en el índice Nasdaq, donde 557 acciones están ahora por debajo de este umbral, frente a menos de 12 a principios del año 2021.
El aumento está vinculado a una caída de las acciones y empresas de nueva creación a partir de 2020- 2021.
Esta regla del Nasdaq, denominada regla 5550, se creó en 1990, pero se suspendió temporalmente en 2001, 2008 y 2020. La regla exige un precio mínimo de 1 dólar por acción y muchas empresas están empleando estrategias como la división inversa de acciones para evitar su exclusión del índice.
Según las reglas del Nasdaq, una empresa cuyas acciones caen por debajo de 1 dólar durante 30 días recibe una advertencia y tiene 180 días para que el precio de sus acciones vuelva a superar el umbral de 1 dólar. Tras ese tiempo pueden lograr un periodo de gracia de 180 días más si alegan que están considerando una división inversa o alguna otra forma de volver a superar el dólar. Tras esos dos periodos de tiempo todavía pueden evitar ser expulsadas del Nasdaq solicitando una audiencia para apelar la decisión de exclusión del índice. Eso sí, las compañías tiene que pagar 20.000 dólares por la audiencia.
Vamos a ver el caso de dos compañías concretas:
MGO Global (NASDAQ:MGOL)
Es una empresa de Florida que comercializa ropa de la marca Messi. Salió a cotizar a 5 dólares, hoy está en 0,40 dólares. Tras la publicación de resultados trimestrales en agosto, la cotización se hundió y no ha levantado cabeza.
Ha ha sido incapaz de rentabilizar la figura de Messi y se ha desplomado en Bolsa desde la inflada valoración con que se estrenó. Ahora, el Nasdaq ha amenazado con expulsar a la compañía tras el hundimiento de sus acciones. Se le ha concedido un plazo inicial de 180 días hasta el 16 de abril de 2024, que puede ser prorrogado, para volver a cumplir con el requisito de cotizar por encima de 1 dólar.
Castor Maritime (NASDAQ:CTRM)
Es una empresa con sede en Chipre que se dedica al transporte marítimo de cargas a granel en todo el mundo.
Recibió de un aviso de Nasdaq Stock Market indicando que debido a que el precio de de sus acciones durante 30 días hábiles consecutivos, del 8 de marzo de al 19 de abril de 2023, fue inferior al requisito mínimo de 1dólar, no podrá continuar cotizando allí, pues la compañía no cumple con la Regla 5550.
Hace poco recibió una extensión adicional de 180 días para cumplir y está considerando todas las opciones disponibles, incluida una división inversa de acciones, para la cual ha obtenido la aprobación de los accionistas.
Las dos “apuestas” bajistas de los hedge funds
Los hedge funds se posicionaron bajistas en dos mercados:
1º Petróleo: redujeron sus posiciones alcistas sobre el petróleo a un mínimo histórico por las preocupaciones sobre el exceso de oferta y el escepticismo de que la OPEP cumpla todos los recortes de suministro que ha prometido. Redujeron las posiciones largas en 59.094 contratos a 149.272, lo que supone el nivel más bajo desde el año 2011.
2º Yen japonés: el mercado pilló a los hedge funds con el paso cambiado. Incrementaron sus posiciones cortas (ventas) hasta un total de 65.814 contratos, siendo la mayor posición corta desde abril del 2022. Pero el yen ha subido casi un +2% frente al dólar en los últimos cinco días, registrando su mejor desempeño semanal desde julio.