Análisis realizado al cierre del mercado estadounidense por Kathy Lien, Managing Editor en 60 Second Investor.
El dólar estadounidense ha registrado máximos de cuatro años y medio este martes frente al yen japonés y de 16 meses frente al euro, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense ha ampliado sus ganancias. Con el renombramiento del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, los inversores redoblaron sus apuestas por el ajuste de la política monetaria el año que viene. Algunos participantes del mercado esperan hasta tres subidas de un cuarto de punto. No creemos que la Fed vaya a ser tan agresiva, pero si la inflación no se rinde, puede que tenga que responder rápidamente. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se unió ayer al coro de responsables de la política monetaria que piden una reducción más rápida. Sugirió que reducir las compras de activos de forma más agresiva al principio les da la opción de subir los tipos de interés antes.
El ritmo del tapering y el calendario de subidas de tipos serán centro de todas las miradas este miércoles con la publicación del índice de precios del gasto de consumo personal. Se espera que el PCE deflactor, indicador de inflación favorito de la Fed, suba. Aunque se prevé un aumento, las operaciones previas a las festividades podrían provocar movimientos exagerados del dólar estadounidense. El miércoles será un día de muchos datos, ya que los mercados estadounidenses permanecerán cerrados este jueves y cerrarán temprano el viernes con motivo de la festividad nacional del Día de Acción de Gracias. Además del PCE, se publicarán las revisiones del PIB del segundo trimestre y el índice de confianza de los consumidores de la Universidad de Michigan de noviembre, así como los ingresos y gastos personales, y las ventas de vivienda nueva. La Fed también publicará las actas de su última reunión de política monetaria. El resultado de la mayoría de estos informes debería ser positivo para el dólar y, en un día de poca liquidez como el miércoles, no nos sorprendería ver que los buenos datos lleven al USD/JPY y al EUR/USD a nuevos mínimos.
La noticia más importante de este martes ha sido la decisión del Gobierno estadounidense de liberar las reservas estratégicas de petróleo en un intento de calmar los precios de la gasolina. Fue un anuncio coordinado con China, Japón, Reino Unido, India y Corea del Sur. Desgraciadamente, no consiguió hacer bajar los precios, ya que el petróleo cerró la jornada con un alza del 2%, ya que el anuncio no sorprendió a nadie y fue algo discreto en el mejor de los casos. El dólar canadiense revirtió las pérdidas anteriores y cerró la jornada a la baja.
El euro cerró la jornada de este martes al alza frente al dólar estadounidense tras unas lecturas del PMI más fuertes de lo esperado. La actividad de los sectores manufacturero y de los servicios se aceleró en el mes de noviembre, pero el impacto en el EUR/USD fue limitado porque el aumento de los casos de COVID-19 hace temer por el crecimiento futuro. Los casos están aumentando en Francia, y Bélgica ha anunciado la obligación de teletrabajar desde casa cuatro días a la semana. En Alemania es inevitable que se impongan restricciones más estrictas en vista del empeoramiento de la pandemia. Las cifras del PMI del Reino Unido han sido mixtas, con una mejora de la actividad manufacturera, pero una ralentización de la actividad del sector servicios ha sido lo que ha hecho bajar la libra esterlina frente al dólar.