La canciller de Alemania, Ángela Merkel ha logrado un acuerdo con el ministro del interior sobre inmigración, apaciguando las tensiones que existían dentro de la frágil coalición gubernamental de Alemania y ocasiona que los principales índices de bolsa de la región regresen al alza. La señora Merkel y el señor Seehofer acordaron aumentar el control sobre inmigración, lo cual ha tranquilizado a los países vecinos de Alemania. Al momento, los mercados parecen hacer a un lado las preocupaciones sobre las tensiones comerciales entre Estados Unidos y Europa, pero el riesgo político se mantiene latente en los mercados.
La Unión Europea amenazó con imponerle unos 300.000 millones de dólares en aranceles a ciertos productos estadounidenses si el presidente Trump sigue adelante con su idea de aumentarles los aranceles a los fabricantes de coches europeos. Es por eso que pese a la subida de la bolsa europea durante la sesión de hoy, los efectos podrían ser temporales, especialmente cuando para este viernes se espera que Estados Unidos implemente nuevos aranceles a los productos chinos y en retaliación se espera que China haga lo mismo con ciertos productos estadounidenses.
Al momento, el índice del Europe Stoxx 600 sube un 0,88% y se ubica en los 380 puntos, apoyado por la noticia de Alemania, pero las ventas minoristas de la Eurozona se mantienen débiles y eso podría hacer girar al mercado a la baja. Aparentemente la subida del petróleo ha ocasionado un aumento de los costes de energía y eso limita el consumo de otros bienes y servicios, lo cual podría amenazar el débil crecimiento de la Eurozona. Los costes de energía en la eurozona han aumentado aproximadamente un 8% de un año a la fecha.
Las acciones globales también se recuperan durante la sesión de hoy y se alejan del mínimo de dos meses y medio alcanzado durante la sesión de ayer. Las bolsas en general se han visto beneficiadas por el acuerdo sobre inmigración en Alemania y por el sector de tecnología estadounidense que se mantiene al alza. En la próxima semana empieza la temporada de reporte de beneficios empresariales y eso podría determinar la dirección de las acciones en el próximo trimestre.
Mercado de valores
Los principales índices de bolsa en Europa se mantienen en territorio positivo durante la sesión de hoy. El FTSE 100 de Reino Unido sube un 0,50% y se ubica en los 7.586 puntos. El Dax de Alemania sube un 1,29% junto con el Ibex 35 de España y son estos dos índices de bolsa los que más han subido durante la sesión europea. El Dax llega a los 12.393 puntos, mientras que el Ibex 35 llega a los 9,681 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,99% y llega a los 5.328 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 1,28% y se ubica en los 21.791 puntos.
En Estados Unidos los principales índices de bolsa lograron cerrar la sesión de ayer al alza. El Dow Jones sube un 0,15% y cierra en los 24.307 puntos. El S&P 500 sube un 0,31% y cierra en los 2.726 puntos. El Nasdaq sube un 0,76% y cierra en los 7.567 puntos. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street, pero es posible que haya poco volumen de transacciones debido a que mañana es el día de la independencia de Estados Unidos y los mercados van a estar cerrados.
Divisas
El euro intenta recuperar algo de terreno frente al dólar tras conocerse el acuerdo migratorio entre Merkel y el ministro del interior alemán. Sin embargo, a pesar de la leve subida de hoy en el EUR/USD, la paridad sigue encajonada en medio del 1,1600 y el 1,1700 sin tomar una dirección clara. No obstante, a medio plazo la tendencia bajista se mantiene en el EUR/USD así como en el GBP/USD. La libra frente al dólar también sube, pero la zona del 1,3200 podría volver a actuar como resistencia. De todas maneras hay que tener en cuenta que el precio del GBP/USD ya ha visitado varias veces la resistencia del 1,3200 desde el viernes pasado y entre más veces toque ese nivel, más aumentan las probabilidades de que lo rompa.
El USD/JPY mantiene una leve tendencia alcista a corto plazo, pero ha sido bien sostenible con los rangos diarios aproximadamente del mismo ancho desde la semana pasada. De continuar subiendo, la próxima resistencia para el USD/JPY podría ser el 111,39. El EUR/JPY sigue oscilando alrededor del EMA de 55 días en el 129,17 sin tomar una dirección clara, pero con alta volatilidad. El GBP/JPY sube al 146,25, pero podría encontrar una resistencia en el 147,00. El índice del dólar no ha podido romper por encima del 95,00, pero mantiene su tendencia alcista a medio plazo mientras se consolida alrededor del 94,50.
Materias primas
El petróleo WTI aumenta su impulso alcista por encima del máximo en el 74,45 y de llegar a confirmar dicha ruptura alcista, es posible que el precio llegue a visitar el 77,00 que es donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 meses. De retroceder a la baja, el petróleo WTI podría encontrar un soporte en la zona del 73,00. El precio del petróleo se ha visto apoyado por la reducción de producción de Canadá y Venezuela, pero si la OPEP decide aumentar la producción, es posible que el WTI retroceda a la baja.
El oro cae muy cerca del mínimo en el 1.236, pero intenta retroceder un poco al alza como lo podemos observar sobre el gráfico semanal. La tendencia bajista se mantiene en el oro, pero de retroceder al alza, la zona del EMA de 200 semanas en el 1.273 podría actuar como resistencia. La plata después de haber roto por debajo del 16,00, regresa al alza, pero ahora ese mismo nivel del 16,00 podría cambiar de función a resistencia y es posible que el precio de la plata continúe cayendo. La zona del 15,59 podría ser el próximo soporte más relevante en la plata. El cobre retrocede al alza durante la sesión de hoy hacia el 295,35, pero mantiene su tendencia bajista a corto plazo.
Próximos eventos
En realidad para hoy no hay eventos de alto impacto programados en el calendario económico, pero en la madrugada del miércoles tenemos el dato de ventas minoristas y balanza comercial de Australia. Con el día festivo en Estados Unidos de mañana, es posible que los mercados hoy se queden relativamente quietos.
¿Llegará a romper el oro por debajo del 1.236 o retrocederá hasta la zona del EMA de 200 semanas en el 1.273?
Alexander Londoño,
Analista Colaborador de ActivTrades
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