Última hora
0
Versión sin publicidad. Mejore su experiencia Investing.com. Ahorre hasta un 40% más detalles

Septiembre puede ser peligroso en los mercados: 2 ETF para proteger las carteras

Por Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ETFs13.09.2021 13:19
es.investing.com/analysis/septiembre-puede-ser-peligroso-en-los-mercados-2-etf-para-proteger-las-carteras-200446366
Septiembre puede ser peligroso en los mercados: 2 ETF para proteger las carteras
Por Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  13.09.2021 13:19
Guardado. Ver Elementos guardados.
Artículo ya guardado en sus Elementos guardados
 

(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 13 de septiembre de 2021 y traducido al castellano para esta edición)

Muchos valores han tenido problemas en septiembre. Por ejemplo, en lo que va de mes, el Dow Jones de Industriales, el S&P 500 y el NASDAQ 100 de tecnológicas han perdido un 2,2%, un 2% y un 1,1%, respectivamente.

Por ello, los inversores buscan protegerse contra nuevas caídas. El artículo de hoy, por tanto, presenta dos fondos cotizados en bolsa (ETF) que podrían resultar atractivos para los lectores que creen que podría avecinarse más volatilidad y nuevas caídas.

1. ETF Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility

Precio actual: 43,50 dólares

Rango de 52 semanas: 31,77-46,49 dólares

Rentabilidad por dividendos: 3,78%.

Relación de gastos: 0,30% anual

El ETF Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility (NYSE:SPHD) invierte actualmente en 51 valores del índice S&P 500 que tienen una elevada rentabilidad por dividendo y presentan una baja volatilidad. El fondo, que comenzó a cotizar en octubre de 2012, se reequilibra y reconstituye semestralmente.

 

SPHD Weekly
SPHD Weekly

Las 10 principales participantes comprenden alrededor del 28% de los activos netos que ascienden a casi 3.000 millones de dólares. Dicho de otro modo, el ETF no está sobrecargado y, por lo tanto, los cambios de precios de unas determinadas acciones no tendrían mucho efecto en el valor del fondo.

Las empresas de servicios públicos acaparan el 19,59% del SPHD. Le siguen los valores de consumo básico (19,20%), sanitarios (10,78%) e inmobiliarios (8,82%).

La empresa de almacenamiento de datos y gestión de la información Iron Mountain; el grupo tabaquero Altria (NYSE:MO), propietario de Philip Morris (NYSE:PM) USA; la compañía eléctrica PPL; el gigante de las telecomunicaciones AT&T (NYSE:T); y el grupo de infraestructura energética The Williams Companies encabezan los nombres de la lista.

En lo que va de año, el SPHD ha registrado un beneficio de cerca del 16% y registró máximos históricos en mayo. Desde entonces, algunos de los nombres del fondo se han visto presionados. Los ratios PER y P/V se sitúan en 13,48x y 2,54x. Los lectores interesados con un horizonte de dos a tres años podrían encontrar una buena opción de entrada en torno a estos niveles.

2. ETF Nationwide Risk-Managed Income

Precio actual: 28,40 dólares

Rango de 52 semanas: 25,34-28,93 dólares

Rendimiento de la distribución: 7,47%.

Relación de gastos: 0,68% anual

El segundo ETF de hoy es el ETF Nationwide Risk-Managed Income (NYSE:NUSI). Comenzó a cotizar en diciembre de 2019 y los activos gestionados se acercan a los 390 millones.

El objetivo del NUSI es generar ingresos al tiempo que reduce la volatilidad y mitiga el riesgo. Los gestores del fondo se apoyan en estrategias de opciones dinámicas, como las llamadas calls cubiertas o las puts de protección, de las que hablamos habitualmente.

 

NUSI Weekly
NUSI Weekly

El ETF cuenta en su haber con todos los valores subyacentes del NASDAQ 100 de tecnológicas como acciones individuales. A continuación, los gestores del fondo suscriben calls cubiertas sobre el índice NASDAQ100 y cobran la prima, lo que ofrece cierta protección contra las caídas en los mercados bajistas.

Los precios de ejercicio de estas opciones cubiertas suelen estar cerca de “en el dinero” (ATM) o ligeramente “fuera del dinero” (OTM). Y las fechas de vencimiento suelen ser de un mes. El ETF recoge también los dividendos de las posiciones en acciones que mantiene.

El rendimiento de la distribución a 12 meses del NUSI es del 7,46%. Los inversores habrían recibido esta cantidad si hubieran mantenido el ETF durante ese periodo. Los gestores del fondo distribuyen regularmente parte de los ingresos derivados de la suscripción de opciones de compra, así como los dividendos cobrados.

Mientras tanto, el ETF cubre el riesgo de grandes caídas de las acciones subyacentes mediante la compra de puts de protección OTM sobre el NASDAQ 100. Esta posición de venta proporciona un "suelo" al valor de las acciones del NUSI hasta el vencimiento de las opciones.

Esta cobertura se activaría especialmente durante una caída importante del mercado, similar a la experimentada en el primer trimestre del año pasado al comienzo de la pandemia.

En otras palabras, el NUSI es una estrategia defensiva de crédito neto (es decir, de ingresos), en la que tanto el potencial alcista como el bajista son limitados. Podríamos considerar el NUSI un fondo de menor riesgo y menor recompensa, por ejemplo, si lo comparamos con el Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), que ha reportado un beneficio de alrededor de un 20% en el último año. Por otro lado, el NUSI ha subido un 3,3% en lo que va de año.

Por lo tanto, dada la estrategia de opciones, el NUSI no puede superar a un fondo como el QQQ en los años en los que el NASDAQ 100 se comporta bien. Pero si tenemos un descenso significativo del índice, el NUSI tampoco experimentaría tanta volatilidad.

Este fondo podría ser adecuado para los inversores que esperan una presión de venta en breve. El NUSI también podría resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos, como los jubilados.

(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).

Septiembre puede ser peligroso en los mercados: 2 ETF para proteger las carteras
 

Artículos relacionados

Septiembre puede ser peligroso en los mercados: 2 ETF para proteger las carteras

Comentar

Guía para comentarios

Desde Investing.com España le invitamos a que interactúe con otros usuarios y comparta con ellos sus puntos de vista y sus dudas en relación con el mercado. Sin embargo, para que el debate sea lo más enriquecedor posible, por favor, le rogamos que tenga en cuenta los siguientes criterios:

  • Aporte valor a la conversación: Transmita sus conocimientos reales sobre el mercado. Si dispone de información técnica o razones contrastadas sobre los comentarios que vierte en el foro, por favor, añádalas también. Recuerde que hay usuarios que sí deciden operar en real en base a comentarios publicados en el foro.
  • Céntrese en el tema a tratar y contribuya al debate con información de interés. Recuerde que somos una página de información económica y bursátil, por lo que no daremos cabida a comentarios de índole política, religiosa o social. 
  • Sea respetuoso: Rebata cualquier argumento de forma constructiva y diplomática. Queremos ante todo conversaciones objetivas y que se centren en el tema/instrumento a debatir en cuestión. 
  • Cuide la redacción: Vigile la puntuación, las mayúsculas y las tildes. Solo se permitirán comentarios en castellano. Se pueden eliminar comentarios en otros idiomas o dialectos, comentarios cuyo contenido no sea comprensible o comentarios en mayúsculas.
  • Evite comentarios irreverentes, difamatorios o ataques personales contra otros autores o usuarios. Pueden suponer la suspensión automática de la cuenta.
  • Cuidado a la hora de elegir un nombre para su cuenta: Se suspenderán aquellas cuentas que utilicen los nombres de personalidades conocidas o intenten suplantar la identidad de otros usuarios, así como aquellas cuentas que incumplan de manera reiterada las normas del foro. No se permitirán tampoco nombres o nicknames inapropiados o promocionales.
  • NOTA: El spam, los mensajes promocionales y los enlaces serán eliminados de sus comentarios. Enlaces a grupos de Facebook, Telegram, WhatsApp, entre otros, se eliminarán del foro y pueden suponer la suspensión automática de la cuenta. Velamos en todo momento por la protección de datos.

¿Cómo funciona la sección de comentarios?

Todos los comentarios se publican de forma automática siempre y cuando no incumplan ninguna de las normas anteriores. En el momento en el que el sistema detecta una posible “infracción”, el comentario se queda pendiente de revisión, por lo que puede tardar más en aparecer en pantalla (evite duplicar comentarios).

Si el moderador detecta que es un comentario inapropiado procederá a eliminarlo. Si el usuario incide en dicho comportamiento, procederemos a suspender de forma temporal su cuenta y contará como un primer aviso. Si el comportamiento se repite tras el primer aviso, se suspenderá la cuenta de forma definitiva.

Contacte con Soporte Técnico ante cualquier duda que pueda surgirle. Es la única vía de comunicación para tratar estos temas.

Escribe tus ideas aquí
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
Publicar también en
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Muchas gracias por participar en nuestro foro. Su comentario quedará pendiente hasta que nuestros moderadores lo revisen, por lo que puede tardar un tiempo en aparecer publicado.
Todos los comentarios (2)
Christian Irad Gutierrez Rodriguez
Christian Irad Gutierrez Rodriguez 13.09.2021 18:49
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Deberías hablar del SRET, reparte muy buen dividendo pero no se ha recuperado del todo ni las rentas ni la cotización.
Yio Gut
Yio Gut 13.09.2021 17:17
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
De AMC y GME no me mueve NADIE NI NADA. No vendo!!!!
Ana Lobos
Ana Lobos 13.09.2021 17:17
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Ana Lobos
Ana Lobos 13.09.2021 17:17
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Soy novata Estoy aprendiendo Agradezco ayuda
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Adjuntar un gráfico al comentario
Confirmar bloqueo

¿Está seguro de que desea bloquear a %USER_NAME%?

Al hacerlo, ni usted ni %USER_NAME% podrán ver las publicaciones del otro en Investing.com.

Se ha agregado correctamente a %USER_NAME% a su lista de usuarios bloqueados

Acaba de desbloquear a esta persona; tiene que esperar 48 horas para poder bloquearla de nuevo.

Denunciar este comentario

Díganos qué piensa de este comentario

Comentario denunciado

Gracias

Su denuncia será examinada por nuestros moderadores
Aviso legal: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Regístrese con Google
o
Regístrese con su email