En el mundo del trading, tomar decisiones basadas en la lógica es fundamental para lograr el éxito a largo plazo. Sin embargo, los sesgos cognitivos pueden obstaculizar este proceso al influir en nuestras decisiones de manera inconsciente e irracional. Los sesgos cognitivos son patrones de pensamiento que desvían nuestra objetividad y nos llevan a tomar decisiones basadas en prejuicios y emociones en lugar de análisis lógico. Identificar y evitar estos sesgos es crucial para los traders que buscan maximizar sus ganancias y minimizar sus pérdidas. En este artículo, exploraremos algunos de los sesgos cognitivos más comunes en el trading y proporcionaremos estrategias para superarlos.
¿QUÉ SON LOS SESGOS COGNITIVOS Y CÓMO AFECTAN AL TRADING?
Un sesgo cognitivo es un patrón de pensamiento sistemático que desvía nuestra percepción de la realidad e influye directamente sobre las decisiones operativas que tomamos. Estos sesgos son el resultado de atajos mentales que nuestro cerebro utiliza para procesar la información de manera eficiente, pero que pueden llevarnos a errores y juicios sesgados.
En el contexto del trading, los sesgos cognitivos pueden influir en la forma en que interpretamos los datos y evaluamos las oportunidades de inversión. Estos sesgos pueden hacer que sobreestimemos nuestras habilidades, ignoremos señales de riesgo o nos apeguemos a creencias irracionales. Como resultado, nuestras decisiones de trading pueden ser impulsivas y poco fundamentadas, lo que aumenta el riesgo de pérdidas significativas en lugar de ganancias consistentes.
SESGOS COGNITIVOS MÁS COMUNES EN EL TRADING
1.- Sesgo de confirmación
El sesgo de confirmación es la tendencia a buscar y recordar selectivamente información que confirma nuestras creencias preexistentes. En el trading, esto puede llevar a ignorar señales o datos que contradicen nuestras opiniones sobre un activo o el mercado en general. En lugar de evaluar objetivamente la información, buscamos evidencia que respalde nuestras creencias y descartamos aquella que las cuestiona.
2.- Sesgo de anclaje
El sesgo de anclaje se produce cuando nos aferramos a un valor de referencia inicial y lo utilizamos como base para tomar decisiones. En el trading, esto puede llevar a fijar nuestro precio objetivo en un nivel arbitrario o aferrarnos a una estrategia de trading que ya no es válida. El sesgo de anclaje nos impide ajustar nuestra toma de decisiones a medida que evoluciona la situación del mercado.
3.- Sesgo de disponibilidad
El sesgo de disponibilidad se basa en la tendencia a dar más importancia a la información que es fácilmente recordada o está disponible en nuestra memoria. En el trading, esto puede llevar a sobrevalorar ciertos eventos o noticias recientes y subestimar otros factores relevantes. Por ejemplo, si hemos experimentado recientemente una racha de ganancias, podemos subestimar el riesgo y sobreestimar nuestras habilidades.
4.- Sesgo de aversión a la pérdida
El sesgo de aversión a la pérdida se refiere a la tendencia de las personas a sentir el impacto de las pérdidas de manera más intensa que las ganancias. En el contexto del trading, esto significa que tendemos a evitar tomar decisiones que puedan resultar en pérdidas, incluso si esas decisiones son racionales y respaldadas por análisis sólidos. Este sesgo puede llevarnos a mantener posiciones perdedoras por más tiempo del necesario o a vender posiciones ganadoras prematuramente, lo que afecta negativamente nuestro rendimiento general.
5.- Sesgo de exceso de confianza
El sesgo de exceso de confianza es la tendencia a sobreestimar nuestras habilidades y conocimientos, creyendo que somos mejores de lo que realmente somos. En el trading, este sesgo puede llevar a asumir riesgos excesivos y tomar decisiones basadas en una confianza exagerada en nuestras capacidades. Esto puede resultar en pérdidas significativas si no se respalda con un análisis objetivo y una gestión adecuada del riesgo.
6.- Sesgo de retrospectiva
El sesgo de retrospectiva, también conocido como el sesgo del "ya lo sabía", se refiere a la tendencia a creer falsamente que podríamos haber predicho un evento después de que haya ocurrido. En el trading, esto puede llevar a sobrevalorar nuestra capacidad para predecir el mercado o el desempeño de un activo en particular. Este sesgo puede ser peligroso, ya que puede conducir a decisiones basadas en la ilusión de haber tenido información privilegiada, lo que puede llevar a operaciones imprudentes y pérdidas financieras.
7.- Sesgo de anclaje a la información reciente
El sesgo de anclaje a la información reciente se refiere a nuestra tendencia a dar demasiada importancia a la información más reciente al tomar decisiones, sin considerar adecuadamente información pasada o relevante. En el trading, esto puede llevar a decisiones basadas únicamente en eventos o noticias recientes, sin tener en cuenta la tendencia a largo plazo o los fundamentos subyacentes. Este sesgo puede hacer que reaccionemos de forma exagerada a cambios a corto plazo en el mercado, lo que puede resultar en operaciones impulsivas y subóptimas.
8.- Sesgo de influencia social
El sesgo de influencia social se produce cuando nuestras decisiones se ven influenciadas por las opiniones y acciones de los demás, en lugar de basarse en un análisis objetivo. En el trading, esto puede llevar a seguir ciegamente las recomendaciones de otros traders o a imitar las operaciones de personas exitosas sin realizar nuestra propia investigación y análisis. Este sesgo puede ser perjudicial, ya que nos aleja de tomar decisiones fundamentadas y nos expone a los riesgos inherentes a seguir ciegamente a otros sin comprender completamente la situación.
ESTRATEGIAS PARA IDENTIFICAR Y EVITAR LOS SESGOS COGNITIVOS
1. Mantén un diario de trading
Llevar un diario de trading (puedes leer nuestro artículo en dos partes sobre el diario de trading en los siguientes enlaces: PARTE 1, PARTE 2) es una excelente manera de identificar y analizar tus propios sesgos cognitivos. Registra tus operaciones, decisiones y emociones asociadas. Al revisar tu diario de trading, podrás identificar patrones y tendencias que revelen sesgos cognitivos en tu proceso de toma de decisiones. Esto te permitirá ser consciente de tus sesgos y tomar medidas para evitar que influyan en tus decisiones futuras.
2. Busca diferentes perspectivas
El sesgo de confirmación es uno de los sesgos cognitivos más comunes en el trading. Para evitar caer en este sesgo, es fundamental buscar diferentes perspectivas y opiniones sobre el mercado y los activos en los que estás invirtiendo. Consulta fuentes de información variadas, habla con otros traders o busca asesoramiento profesional. Para esto es muy útil formar parte de alguna comunidad de traders que operen en una sala de forma conjunta, como hacemos en masquetrading diariamente en las sesiones de trading, por ejemplo. Exponerte a diferentes puntos de vista te ayudará a obtener una imagen más completa y objetiva, y a evitar decisiones basadas únicamente en tus creencias preexistentes.
3. Establece reglas y estrategias claras
Para contrarrestar el sesgo de aversión a la pérdida y el sesgo de anclaje, es importante establecer reglas y estrategias claras de antemano. Define tus niveles de entrada y salida, así como tus objetivos de ganancias y límites de pérdidas. Al tener reglas establecidas de antemano, estarás menos influenciado por emociones y tendrás una guía objetiva para tus decisiones de trading.
4. Practica el autocontrol emocional
Los sesgos cognitivos a menudo están asociados con nuestras emociones. Practicar el autocontrol emocional es fundamental para evitar que los sesgos influyan en nuestras decisiones de trading. Aprende a reconocer tus emociones y cómo afectan tu pensamiento. Si te sientes impulsivo o emocional, tómate un tiempo para alejarte de las pantallas, relajarte y volver a evaluar la situación con una mente más clara y objetiva.