Tendencias globales: Índices y divisas bajo la lupa

Principales Índices Bursátiles:


1. S&P 500:
• Tendencia: El índice ha subido un 21% en lo que va de 2024, gracias a una mezcla de datos económicos positivos y optimismo por una política monetaria más relajada por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, se está observando una rotación hacia acciones de valor y mid-cap, alejándose de las grandes tecnológicas .


• Factores clave: Las expectativas de un aterrizaje suave y el impacto de futuros recortes de tasas de interés están impulsando los mercados. Se espera que la Fed haga un nuevo recorte de tasas en diciembre .


• Oportunidades: Sectores como el de consumo básico y energía están mostrando fuerza, mientras que sectores defensivos como salud podrían beneficiarse si la economía desacelera  .


2. Dow Jones:


• Tendencia: El Dow ha caído un 0.4% recientemente, influenciado por incertidumbre en torno a la economía y los datos laborales. Las acciones de valor han tenido mejor rendimiento en comparación con las tecnológicas .


• Factores clave: La volatilidad del mercado está impulsada por las tensiones geopolíticas y las expectativas en torno a la inflación y las decisiones de la Fed.

3. Nasdaq:


• Tendencia: Después de un fuerte desempeño en el año, el Nasdaq ha tenido una corrección, afectado por la baja en las grandes tecnológicas. Sin embargo, el sector tecnológico sigue siendo clave, con áreas como la inteligencia artificial impulsando las perspectivas a largo plazo  .


• Factores clave: Aunque las tecnológicas han experimentado una pausa, sigue habiendo optimismo a largo plazo debido a su capacidad de generar flujo de caja constante y la innovación en inteligencia artificial .


Principales Divisas:


1. EUR/USD:


• Tendencia: El euro ha estado relativamente estable frente al dólar, pero podría enfrentar presión a medida que la Reserva Federal se acerque a más recortes de tasas de interés y la inflación en EE.UU. se controle .

• Factores clave: La divergencia en las políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y la Fed será un factor clave en la dirección de este par en los próximos meses. Mientras tanto, las incertidumbres en torno a la economía europea siguen pesando.

2. GBP/USD:

• Tendencia: La libra esterlina ha estado bajo presión debido a la débil perspectiva de crecimiento del Reino Unido y la fortaleza relativa de la economía estadounidense. Las expectativas son que este par podría seguir bajando en el corto plazo .

• Factores clave: Los mercados están observando de cerca los datos de crecimiento del Reino Unido y las decisiones del Banco de Inglaterra en cuanto a su política de tasas.

3. USD/JPY:

• Tendencia: El yen japonés ha alcanzado niveles bajos históricos frente al dólar, pero hay riesgos a la baja en este par, con posibles intervenciones del Banco de Japón si la divisa se debilita aún más .

• Factores clave: Las políticas monetarias ultra-flexibles de Japón están siendo vigiladas de cerca, especialmente ante las crecientes presiones inflacionarias y los cambios en la dinámica global del mercado.

4. AUD/CAD:

• Tendencia: El par AUD/CAD actualmente se cotiza en 0.92159, con el RSI indicando una tendencia neutral y el MACD mostrando un leve impulso alcista. Este par podría moverse lateralmente en los próximos días, con un sesgo hacia una leve corrección .

• Factores clave: Los precios de las materias primas y las diferencias en las políticas monetarias de los bancos centrales de Australia y Canadá jugarán un papel importante en la dirección de este par.


Perspectivas Generales:



• Mercados Bursátiles: El crecimiento sólido en sectores como el consumo básico, salud y energía sugiere que el mercado se está posicionando para un aterrizaje suave en la economía de EE. UU. Los datos laborales y la política de la Fed seguirán siendo cruciales para definir las tendencias en el último trimestre de 2024.

• Divisas: La volatilidad en las divisas podría aumentar con las decisiones de los bancos centrales y las fluctuaciones en los precios del petróleo debido a tensiones geopolíticas. Se recomienda seguir de cerca pares como el EUR/USD y USD/JPY, que están particularmente sensibles a estos cambios.