Inversores y no inversores, pendientes de las urnas y sus consecuencias

IBEX 35


Todo el mundo inversor, y el que no lo es, pendiente de unas votaciones ….

Ya dibujábamos en el anterior informe la formación de una isla, pensando en una apertura fuertemente bajista y así fue, ahora para recuperar momento alcista debemos esperar a ver un cierre por encima de niveles de 11.200 puntos.

También hay otra posibilidad encima de la mesa, que nos dé momento alcista, que sería cerrar de subida el hueco alcista del 18 de febrero, que sigue actuando como un imán para el precio. Una apertura bajista en niveles de los mínimos de junio o un poco mas alla con posterior recuperación del precio, podría ser el inicio de un nuevo impulso alcista.

Por arriba tenemos el hueco bajista de la apertura de la sesión del 25 de Mayo, que nos da debilidad mientras no tengamos un cierre superior a los 11.533 puntos, el hueco de la apertura del pasado 25 de Mayo va desde los 11.533,70 puntos hasta los 11.455,30 puntos.

Hemos abierto un nuevo hueco alcista, entre los máximos del viernes, en los 11.029,10 puntos y los mínimos del lunes, en los 11.168,90 puntos. Convertido en Isla.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax baja un 3,78%, Eurostoxx un 4,96%, e Ibex un 5,21%. Duras correcciones semanales, aunque manteniéndose en pie los mínimos del pasado mes de Junio.

Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de Julio en los 10.311 ptos y a la baja en los 11.391 ptos (tocado y ligeramente superado el punto de giro a la baja, estando yo por debajo del mismo) y por rangos en los 10.450 por la parte de los mín o los 11.670 ptos por la parte de los máx.
Pasamos de nuevo a máximos y mínimos decrecientes en base semanal.

Segundo mes consecutivo de descensos mensuales, aunque con volumen decreciente, que de momento dan una sensación de mercado en fase de consolidación.

En el gráfico semanal vemos como perdemos de nuevo en la parte baja del 50% de abajo del canal alcista de muy largo plazo, aquel que viene desde los mínimos de 2012. Las anteriores veces que hemos estado por debajo, ha habido una fuerte reacción al alza posterior.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 11.020 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 11.323 puntos y por debajo de la MM200, que está en los 10.800 puntos, plana. Estamos bajistas en el corto y medio plazo mientras no recuperemos niveles de 11.000 puntos y neutrales en el largo plazo.

En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, alcista, en los 11.268 puntos, por encima de la mm70, alcista, en los 10.722 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.173 puntos. Bajistas a medio plazo, aumentando la presión bajista si se pierden niveles a cierre de 10.700 puntos.

El estocástico en diario cortado a la baja, con tendencia plana, intentando evitar entrar en la zona de sobreventa, con el macd, cortado a la baja, por debajo del nivel cero, con pendiente bajista, con histograma bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , girándose a la baja cuando parecía obvio un corte al alza, con tendencia bajista, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por encima del nivel cero, perdiendo zona de soporte, con histograma bajista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:



Respecto al volumen, mayor en base semanal, con el volumen mas alto (casi 1/3 parte) en la sesión fuertemente bajista del lunes, desde entonces fue descendiendo fuertemente el volumen, a pesar incluso de marcar minimos mas bajos, lo que hace pensar que hay un descenso de la parte vendedora. Sin descartar un nuevo mínimo semanal mas bajo por el volumen creciente en base semanal.
La MM200 en semanal la tenemos en los 9.172,9 puntos, alcista.

Previsión apertura próxima jornada PLANA en los 10.786 puntos para el IBEX CONTADO.
Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 29 de Junio: teníamos calculada la apertura BAJISTA en los 11.356 puntos. El mercado abrió, en los 11.148,4 puntos, MUY BAJISTA, por debajo de la previsión, la operativa era de COMPRA en apertura, muy lejos del objetivo, saltando los STOPS y cerrando cerca de mínimos del día para la hipótesis de no utilización de STOP.

2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

INDICES USA
U.S. Stocks
Dow Industrial -27,80 -0,16% 17,730.11
Nasdaq -3,91 -0,08% 5.009.21
S&P -0,64 -0,03% 2,076.78
Dow Transport +18,64 +0,23% 8,122.50



Sigue el movimiento lateral desde febrero entre niveles de 17.600 y 18.300 puntos.

El Dow Transportes con resultado negativo semanal del 1,46%, ampliando de nuevo su retraso respecto a su hermano industrial, el Industrial baja un 1,21%. El S&P baja un 1,18%, y el Nasdaq, que baja el 1,40%.

El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de Mayo 2005, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 324 semanas, que equivalen a 6 años y 2 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 98,62% en los últimos 3 años y 7 meses, o 189 semanas.

Perder los mínimos de mediados y finales de marzo, abre la puerta a visitar los mínimos de mediados de diciembre y primeros de febrero. Es decir perder la zona de los 17.600 puntos, abre la puerta a visitar de nuevo la zona de los 17.000 puntos.

Por debajo de la MM20, en los 17.893 puntos, bajista, por debajo de la MM70, en los 17.980 puntos, bajista y por encima de la MM200, alcista, en los 17.687 puntos. Bajistas en el corto y medio plazo, mientras no se recuperen niveles de 18.000 puntos y alcista en el largo plazo mientras se mantengan los 17.600 puntos.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 15.051 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista, cerrando la semana por debajo de la mm20, bajista en los 17.980 puntos.

El estocástico diario, girándose al alza y saldiendo de la zona de sobrecompra, cortado a la baja, con pendiente alcista, con el semanal cortado a la baja, en zona media, con pendiente bajista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente bajista, por debajo del nivel cero, con histograma menos alcista, con el semanal cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:



VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 20,67)

Roto el lateral, llegando casi a niveles de la media y descenso de nuevo a los niveles máximos de los últimos tiempos.

Zona alta de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 11 puntos y la parte alta sobre los 18 ptos. Final del estrechamiento = próximo movimiento fuerte.
Nuevo objetivo de cerrar el gap, cerca de los 14 puntos.

Estocástico saliendo de sobrecompra, cortado a la baja, el macd cortado al alza, con tendencia alcista, pero con histograma menos alcista, por encima del nivel cero, con el rsi con tendencia alcista, por encima del nivel 50. En cuanto a medias, todas juntas alrededor de los 14 puntos.