El petróleo registra nuevos máximos

El USD se debilita tras las bajísimas cifras de Ventas de Vehículos. Atención al PPI hoy y a las decisiones de los tipor del BoE y del BCE mañana.

Boletines durante la noche

• US Ventas interiores de Vehículos (Apr) salió a 10.6M vs. 11.4M previsto.
• NO PMI sa (Apr) salió a 54.4 vs. 52.3 previsto.
• NO Tasa de desempleo (Apr) salió a 1.6% as previsto.
• E-Z Confianza del Inversor Sentix (May) salió a 3.5 vs. 3.9 previsto.
• US ISM Composite No manufacturero (Apr) salió a 52.0 vs. 49.1 previsto.
• Bernanke habló ayer, reconociendo la debilidad de la vivienda y el incremento severo de la delincuencia hipotecaria.
• AU Balanza Comercial (Mar) salió a -2736M vs. -2900M previsto.
• AU RBA Cash Target salió a 7.25% (sin cambios) como estaba previsto.

Mercados

• Divisas: El USD y el JPY se debilitan un poco. El EUR más fuerte. Los Carry Trades se fortalecen un tanto.
• Renta Fija: Aún fluctuando, pero aún un poco de volatilidad en los JGB.
• Acciones: Rangos muy ajustados, principalmente caen en los EEUU. El Nikkei repunta un 2%. 
• Materias Primas: El petróleo consigue nuevos récords, operando justo por debajo de 120. Fuerte retroceso. Los metales preciosos avanzan lentamente apoyados por la debilidad del USD.

Termómetro:

Calendario

Titulares de hoy:

Titulares de ésta y la próxima semana:

¿Qué está sucediendo?

• Habiendo anunciado una pérdida en el 1T de 11-5B de francos, UBS también ha afirmado que recortará unos 2,600 puestos de trabajo, o un 12% de la unidad de valores con un recorte total potencial que asciende a 8,000 puestos de trabajo, enfrentándose con mucha cautela a los problemas a los que se ha engrentado el banco europeo con las mayores pérdidas relacionadas con la subprime.
• Las Ventas Totales de Vehículos en los EEUU registraron su nivel más bajo desde julio de 1998, ya que los altos precios del carburante siguen afectando a la demanda de trailers que consumen grandes cantidades de energía, así como a los vehículos deportivos.
• En su discurso en la Universidad de Columbia  en Nueva York, el presidente de la Fed Bernanke dijo que la alta tasa de delincuencia y de ejecuciones hipotecarias han dañado a la economía global, destacando la ampliación de sus efectos en el sector inmobiliario y financiero.
• El petróleo ha tocado un nuevo récord a $120.36 el barril por las especulaciones del aumento de la demanda durante el pico estival de la temporada de transportes en los EEUU. Los siguientes niveles a tener en cuenta son $122.50 al alza y $117.00 a la baja.

Divisas

Break-Out en GBPUSD

Estrategias para negociar Divisas

Acciones

Vender DCC (DCC:xlon)

• Esperamos que los mercados europeos abran ligeramente en positivo hoy. Los mercados asiáticos y el futuro del S&P500 están sin embargo ligeramente en negativo. Durante la noche, el USD cayó ya que Bernanke señala que el crecimiento se ralentizará por el impago de las hipotecas. Mientras el USD caía el petróleo registraba máximos a más de 120 US$. Aún tenemos una posición en largo abierta en Total y creemos que nos podremos beneficiar de ella. Las compañías de bajo coste estarán bajo presión porque dependen en última instancia de los precios del carburante. Recomendamos ir cortos en Ryanair porque sólo han protegido un 10% y creemos que esto afectará a sus beneficios del 2T. Atención alas ganancias del 1T de Adidas, Swiss Re, Hypo Real Estate, UBS, Deutsche Boerse, Landsbanki, Walt Disney, Cisco y Fannie Mae.
• Estrategia de Negociación: Verder – DCC (DCC:xlon): El holding inglés de alimentación y energía ha disfrutado de una subida en los últimos dos días y el impulso se está desvaneciendo, nuestros indicadores a corto plazo nos dices que el muy probable una nueva ola a la baja. Esperamos vender a 15.20 con un stop por encima de 16.00 objetivo inicial 13.50.

Niveles de los Índices sobre Acciones

Futuros

Petróleo: Nuevo máximo, pero ¿podría sobrevenir una corrección intradía?

• Vender Crude Oil (clm8) en el área @ $120.40/70 con un stop por encima de $121.25, objetivo área de los $118.00
• ¡Otra subida impresionante del petróleo con casi un 10% de ganancias en 2 sesiones! Las cifras mejor de lo esperadas de los EEUU y la interrupción en la producción en Nigeria enviaron al crudo a un nuevo máximo por encima de los $120.00 el barril. Esto llama a nuevos máximos, pero esperamos una xorrección antes de los Inventarios DOE de mañana.