USD/CLP en máximos de cuatro meses

La indecisión que hemos visto durante el día de hoy en las bolsas mundiales, oscila entre la tragedia griega, la travesía financiera de España y las cifras macroeconómicas a ambos lados del atlántico. Si bien los números que nos hablaban de una Unión Europea que evitaba la recesión técnica, algunos indicadores líderes del conglomerado monetario, como la encuesta ZEW de sentimiento económico, terminan defraudando tanto para Alemania como para la UE en conjunto. Adicional a lo anterior conocimos las ventas minoristas en Estados Unidos, las cuales anotan un incremento de 0,1% durante Abril, sin embargo el indicador se encuentra peor que lo esperado por el mercado (0,2%), así como también en su partida subyacente (0,1% vs 0,3% de consenso), no obstante, y al contrario de la situación europea, los indicadores líderes de Estados Unidos siguen hablándonos de optimismo por parte de los agentes, a juzgar por los resultados del indicador manufacturero Empire State, en línea con el resultado de la confianza del consumidor reportada por la Universidad de Michigan que conocimos la semana pasada. Por último la encuesta de la Asociación Nacional de Constructores de Casas de Estados Unidos sale mejor a lo esperado, un empujón mas para uno de los mercados más alicaídos de la economía Estadounidense. En términos técnicos los 1.340 puntos del S&P 500 continúa jugando el rol de soporte clave para la actividad bursátil. Con todo, Estados Unidos avanza un +0,54%, al contrario de la caída de -0,62% de Europa.

Finalmente, el USD/CLP rompe la resistencia mayor ubicada en los $493 alcanzando un máximo de los últimos cuatro meses, acercándose rápidamente a los $500. Esta alza se concreta en el día de hoy, como consecuencia a las fuertes pérdidas de los últimos días en el precio del cobre, quien también alcanzara mínimos de los últimos cuatro meses. También es necesario considerar, las continuas alzas del dólar index en los últimos días (hoy sube un +0,54%), como consecuencia de las fuertes caídas del EUR/USD que sigue registrando mínimos decrecientes y arrastra al resto de divisas a nivel mundial, perjudicando aún más a las monedas ligadas a los commodities. En este contexto, mientras el USD/CLP permanezca sobre los $493, seguiría el impulso alcista en busca de los $499, $502 y posteriormente los $505. En el mercado de commodities destaca la fuerte tendencia bajista del oro, que se mantiene bajo los US$1560, lo que anticiparía nuevas caídas hasta los US$1520 la onza. Aún existe la posibilidad de ejecutar ventas con stop loss sobre los US$1570 la onza. Por último, el petróleo WTI se sitúa en un nuevo rango lateral, comprendido entre la resistencia (antes soporte) ubicado en los US$95,3 y el objetivo o soporte importante ubicado en los US$92,6 el barril. En este contexto, mantenemos una visión bajista para el precio del crudo, en la medida que siga subiendo el dólar index y los mercados continúen debilitándose.

Durante la madrugada conocimos datos macros mixtos tanto en Europa como en EE.UU. Estas cifras parecieron dejar un balance positivo, dando pie a Wall Street para arrancar con un sentimiento alcista, el cual se fue perdiendo al volver nuevamente las miradas hacia la inestabilidad política en Grecia. El Nasdaq se encuentra subiendo un +0,71%, mientras que el Dow Jones lo hace en un +0,37%. Cabe destacar la volatilidad que ha tenido el S&P 500 durante el día, el cual se encuentra en valores cercanos al +0,3%, después de haber estado en terreno negativo, demostrando cierta determinación por no perder su soporte en torno a los 1.340 puntos. En este momento tenemos al súper sector de materias primas liderando las caídas con un -0,51%, siendo United States Steel una de las que arrastra al sector con un -0,78%. Por el contrario tenemos al súper sector de consumo discrecional como el líder en las alzas con un +0,61%, donde se puede destacar la subida de Amazon en un +2,77%, después de que los analistas de Credite Suisse recomendaran sobre ponderar la acción con un precio objetivo de US$270 (actualmente se encuentra en US$229). En términos técnicos el título viene con una larga tendencia alcista con un soporte próximo en torno a los US$220. El súper sector tecnológico es el segundo con mayores alzas, en donde vemos a LinkedIn continuar con las alzas de ayer, actualmente con una ganancia de +2,25%.

Mañana altamente noticiosa en EE.UU. con varias cifras que en general dejan un sabor agridulce para los inversionistas. Dentro de las cifras más importantes, destacan las ventas minoristas levemente peor a lo esperado, que se contrastan con la excelente noticia del índice manufacturero de Nueva York y el índice de confianza de los constructores NAHB, que alcanza el nivel más alto desde mayo del 2007. En concreto, este último sube a 29 puntos cuando se esperaba 26 enteros. Por último, otra cifra favorable, ha sido la inflación de marzo que arroja un 0% de variación respecto al +0,1% que se esperaba. En la medida que los precios se sigan moderando, podría aumentar la posibilidad de nuevos estímulos para la economía de parte de la Reserva Federal. Otra noticia importante que se conoció en la mañana, opacando las cifras de EE.UU., ha sido la imposibilidad de formar Gobierno en Grecia, después que los líderes políticos helenos confirmaron que el país celebrará de nuevo elecciones en junio. Para mañana estaremos atentos desde Estados Unidos a la producción industrial, los inicios de viviendas y las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal.

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