¿Se pondrán hoy encima de la mesa todas las cartas del “asunto griego”?

IBEX 35


El mercado lleva dos semanas comportándose cual péndulo, con aperturas bajistas y fuertes movimientos a la baja, con posterior reversión a los niveles de apertura, e incluso ligeramente superiores.

Al perder los niveles que habian servido de soporte desde el escape al alza producido el pasado 23 de febrero, que habian servido de reversión de movimientos bajistas a alcistas de corto o medio plazo, el mercado se dirigió a buscar el hueco alcista de febrero que había sido rellenado, que no cerrado en el gráfico semanal. Dicho hueco ha sido cerrado, pero ligeramente al alza, ya que la apertura semanal había sido por debajo de dicho hueco y se ha cerrado por encima.

Por arriba tenemos el hueco bajista de la apertura de la sesión del 25 de Mayo, que nos da debilidad mientras no tengamos un cierre superior a los 11.533 puntos, el hueco de la apertura del pasado 25 de Mayo va desde los 11.533,70 puntos hasta los 11.455,30 puntos.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax baja un 1,40%, Eurostoxx un 1,34%, e Ibex un 0,78%, Descensos, pero cierre en niveles cercanos a la apertura semanal.

Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de Julio en los 10.318 ptos y a la baja en los 11.386 ptos y por rangos en los 9.930 por la parte de los mín o los 11.870 ptos por la parte de los máx.

Seguimos con los máximos y mínimos decrecientes en base semanal, ya son 4 semanas consecutivas.

Desde Octubre 2014 no teníamos 4 semanas consecutivas de resultado negativo, en octubre se dío posteriormente una reacción alcista del 16%.

Segundo mes consecutivo de descensos mensuales, aunque con volumen decreciente, que de momento dan una sensación de mercado en fase de consolidación.

En el gráfico semanal vemos como nos situamos en la parte baja del 50% de abajo del canal alcista de muy largo plazo, aquel que viene desde los mínimos de 2012. Las anteriores veces que hemos estado por debajo, ha habido una fuerte reacción al alza posterior.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 11.103 puntos, por debajo de la MM70, plana en los 11.336 puntos y por encima de la MM200, que está en los 10.792 puntos, alcista. Seguimos bajistas en el corto y medio plazo mientras no se recuperen niveles de 11.200 y 11.400 puntos respectivamente, y seguimos alcistas a largo plazo mientras se mantengan los 10.800 puntos. Para empezar a ver cierta mejoría, deben recuperarse los 11.000 puntos.

En cuanto al gráfico semanal, por debajo de la mm20, alcista, en los 11.226 puntos, por encima de la mm70, alcista, en los 10.694 puntos, con la mm200, alcista, en los 9.145 puntos. No hay debilidad mientras no se pierdan nos 10.900 puntos.

El estocástico en diario cortado al alza, con tendencia alcista, saliendo de sobreventa, con el macd, cortado a la baja, por debajo del nivel cero, con pendiente alcista, con histograma menos bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , llegando a niveles de sobreventa, con tendencia bajista, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por encima del nivel cero, perdiendo la directriz bajista, con histograma bajista . Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:


Respecto al volumen, mayor en base semanal, pero al ser vencimiento trimestral de opciones y futuros, desvirtuado, si no fuera por ello, seguramente hablaríamos de la consecución de nuevos mínimos, con menor volumen, que nos daría una sensación mas alcistas que bajista del mercado. Nos quedamos con la sensación comentada de las velas semanales.
La MM200 en semanal la tenemos en los 9.145,3 puntos, alcista.

Previsión apertura próxima jornada PLANA en los 10.941 puntos para el IBEX CONTADO.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 08 de Junio: teníamos calculada la apertura PLANA en los 11.062 puntos. El mercado abrió en los 11.022,8 puntos, BAJISTA, por debajo de la previsión, la operativa era de COMPRA en apertura, faltaron 6 puntos para llegar al objetivo, saltando los STOPS y cerrando en mínimos del día para la hipótesis de no utilización de STOP.

2014 cerró con los siguientes resultados en función del tipo de STOP utilizado, la mejor estrategia fue la de no utilizar Stop, es decir cerrar la operación al final de la sesión.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

INDICES USA
U.S. Stocks

Dow Industrial -99,89 -0,55% 18,015.95

Nasdaq -15,95 -0,31% 5.117.00

S&P -11,25 -0,53% 2,109.99

Dow Transport -32,50 -0,38% 8,411.88

Sigue el movimiento lateral desde febrero entre niveles de 17.600 y 18.300 puntos.
El Dow Transportes con resultado negativo semanal del 0,06%, sigue con su retraso respecto a su hermano industrial, el Industrial sube un 0,65%. El S&P sube un 0,75%, y el Nasdaq, que sube el 1,30%, marcando incluso nuevos máximos históricos.

El S&P 500 marcó el último máximo histórico en los 2.134,72 puntos el 20 de Mayo 2005, que representan un alza del 220,15% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 324 semanas, que equivalen a 6 años y 2 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 98,62% en los últimos 3 años y 7 meses, o 189 semanas.

Perder los mínimos de mediados y finales de marzo, abre la puerta a visitar los mínimos de mediados de diciembre y primeros de febrero. Es decir perder la zona de los 17.600 puntos, abre la puerta a visitar de nuevo la zona de los 17.000 puntos.

Por encima de la MM20, en los 17.984 puntos, bajista, por encima de la MM70, en los 17.994 puntos, alcista y por encima de la MM200, alcista, en los 17.651 puntos. Neutrales en el corto y medio plazo, y alcista en el largo plazo mientras se mantengan los 17.600 puntos.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 14.986 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista, cerrando la semana en niveles de la mm20, alcista en los 17.989 puntos.

El estocástico diario, apuntando a la zona de sobrecompra, cortado al alza, con pendiente alcista, con el semanal cortado a la baja, en zona media, con pendiente plana, con el Macd diario cortado al alza, con pendiente alcista, por debajo del nivel cero, con histograma alcista, con el semanal cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma menos bajista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:


En cuanto al volumen, al igual que lo comentado en el caso del Ibex, por el efecto vencimiento, no tenemos una interpretación clara, la vela semanal mas bien alcista, con un amplio recorrido por la parte de los altos y los bajos.

VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 20,67)
Sigue con el movimiento lateral entre niveles cercanos a los 12 puntos por abajo y los 16 puntos por la parte de arriba.
Zona media de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 12 puntos y la parte alta sobre los 15 ptos. Estrechamiento = próximo movimiento fuerte.
Objetivo por abajo, cierre del gap, cerca de los 12 puntos.
Estocástico en zona media, cortado a la baja, el macd cortado a la baja, con tendencia e histograma bajista, por encima del nivel cero, con el rsi con tendencia alcista, llegado al nivel 50. En cuanto a medias, todas juntas entre los 13 y los 14 puntos.