Capital Southwest Corporation (CSWC)

Capital Southwest Corporation es una empresa de desarrollo empresarial especializada en créditos e inversiones de capital privado y de riesgo en empresas del mercado intermedio, de financiación intermedia, de última fase, maduras, de última fase, de crecimiento emergente, adquisiciones, recapitalizaciones e inversiones de capital de crecimiento. No invierte en empresas de nueva creación, empresas que cotizan en bolsa, desarrollos inmobiliarios, oportunidades de financiación de proyectos, empresas de exploración de petróleo y gas, empresas en dificultades, reestructuraciones y empresas en las que se marcha una parte importante de la alta dirección. En el mercado intermedio bajo, la empresa suele invertir en financiación del crecimiento, adquisiciones complementarias, adquisiciones de nuevas plataformas, refinanciaciones, recapitalizaciones de dividendos, adquisiciones lideradas por patrocinadores y adquisiciones por directivos. Las estructuras de inversión son deuda Unitranche, deuda subordinada, deuda senior, deuda de primer y segundo gravamen, y capital ordinario y preferente. La empresa realiza coinversiones en capital junto con inversiones en deuda, hasta un 20% del total del cheque, y sólo realiza inversiones que no sean de control. Prefiere invertir en fabricación y servicios industriales, distribución de valor añadido, productos y servicios sanitarios, servicios empresariales, especialidades químicas, alimentación y bebidas, servicios tecnológicos y modelos SaaS. La empresa busca invertir en servicios y productos energéticos, tecnologías industriales y especialidades químicas y productos. Dentro de los servicios y productos energéticos, la empresa trata de invertir en cada segmento de la industria, incluyendo upstream, midstream y downstream, excluyendo exploración y producción con un enfoque en productos y servicios diferenciados, alquiler de equipos y herramientas, productos consumibles y productos químicos de perforación y terminación. Dentro de las tecnologías industriales, busca invertir en automatización y controles de procesos, equipos de manipulación y envasado, filtración industrial y manejo de fluidos, medición, monitorización y pruebas, herramientas profesionales, y sensores e instrumentación. Dentro de los productos y sustancias químicas especiales, la empresa busca invertir en empresas que desarrollen y fabriquen productos y sustancias químicas altamente diferenciados, como adhesivos, revestimientos y sellantes, catalizadores y absorbentes, cosmecéuticos, productos químicos finos, sabores y fragancias, lubricantes de alto rendimiento, polímeros, plásticos y compuestos, equipos de filtración y dosificación de productos químicos, herramientas y consumibles para el comercio profesional e industrial, soluciones de ingeniería para instalaciones de calefacción, ventilación, aire acondicionado, fontanería y electricidad, materiales específicos de alto rendimiento para aplicaciones de protección contra incendios y yacimientos petrolíferos. También puede invertir en oportunidades excepcionales en productos para la construcción. La empresa busca invertir en Estados Unidos. La empresa pretende realizar inversiones de entre 5 y 25 millones de dólares en valores. Pretende realizar inversiones de capital de entre 5 y 50 millones de dólares e inversiones de deuda de entre 5 y 20 millones de dólares y coinvertir en transacciones de hasta 40 millones de dólares. Prefiere invertir en empresas con ingresos superiores a 10 millones de dólares, operaciones rentables y una tasa de crecimiento histórica de al menos el 15% anual. Dentro del mercado medio bajo, busca invertir en empresas con un EBITDA inferior a 15 millones de dólares y también invierte de forma oportunista en el mercado medio alto, generalmente definido como empresas con un EBITDA superior a 50 millones de dólares. Además de realizar inversiones directas, la empresa asigna capital a préstamos sindicados a plazo de primer y segundo gravamen en el mercado medio alto. Los criterios para los préstamos sindicados de primer gravamen para el mercado medio alto son un EBITDA superior a 30 millones de dólares, un apalancamiento de cierre superior a 4 veces, un tamaño de la cartera de inversión de entre 5 y 7 millones de dólares y un rendimiento de la inversión superior al 6,5%. Los criterios para el 2º Préstamo Sindicado del Mercado Medio Superior son un EBITDA superior a 50 millones de dólares, un apalancamiento de cierre superior a 6 veces, un tamaño de la inversión entre 5 y 7 millones de dólares y un rendimiento de la inversión superior al 9%. Prefiere tomar una participación mayoritaria y minoritaria. La empresa tiene flexibilidad para mantener inversiones durante periodos muy largos en las empresas de su cartera. También puede invertir a través de warrants. La empresa prefiere participar en el consejo de administración de las empresas de su cartera. Capital Southwest Corporation se fundó el 19 de abril de 1961 y tiene su sede en Dallas, Texas.