El miércoles, Canaccord Genuity actualizó su perspectiva sobre las acciones de C3.ai (NYSE:AI), un proveedor líder de software de inteligencia artificial empresarial, aumentando el precio objetivo a 40$ desde los 23$ anteriores, mientras mantenía una calificación de Mantener para la acción.
La firma reconoció la impresionante racha de siete trimestres consecutivos de crecimiento acelerado de la empresa, que se refleja en el sólido crecimiento de ingresos del 21,73% interanual. Según datos de InvestingPro, la acción ha mostrado un impulso significativo, ofreciendo un rendimiento del 33,28% en los últimos seis meses.
El analista de Canaccord Genuity señaló que la actividad de acuerdos y la creación de programas piloto de C3.ai en grandes empresas siguen siendo sólidas. Esto se refleja en la revisión al alza de las previsiones de ingresos para el año fiscal 2025, que anticipa un crecimiento interanual de aproximadamente el 25%, situándolo en el cuartil superior de crecimiento dentro del sector del software.
Sin embargo, no se extendió el mismo optimismo hacia la rentabilidad, ya que la reducción de las previsiones de beneficios para el año fiscal 2025 sugiere márgenes en torno al -31% en el punto medio. El análisis de InvestingPro revela que los analistas no esperan rentabilidad este año, con 12 analistas revisando recientemente a la baja sus estimaciones de ganancias.
A pesar del crecimiento, Canaccord Genuity señaló que la revisión de las previsiones podría no ser suficiente para cambiar la perspectiva de los inversores bajistas que están preocupados por la rentabilidad básica del negocio. La firma indicó que es posible que no surjan pruebas concretas para aliviar estas preocupaciones hasta al menos el año fiscal 2026.
El informe también destacó la sólida posición financiera de C3.ai, con aproximadamente 730 millones de dólares en efectivo neto en el balance. El analista expresó que, si bien la oportunidad de mercado de la empresa requiere alejarse de la frugalidad a corto plazo, la rentabilidad sigue siendo un factor esencial en la valoración.
El nuevo precio objetivo de 40$ refleja aproximadamente 10 veces las ventas esperadas para el año calendario 2026, frente a la valoración anterior de alrededor de 5 veces. Este ajuste se atribuye en parte a la nueva asociación de C3.ai con Microsoft, que ha hecho que las acciones de la empresa sean más atractivas basándose en las perspectivas de crecimiento de mediados de los 20.
Con una capitalización de mercado actual de 5.290 millones de dólares, el análisis de InvestingPro indica que la acción cotiza por encima de su Valor Justo, lo que sugiere que los inversores deben considerar cuidadosamente sus puntos de entrada. El precio objetivo revisado de Canaccord Genuity es un reconocimiento del potencial de crecimiento de la empresa, a pesar de las preocupaciones continuas sobre la rentabilidad.
En otras noticias recientes, C3.ai ha sido objeto de varias calificaciones de analistas y asociaciones estratégicas. JPMorgan rebajó la calificación de C3.ai de Neutral a Infraponderar, fijando un precio objetivo de 28$, citando preocupaciones sobre el rendimiento desigual de la empresa. La firma también señaló los altos costos asociados con el crecimiento de los ingresos y un riesgo potencial con la relación clave de la empresa con Baker Hughes que expira en abril de 2025.
Por otro lado, C3.ai ha establecido una asociación con el integrador de sistemas de TI ECS para mejorar los procesos de inteligencia del Ejército de EE. UU. Esta asociación implica el despliegue de C3 AI Decision Advantage, una suite de aplicaciones habilitadas por IA, para optimizar los flujos de trabajo de gestión de recopilación de información del Ejército.
Los resultados del tercer trimestre de C3.ai superaron las expectativas, con ingresos que alcanzaron los 94,3 millones de dólares, un aumento del 8,2% trimestre a trimestre. Este crecimiento se atribuyó al desempeño de la empresa tanto en los sectores federal como comercial, así como a los posibles beneficios de su colaboración ampliada con Microsoft.
A pesar de estos desarrollos, analistas de Piper Sandler, DA Davidson y Needham han mantenido una calificación de Neutral o Mantener para las acciones de la empresa. Citaron desafíos en la rentabilidad, tasas de abandono más altas de lo esperado en los programas piloto de C3.ai y proyecciones de pérdidas continuas este año fiscal como razones para sus calificaciones. Estos desarrollos recientes destacan los desafíos y oportunidades en curso que C3.ai enfrenta en el mercado de la IA.
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