El viernes, Evercore ISI inició la cobertura de las acciones de Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH), asignando a la empresa de fitness una calificación de Outperform y estableciendo un precio objetivo de 29,00$. El análisis de la firma sugiere una oportunidad significativa para que Life Time Group aumente su cuota de mercado en un sector marcado por una alta fragmentación.
El inicio de la cobertura se basa en el potencial de Life Time Group para capturar una mayor porción del mercado. El análisis de tamaño de mercado de Evercore ISI estima que hay aproximadamente 29 millones de personas que hacen ejercicio regularmente y tienen un alto ingreso disponible, lo que se considera el mercado total direccionable (TAM) para Life Time Group. Actualmente, con una cifra de 827.000 socios, Life Time Group solo abarca alrededor del 2,9% de este TAM.
En comparación con la industria de gimnasios de bajo costo, que tiene un TAM de unos 91 millones de personas, el operador líder en este segmento, Planet Fitness, posee una cuota de mercado de dos dígitos. Evercore ISI señala que el mercado de alta gama, donde opera Life Time Group, presenta mayores barreras de entrada, pero Life Time Group tiene una cuota de mercado significativamente menor, lo que subraya el potencial de crecimiento.
La firma cree que las oportunidades para que Life Time Group atraiga nuevos socios son considerables. Este potencial para adquirir nuevos miembros se ve como una fuerza impulsora que podría sostener el crecimiento a largo plazo de la empresa. La postura de Evercore ISI sobre Life Time Group refleja una perspectiva positiva sobre la capacidad de la empresa para expandir su presencia en el mercado de fitness de alta gama.
En otras noticias recientes, Life Time Group Holdings, Inc. mostró un sólido crecimiento financiero en sus resultados del tercer trimestre de 2024. La empresa reportó un significativo aumento del 18,5% interanual en los ingresos totales hasta los 693,2 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 180,3 millones de dólares, superando las proyecciones de Goldman Sachs y el consenso. A la luz de estos sólidos resultados, Life Time Group revisó su guía para el año fiscal 2024 del EBITDA ajustado a entre 658 millones y 662 millones de dólares, y elevó su previsión de ingresos a un rango de 2.595 millones a 2.605 millones de dólares.
Además, la empresa aseguró recientemente una oferta privada de 500 millones de dólares en Notas Garantizadas Senior con vencimiento en 2031, emitidas por su filial indirecta, Life Time, Inc., y garantizadas por LTF Intermediate Holdings, Inc. y ciertas filiales nacionales restringidas. Simultáneamente, Life Time Group Holdings modificó su acuerdo de crédito existente, introduciendo una Nueva Facilidad de Préstamo a Plazo por valor de 1.000 millones de dólares, con vencimiento en 2031.
A pesar del sólido desempeño de la empresa, Goldman Sachs mantuvo una calificación Neutral para Life Time Group Holdings con un precio objetivo de 22,00$. La empresa también anunció planes de expansión estratégica, con la intención de abrir entre 10 y 12 nuevas ubicaciones en 2025, a pesar de algunas inconsistencias en el rendimiento entre clubes y retrasos en las aperturas proyectadas. Estos desarrollos recientes reflejan los esfuerzos continuos de Life Time Group para optimizar su posición financiera y asegurar financiación a largo plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a la perspectiva alcista de Evercore ISI sobre Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 5.050 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el mercado de fitness de alta gama. El crecimiento de los ingresos de Life Time del 18,12% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023 se alinea con la visión de Evercore sobre el potencial de crecimiento de la empresa. Este sólido crecimiento de los ingresos se complementa con un saludable margen de beneficio bruto del 46,88%, lo que indica un fuerte poder de fijación de precios en su segmento premium.
Los consejos de InvestingPro destacan que Life Time cotiza a un bajo ratio P/E en relación con su crecimiento de beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,33. Esto sugiere que la acción podría estar infravalorada considerando sus perspectivas de crecimiento, respaldando la calificación de Outperform de Evercore. Además, la empresa ha experimentado un gran aumento de precio en los últimos seis meses, con un rendimiento total del 47,76%, lo que refleja una creciente confianza de los inversores.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Life Time Group Holdings, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa. Estos conocimientos pueden ser particularmente valiosos dadas las oportunidades de crecimiento destacadas en el inicio de la cobertura de Evercore.
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