El martes, KeyBanc Capital Markets revisó a la baja su objetivo de precio para las acciones de AMD (NASDAQ:AMD), situándolo en 150 dólares frente a los 220 dólares anteriores. No obstante, la firma mantuvo su calificación de Sobreponderación para el título. Actualmente cotizando a 117,32 dólares, las acciones de AMD han experimentado una caída cercana al 8% en la última semana y del 35% en el semestre anterior, según datos de InvestingPro.
Esta revisión se produce tras observar una demanda poco alentadora del MI325 de AMD, que ha mostrado solo mejoras marginales de rendimiento respecto a su predecesor, el MI300. Asimismo, las proyecciones para la serie MI3XX, en particular el SKU MI308 destinado al mercado chino, sugieren un potencial de crecimiento limitado fuera de este modelo específico.
Los analistas de KeyBanc indicaron que sus estimaciones de ingresos para las GPU de centros de datos de AMD en 2025 se han reducido a 10.000 millones de dólares. Esta revisión se atribuye a una mayor proporción prevista de ventas de SKUs chinos con menor precio medio de venta (ASP), así como a expectativas más conservadoras para el segmento Embedded.
El análisis de InvestingPro revela que AMD mantiene una puntuación de salud financiera JUSTA de 2,34, con un crecimiento de ingresos previsto del 13% para el año fiscal 2024. Anteriormente, se había anticipado una recuperación parcial en el primer semestre de 2025, pero las previsiones se han ajustado en función de las perspectivas actuales.
El informe de la firma apunta a un panorama menos favorable para AMD en el ámbito de la IA a corto plazo, aunque mantienen una visión optimista sobre las perspectivas generales de la empresa. Se considera que la actual desaceleración de la demanda es un revés temporal. KeyBanc prevé que AMD recuperará su ventaja competitiva con el lanzamiento del MI355 en la segunda mitad del año, lo que se espera impulse un crecimiento más sustancial en 2026.
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